Управление оборотными средствами на примере ООО «Скатерть-Самобранка»

 

         Как видно из таблицы, структура и динамика пассива очень нестабильна: несмотря на то, что собственные средства организации увеличиваются , кредиторская задолженность так же растет, причем по отношению ко всему имуществу занимает лидирующее положение (55,7%-60,5%) . В целом следует отметить характерный для Общества низкий уровень привлечения внешнего капитала, хотя резкое привлечение заемного капитала также не является благоприятным показателем. Отметим общую нестабильность политики организации в плане привлечения заемного капитала. Вероятно, руководство организации не выработало стратегии взаимодействия с внешними источниками капитала.

        В динамике видно, что размер капитала изменяется, и рост капитала и резервов обусловлен изменением количества нераспределенной прибыли, (организацию в период с 2012 по 2014 г.г. не несло убытков).

        Нераспределенная прибыль растет, что связано с увеличением выручки от реализации товаров и услуг. Эта статья - некий резерв, который организация может использовать для последующего пополнения основных средств или запасов. В принципе, рост нераспределенной прибыли следует считать положительным фактором.

                                                                                                              Таблица 5

Доходы и расходы ООО «Скатерть-Самобранка» за 20013-2014 гг., тыс. руб.

 

 

Показатели	2013г		2014г		Отклонения 2013г		Отклонения 2014г
	на начало года	на конец года	на начало года	на конец года	абсолютное	%	абсолютное	%
1. Выручка нетто	7352	8263	8263	10050	911	112,4	1787	121,6
2. Расходы от обычной деятельности	6594	7082	7082	7901	488	107,4	819	111,6
3. Прочие  расходы	320	390	390	442	70	121,9	52	113,3
4. Чистая прибыль (убыток)	438	791	791	1707	353	180,6	916	215,8

 

         В динамике выручка от основной деятельности растет, в тоже время, что является естественным, растут и расходы организации (дорожает сырье, возрастают коммунальные услуги, увеличиваются налоги).

        Положительной стороной является увеличение чистой прибыли (с 438 тыс. руб. до 1707 тыс руб.), совсем другой вопрос на что расходуется эта прибыль, к сожалению, что видно из баланса, не на расширение производственных мощностей, не на увеличение своих внеоборотных активов.

Проведем анализ платежеспособности ООО «Скатерть-Самобранка», таблица 6.

 

 

                                                                                                                       Таблица 6

 

Платежеспособность ООО «Скатерть-Самобранка», 2012 – 2014гг.

 

Показатель	Формула расчета по данным финансовой отчетности	На 31.12.12	На 31.12.13	На 31.12.14
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)		1,68	1,6	1,57
Коэффициент срочной ликвидности (Ксл)		1,04	0,98	0,83
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)		0,23	0,26	0,37

 

         Коэффициент текущей ликвидности характеризуют платежеспособность организации не только на данный момент, но и в случае чрезвычайных обстоятельств. Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в зависимости от отрасли.

        Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности на протяжении всех трех лет в норме, хотя и заметна тенденция к снижению (с 1,68 в 2012г. до 1,57 в 2014г.), что означает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов.

        Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует способность организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов за минусом товарно-материальных запасов. Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств организация может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность организации. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0).   

        Из таблицы видно, что коэффициент срочной ликвидности в норме, хотя и видна тенденция к снижению (с 1,04 в 2012г. до 0,83 в 2014г.), это означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности покрывают текущие долги организации.

        Коэффициент абсолютной ликвидности считается нормальным, если значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность организации.

        По данным таблицы, коэффициент абсолютной ликвидности у организации в норме, причем он даже увеличивается (с 0,23 в 2012г. до 0,37 в 2014г.), иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена в течение пяти дней.

        Коэффициенты ликвидности представляют интерес не только для руководства организации, но и для внешних субъектов анализа:

• коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов;
• коэффициент срочной ликвидности - для банков;
• коэффициент текущей ликвидности - для инвесторов.

 

Глава 3 Совершенствование системы управления оборотными средствами ООО «Скатерть-Самобранка».

 

3.1 Анализ эффективности использования оборотных  средств ООО «Скатерть-Самобранка»

       Поскольку оборотные средства  включают как материальные, так  и денежные ресурсы, от их организации  и эффективности использования  зависит как процесс материального  производства, так и финансовая  устойчивость организации.

       Финансовое положение организации, «его показатели ликвидности и платежеспособности непосредственно зависят от скорости оборота оборотных средств»[7,с.121].

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяется большое внимание.

       Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разно направленных внешних и внутренних факторов. Коэффициент оборачиваемости - это «количество оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период» [29, с.49].

        На изменение коэффициента оборачиваемости наибольшее влияние оказывает изменения объема реализации продукции и изменение величины размера оборотных средств.

        Ускорение оборачиваемости оборотных средств приводит к сокращению продолжительности одного оборота, что в свою очередь говорит об экономии оборотных средств организации. Т.е. ускорение оборачиваемости «равносильно дополнительному вовлечению денежных средств в хозяйственный оборот» [14, с.44].

        Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением денежных средств из хозяйственного оборота и их относительно более длительным омертвением в производственных запасах, незавершенном производстве и готовой продукции.  Коэффициент оборачиваемости «может быть посчитан как для всей совокупности оборотных средств, так и для отдельных элементов оборотных средств» [14, с.47].

        Следующие показатели в анализе оборачиваемости оборотных активов – это оборачиваемость дебиторской задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка от реализации / Средняя дебиторская задолженность.

Средняя дебиторская задолженность является среднеарифметической величиной дебиторской задолженности на начало и конец анализируемого периода.

Средняя дебиторская задолженность за 1 квартал =

(Дебиторская  задолженность на начало квартала + дебиторская задолженность на  конец квартала) / 2.

        Данный показатель указывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода.

Таким образом, «внутренний финансовый анализ, дополняя внешний, более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния организации, эффективность использования основных средств и оборотных активов, взаимосвязь показателей деятельности фирмы» [3, с.18].

       Для определения эффективности использования оборотных средств рассчитаем коэффициент оборачиваемости (число оборотов, совершаемых оборотными средствами в течении определенного периода времени) и срок их оборота в днях.

Данные за 2 года занесем в таблицу 7.

                                                                                                               Таблица 7

Показатели эффективности использования оборотных средств ООО «Скатерть-Самобранка» в 2013-2014 гг.,  тыс. руб.

Показатели	2013	2014	Темп роста 2013/2014, %
Выручка от реализации, в тыс.руб.	8263	10050	121,6
Средняя сумма оборотных средств, в тыс.руб.	1227	1441,5	117,5
Коэффициент оборачиваемости, об	6,7	7	104,5
Длительность оборота, днях	53,7	51,4	95,7
Сумма оборотных средств в расчете на 1 рубль выручки	0,14	0,14	100

        Средняя стоимость оборотных средств (СО) рассчитывается путем деления пополам суммы стоимости оборотных средств, имевших место на начало и конец исследуемого периода:

СО = (СО нач + СО кон)/2.

СО2013г.=(1058+1396)/2=1227             СО2014г.=(1396+1487)/2=1441,5

Находим коэффициент оборачиваемости:

Коб=Выручка нетто/средняя стоимость ОС

Коб 2013г.= 8263/1227=6,7                    Коб=10050/1441,5=7

Данный коэффициент показывает сколько раз в организации оборотное средство совершает 1 полный кругооборот. Из данных таблицы 7 следует, что эффективность использования оборотных средств возросла - количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год увеличилось с 6,7 до 7. На это указывает коэффициент оборачиваемости, возросший в отчетном году по сравнению с прошлым на 4,5 %. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует рациональность и интенсивность использования этих ресурсов в организации, значит организация стала более рационально использовать оборотное средства на 4,5%. Возможно это увеличение идет за счет увеличения объемов продаж, либо роста прибыли.

Время оборота или длительность оборота вычисляем по формуле:

Доб=длительность календарного периода/ Коб,

Доб2013г.=360/6,7=53,7                          Доб2014г.=360/7=51,4

Продолжительность оборота оборотного капитала – показатель, характеризующий эффективность использования оборотных средств. К показателю относятся скорость оборота оборотных средств, то есть время, в течении которого авансированные средства совершают полный оборот.

Из данных таблицы 7 следует, что в среднем на предприятии один оборот происходил в 2013г. за 53,7 дн., в 2014г. – за 51,4 дн., т.е. срок оборота снизился на 4,3 %.

Сумма оборотных средств в расчете на 1 рубль выручки говорит о количестве оборотных средств приходящихся на 1 руб. реализованной продукции, находится по формуле=средняя стоимость ОС/объем реализованной продукции.

2013г.=1227/8263=0,14               2014г.=1441,5/10050=0,14

Следовательно, на 1 рубль реализованной услуги приходится 0,14 руб. оборотных средств за оба периода одинаковый. Этот показатель, при эффективном использовании оборотных средств, должен увеличиваться. В данном случае можно сказать, что просматривается неплохая тенденция, так как показатель не снизился.

 

3.2 Рекомендации по управлению оборотными средствами ООО «Скатерть-самобранка» и повышением эффективности их использования

 

Анализ деятельности организации выявил следующее.

Структура кредиторской задолженности очень изменчива, она меняется из года в год. Закономерностью изменения структуры кредиторской задолженности на основании имеющихся документов является постоянное увеличение. Кредиторская задолженность настолько велика, что следует всерьез задуматься над способами ее снижения, в том числе, способом - изменением взаимоотношений с заказчиками.