Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия

~ ~

НОУ ВПО «МОСКОВСКАЯ ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННАЯ АКАДЕМИЯ» (ОМСКИЙ ФИЛИАЛ)

 

 

 

 

                                Специальность: Финансы и кредит

                                           

 

 

            Дисциплина: Финансовый менеджмент

             

 

 

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

на  тему: «Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия на примере ООО «МираМет»»

 

 

 

 

 

 

 

                                                             Выполнил: Тейзе И.В.

                                                                                Гр. ДФФ-301

                                                                               Зач. Книжка № ОМ ДФ00-0677

 

 

        Проверил:  Ашкенузи Т. Г.

 

 

 

                                                                                             Оценка: ____________

 

 

 

 

                                                           Омск 2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ                                                                                                             3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛТКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ    5

1.1 Законодательное и нормативное регулирование и управление ликвидностью предприятия.                                                                                   5

1.2 Сущность, цели и задачи управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.                                                                     7

1.3 Методика анализа ликвидности и платежеспособности предприятия .     10

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ЛИКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО ПКФ «МИРАМЕТ».                                                                                            18

2.1 Краткая экономическая  характеристика предприятия ООО  «МираМет».18

2.2 Анализ финансового  состояния предприятия ООО «МираМет».              20

2.3 Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия.                     23

2.4 Мероприятия по улучшению управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия.                                                                   31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ                                                                                                   34

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ                                                                                 35

ПРИЛОЖЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы заключается  в том, что предприятие – это  основное и важнейшее звено в  рыночной экономики. Изучение, анализ и финансовое регулирование показателей  платежеспособности в настоящее  время очень необходимо для предприятий, так как предприятие чаще всего  экономически не развито, не платежеспособно, не эффективно работают, не эффективно используют свою полученную прибыль, не эффективно вкладывают свои денежные средства. Данная проблема для нынешних предприятий в нынешний период очень актуальна, существенна и важна.

Целью курсовой является исследование процессов управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия. Ликвидность и платежеспособность - это важнейшие показатели экономичной деятельности предприятия во внешней среде. Они определяют конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной структуры и следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Курсовая работа предусматривает  решение следующих задач:

1. изучить теоретические основы платёжеспособности и ликвидности предприятия;

2. провести оценку платёжеспособности и ликвидности предприятия;

3.проанализировать  финансовое состояние предприятия;

4. разработать мероприятия по улучшению  управления ликвидностью и платежеспособностью  предприятия.

Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Промышленно-коммерческая фирма «МираМет»». ООО «МираМет» было образовано 22 июля 2003 года. Свою деятельность, данная организация начала осуществлять с 1 августа 2003 года. Местонахождение организации: Российская федерация ,Омская область, город Омск, улица Заводская 1-я, дом 21, корпус 1.

Основным видом деятельности ООО  «МираМет» является производство чугунных отливок.

Предметом исследования является анализ и управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия.

Информационной основой является бухгалтерская отчетность за 2009-2010 годы (формы бухгалтерской отчетности №1,2).

При написании работы использовались такие методы исследования, как наблюдение, метод группировки, табличный, метод сравнения, метод финансовых коэффициентов, чтение бухгалтерской отчетности, изучение монографических источников и др. методы исследования.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ  ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ЛТКВИДНОСТЬЮ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Законодательное  и нормативное регулирование  и управление ликвидностью предприятия.

Рассмотрим  нормативные акты, регламентирующие процедуры анализа финансового  состояния.

В 2003г. основным документом, регламентирующим методику оценки платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий, стало Постановление Правительства РФ от 15.04.2003 г. № 218 «Положение о предъявлении требований по обязательствам  перед  РФ в делах о банкротстве и в процедурах банкротства». В 1997 г. Приказом Министерства экономики РФ от 01.10.97 г. № 118 были утверждены «Методические рекомендации по реформе предприятий (организаций)», которые предназначались в том числе для оценки эффективности финансового менеджмента организации и ее финансово-хозяйственной деятельности. Согласно данному нормативному акту анализ финансового состояния предприятия рассматривается как основной инструмент эффективного управления финансами, способствующие формированию стратегических целей предприятия, «адекватных рыночным условиям».

  Возникла потребность в расширении  системы показателей, отражающих  все процессы и явления хозяйственной  и финансовой деятельности предприятий.

  Такая попытка была предпринята  в 2001 г. в следующих нормативных  актах:

  – приказ Министерства финансов  РФ от 06.11.01 г. № 274 (в ред.  приказа Минфина РФ от 15.02.02 г.  № 36) «Порядок проверки текущего  финансового состояния организации  – получателя бюджетного кредита  на осуществление инвестиционных  проектов в угольной отрасли,  размещаемых на конкурсной основе»;

  – приказ Федеральной службы  России по финансовому оздоровлению  и банкротству от 23.01.01 г. №  16 «Методические указания по проведению  анализа финансового состояния  организаций».

  Указанные выше нормативные акты  определили цель анализа финансового  состояния как оценку платежеспособности, устойчивости, эффективности и динамичности  развития организации, а также  ее инвестиционной привлекательности.

Постановлением  Правительства РФ от 25.06.03 г. № 367 утверждены Правила проведения арбитражным  управляющим финансового анализа. Данные Правила дают возможность  анализ имущества предприятий и  источников его формирования, сгруппировать  активы по степени ликвидности, пассивы  – по срочности погашения, оценить  структуру выручки и чистую прибыль  предприятий на основе их публичной  финансовой отчетности («Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках»). На основе финансовых коэффициентов  и методики их расчета, представленных в Правилах, можно оценить абсолютную и текущую ликвидность, выявить  степень платежеспособности предприятий, определить финансовую устойчивость и  наличие просроченных платежей, оценить  рентабельность активов.

  Постановление № 367 определяет  направления анализа внешних  и внутренних условий деятельности  предприятий и рынков, на которых  они функционируют, что, безусловно, повышает его практическую ценность. К его достоинствам также можно  отнести содержание требований  к анализу инвестиционной и  финансовой деятельности предприятий,  к анализу возможности безубыточной  деятельности предприятий. В качестве  основного недостатка данного  документа можно отметить отсутствие  в составе финансовых показателей  коэффициентов рентабельности, характеризующих  эффективность использования собственного  капитала, производственных ресурсов, инвестиций; оборачиваемости активов;  структуры капитала, характеризующих  финансовую устойчивость предприятий.  Правила, как и другие нормативные  акты, не содержат критериальных  значений финансовых показателей,  используемых для анализа финансового  состояния предприятий различных  отраслей и видов деятельности.

В 2005 г. Правительство РФ постановило  разработать методику учета и  анализа финансового состояния  стратегических предприятий, позволяющую  оценить всю финансово-экономическую  информацию о финансово-хозяйственной  деятельности предприятия (Постановление  Правительства РФ от 21.12.05 г. № 792 «Об  организации проведения учета и  анализа финансового состояния  стратегических предприятий и организаций  и их платежеспособности»).

В 2006 г. Министерство экономического развития и торговли РФ приказом от 21.04.06 г. № 104 утвердило Методику проведения Федеральной  налоговой службой учета и  анализа финансового состояния  и платежеспособности стратегических предприятий и организаций. Данная Методика устанавливает порядок  учета и анализа финансового  состояния стратегических предприятий  и определяет набор сведений для  проведения текущего анализа финансового  состояния этих предприятий.

1.2 Сущность, цели и задачи управления ликвидностью  и платежеспособностью предприятия.

Ликвидность и платежеспособность являются характеристиками финансового  состояния предприятия. Рассмотрим основные понятия.

Ликвидность активов- это способность  активов трансформироваться в денежные средства. Степень ликвидности активов  определяется продолжительностью временного периода, в течении которого эта  трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем  выше ликвидность активов. Ликвидность  активов характеризует способность  руководства организации формировать  и управлять имуществом и источниками  финансирования.[7,стр.419].

  Ликвидность предприятия- это способность предприятия своевременно исполнять обязательствам по всем видам платежей.Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности организации. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности оплаты текущих обязательств.  Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращением оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств.

Этот показатель используется для  оценки имиджа организации, его инвестиционной привлекательности. Чем выше уровень  инвестиционной привлекательности, тем  выше уровень платежеспособности.

Для собственников предприятия  недостаточная ликвидность может  означать уменьшение прибыльности, потерю контроля и частичную или полную потерю вложений капитала. Для кредиторов недостаточная ликвидность у  должника может означать задержку в  уплате процентов и основной суммы  долга или частичную либо полную потерю ссуженных средств. Текущее  состояние ликвидности компании может повлиять также на ее отношения  с клиентами и поставщиками товаров  и услуг. Такое изменение может  выразиться в неспособности данного  предприятия выполнить условия  контрактов и привести к потере связей с поставщиками. Вот почему ликвидности  придается такое большое значение.[7,стр.416].

Термин «платежеспособность» несколько  шире, так как он вкючает в себя способность своевременно и полностью  выполнять свои обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера.

Итак, платежеспособность - это возможность  организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Ликвидность баланса предприятия- это уровень обеспеченности оборотных  активов долгосрочными источниками  формирования. Ликвидность баланса  предпологает изыскание платежных  средств за счет внутренних источников, т.е. реализации активов. [7,стр.419].