Управление денежными средствами предприятия

- политика  взыскания дебиторской задолженности;

- платежная  дисциплина покупателей.

В ЗАО «Курсксемнаука» возникает как дебиторская, так и кредиторская задолженность. Под дебиторской задолженностью, понимают задолженность других предприятий, работников и физических лиц данному предприятию; под кредиторской – задолженность данной организации другим организациям, работникам по оплате труда и другое.

Размер, структуру, а также сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности  предприятия приведем в следующих  таблицах.

Анализируя  данные таблицы 6, можно сказать, что в обществе за анализируемый период существует как краткосрочная дебиторская, так и долгосрочная задолженность. В составе общей дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность, на конец 2010 года она составила 502965 тыс. руб. или 99,3%, что в 2,4 раза превышает уровень базисного года. Долгосрочная дебиторская задолженность составляет 3376 тыс. руб. в отчетном году, что на 2142 тыс. руб. больше 2009 года. Положительным моментом в управлении дебиторской задолженностью является отсутствие просроченной задолженности.

 

Таблица 6 –  Размер и структура дебиторской  задолженности ЗАО  

                      «Курсксемнаука»

Наименование показателя	2008 г.		2009 г.		2010 г.		2010 г. в %к  2008 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Дебиторская задолженность, всего	213637	100	309227	100	506341	100	237,0
Краткосрочная	212403	99,4	307763	99,5	502965	99,3	236,8
в т. ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-
из  нее длительностью  свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочная	1234	0,6	1464	0,5	3376	0,7	273,6
в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-
из нее длительностью  свыше 3 месяцев	-	-	-	-	-	-	-

^{Источник: годовая финансовая отчетность предприятия ЗАО «Курсксемнаука», форма №5, 2008-2010 гг.}

При управлении дебиторской  задолженностью её сравнивают и размером кредиторской задолженности предприятия. Размер и структура кредиторской задолженности  предприятия ЗАО «Курсксемнаука» представлены в таблице 7.

 

Из таблицы 7 видно, что кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 161%. Увеличилась и краткосрочная кредиторская задолженность на 98%. В 2009 году появилась долгосрочная кредиторская задолженность, которая в 2010 году снизилась на 16934 тыс. руб. Предприятие ЗАО «Курсксемнаука» не имеет просроченной кредиторской задолженности, что является положительной тенденцией.

В таблице 8 представлен  сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей.

Анализируя  данные таблицы 8, можно сказать, что краткосрочная кредиторская задолженность за анализируемый период превышает краткосрочную дебиторскую задолженность в 2008 году в 1,9 раза, в 2009 году в 2 раза, а в 2010 году 1,6 раза. Долгосрочная кредиторская задолженность превышает долгосрочную дебиторскую задолженность в 2009 году186,4 раза, в 2010 году 75,8 раз.

 

Таблица 7 –  Размер и структура кредиторской задолженности ЗАО

                     «Курсксемнаука»

Наименование  показателя	2008		2009		2010		2010г. в % к  2008г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Кредиторская  задолженность – всего	405631	100	879438	100	1059559	100	261
Краткосрочная	405631	100	606522	69	803577	76	198
в т.ч. просроченная	-	-	-	-	-	-	-
Долгосрочная	-	-	272916	31	255982	24	-
Задолженность, платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев	-	-	-	-	-	-	-

_{Источник: годовая финансовая отчетность ЗАО «Курсксемнаука», формы №1,5, 2008 – 2010 гг.}

 

Таблица 8   – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ЗАО «Курсксемнаука»

Годы	Дебиторская задолженность, тыс. руб.		Кредиторская  задолженность, тыс. руб.		Превышение  кредиторской задолженности над  дебиторской, тыс.руб.
	кратко-срочная	долго-срочная	кратко-срочная	долго-срочная	кратко-срочная	долго-срочная	Итого
2008	212403	1234	405631	-	193228	-	193228
2009	307763	1464	606522	272916	298759	271452	570211
2010	502965	3376	803577	255982	300312	252606	552918

_{Источник: годовая финансовая отчетность ЗАО «Курсксемнаука», формы №1,5, 2008 – 2010 гг.}

 

Кредиторская  и дебиторская задолженности  должны быть приблизительно равны. Кредиторская задолженность на предприятии ЗАО «Курсксемнаука» существенно превышает дебиторскую задолженность, что является отрицательной тенденцией.

           В таблице 9 представлено соотношение  кредиторской и дебиторской задолженностей  по структуре.

Таблица 9 –  Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей

                     предприятия ЗАО «Курсксемнаука»

В тысячах рублей

Годы	Задолженность				Превышение  задолженности
	Дебиторская	Кредиторская	Покупателей	Поставщиков	Дебиторской над  кредиторской	Кредиторской над дебиторской	покупателей над поставщиками	поставщиков над  покупателями
2008	213637	405631	166700	195093	-191994	193228	-28393	28393
2009	309227	879438	224680	590204	-570211	570211	-365524	365524
2010	506341	1059559	396885	506341	-553218	552918	-109456	109456

_{Источник : годовая финансовая отчетность предприятия ЗАО «Курсксемнаука», формы №1, №5, 2008 – 2010 гг.}

 

Анализ данных таблицы 9 показывает, что дебиторская задолженность общества за 3 года значительно увеличилась и составляет величину порядком ниже чем величина кредиторской задолженности. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет долг перед другими организациями по поводу поставки товарно-материальных ценностей и горюче-смазочных материалов, перед работниками по выплате заработной платы и перед налоговыми органами. За период 2008-2010 гг. величина кредиторской задолженности превышает величину дебиторской задолженности в 2,1 раза (это говорит о том, что данное предприятие должно гораздо больше, чем должны ему). За анализируемый период наблюдается превышение задолженности поставщиков над покупателями, так в 2010 году на 109456 тыс. руб.

     Предприятие ЗАО «Курсксемнаука» имеет как кредиторскую так и дебиторскую задолженности. Однако, кредиторская задолженность существенно превышает дебиторскую, что является негативной тенденцией. Задолженность поставщиков превышает задолженность над покупателями за рассматриваемый период.  Положительной тенденцией является то, что предприятие не имеет просроченной дебиторской задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 3. Совершенствование управления денежными средствами на предприятии

 

           3.1 Меры по улучшению управления дебиторской задолженности на предприятии ЗАО «Курсксемнаука»

 

        Дебиторская задолженность - неотъемлемая часть процесса кругооборота денежных средств. Однако, предприятие не имеет просроченной дебиторской задолженности, что может говорить об эффективном управлении. Для более детального анализа и оценки дебиторской задолженности необходимо рассчитать ряд относительных показателей.

Таблица 10 –  Показатели оценки дебиторской задолженности  на

                        предприятии ЗАО «Курсксемнаука»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 в % к 2008
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности (КОдз )	1,070	1,475	1,049	98,04
Период погашения  дебиторской задолженности , дней	341,09	247,46	347,95	102,01
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности (Кпзд  )	0,94	0,68	0,95	101,93
Доля дебиторской  задолженности в объём активов (Ддз),%	60, 90	44,90	58,60	96,22
Коэффициент соотношения  между дебиторской и кредиторской задолженностью (Кс)	0,60	0,41	0,42	70,00

^{Источник: годовая финансовая отчетность предприятия ЗАО «Курсксемнаука», формы №1,№5, 2008 – 2010 гг.}

                  На основание данных показателей  можно сделать вывод о том, что на предприятии оборачиваемость средней дебиторской задолженности в динамике уменьшается, и как следствие увеличивается период её погашения.      Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности в динамике увеличился на 1,93%, что может говорить о том, что предприятие имеет некоторые трудности при погашении дебиторской задолженности. Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов снижается, в 2010 году по отношению к 2008 году составило 96,22%, что является положительной тенденцией.

      На основание исследуемых данных  предприятию ЗАО «Курсксемнаука» для контроля за своевременностью погашения дебиторской задолженности необходимо вести реестр старения счетов дебиторов.

 

Таблица 11 –  Реестр счетов - дебиторов предприятия ЗАО

                       «Курсксемнаука» на 2010 год

Наименование  дебитора	Сумма , тыс. руб.		Удельный вес  в общей сумме ДЗ, %
	на начало года	на конец  года
Дебиторская задолженность, всего	309227	506341	100	100
Краткосрочная дебиторская задолженность, всего	307763	502965	100/99,5	100/99,3
- расчеты с покупателями и заказчиками	224680	396885	73,0	78,9
- авансы выданные	-	-	-	-
- прочая	83083	106080	27,0	21,1
Долгосрочная  дебиторская задолженность, всего	1464	3376	100/0,5	100/0,7
- расчеты с  покупателями и заказчиками	-	-	-	-
- авансы выданные	1464	3376	100	100
- прочая	-	-	-	-