Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте

С помощью пассивных операций банк регулирует свои ресурсы для осуществления активных банковских операций. Севрук В.Т. выделяет 2 вида рисков по пассивным операциям:

• риск использования прибыли на формирование уставного капитала и на создание фондов, который связан с тем, что банк нерационально распределит имеющиеся у него средства;
• риск по формированию депозитов, который связан с возможностью досрочного востребования вкладов.
• Однако перечисленные В.Т. Севрук риски не охватывают весь спектр пассивных операций, осуществляемых банками, поэтому к ним следует добавить следующие:
• риск невозврата межбанковского кредита, связанный с тем, что вероятность такого невозврата увеличивает плату за кредит, повышает требования к обеспечению кредита, а сам невозврат может привести к потери репутации, а следовательно и конкурентных позиций;
• риск досрочного востребования привлеченных межбанковских кредитов;
• риск от выпуска банком ценных бумаг, который заключается в том, что не все их удается разместить и в том, что по долговым обязательствам в будущем придется расплачиваться.

Отдельные экономисты в числе  рисков пассивных операций выделяют риск инфляции. Однако такой подход чрезвычайно ограничивает действие инфляционного риска. И как было отмечено выше, исходя из того, что этот риск обусловлен экономикой страны, его целесообразнее отнести к страновым рискам.

Также как и риски по пассивам, риски активных операций можно рассматривать посредством  выделения их отдельных видов. Одной  из основных операций, осуществляемых банком, является кредитование. Поэтому основным риском активных операций коммерческого банка можно назвать кредитный риск, который представляет собой ситуативную характеристику кредитования банком заемщиков, отображающую неопределенность исхода этого кредитования и характеризующуюся возможностью полного или частичного невозврата ссуды.

В связи с тем, что в  настоящее время банки все активнее участвуют в деятельности фондового рынка, следует особо выделить риск, связанный с вероятностью потерь по отдельным типам ценных бумаг. По сущности этот риск выделяется всеми разработчиками классификаций, но носит у различных авторов различные названия. К примеру, В.Т. Севрук называет его портфельным. Однако, судя по названию, нельзя сказать о каком портфеле идет речь, ведь кроме портфеля ценных бумаг может быть, допустим, кредитный портфель банка.

В связи с отмеченной выше тенденцией коммерческих банков к расширению деятельности, усиливается опасность потерь по рисковым операциям. К рисковым  относятся как балансовые, так и забалансовые операции, которые могут привести к нарушению ликвидности, то есть способности своевременно погашать долговые обязательства по пассивам баланса требованиями по активу. Это явление, приводящее иногда к банкротству банков, получило название риска  несбалансированной ликвидности.

Многими разработчиками в  основу классификаций банковских рисков также кладется такой элемент как состав клиентов банка. Соколинская Н.Э. в зависимости от размеров клиентов делит банковские риски на риски мелких, средних и крупных  клиентов. Мелкие и средние предприятия более гибкие, быстрее могут реагировать на потребности рынка, но они обычно имеют небольшой собственный капитал, что приводит к банкротству в условиях жесткой конкуренции, каких-то непредвиденных изменений политического и экономического характера. Крупные предприятия, наоборот, более инертны. Они не часто меняют направление своей деловой активности, но имеют весомый собственный капитал и могут “пережить” некоторые неблагоприятные экономические ситуации.

Однако только такой классификации  клиентов недостаточно, так как независимо от размеров предприятия связаны  с экономической и финансовой динамикой отрасли, которой они  принадлежат. Поэтому возникает  необходимость выделения отраслевого риска, степень которого тем выше, чем динамичнее отрасль.

Наконец, риски бывают открытые и закрытые. Открытые риски не поддаются  или слабо поддаются предупреждению и минимизации, закрытые же, наоборот, дают для этого хорошие возможности.

Таким образом, все банковские риски в зависимости от признака классификации можно представить следующие образом

Первостепенной задачей  любого коммерческого банка становится разработка карты рисков, которая должна, во-первых, отражать специфику конкретного кредитного учреждения; во-вторых, отображать целостное представление обо всей совокупности рисков (однако в одну группу не должны непосредственно объединяться риски разных уровней рассмотрения); и, в-третьих, выделять такие характерные признаки риска, как источник, объект, несущий риск и субъект, воспринимающий риск. Разработанная с учетом данных требований классификация предназначена для эффективной качественной и количественной оценки риска и является основой эффективного управления финансовыми рисками коммерческих банков. [6, стр. 18]

Классификация рисков во всем мире одинаковая, но при этом разные — экономическая среда, клиенты и условия состояние финансовой системы и т.д. В этом случае чужие критерии методики оценки рисков не могут отражать реальную картину. Их можно позаимствовать как основу для собственных методик. Поэтому казахстанским риск-менеджерам придется разрабатывать собственные методики оценки риска. Западные, а также адаптированные к ним российские методики мало подходят для отечественного применения, так как они отрабатывались в течение многих лет, корректировались и дополнялись по мере накопления практического опыта национальных финансовых систем. Кроме того, используемые на Западе методики количественной оценки и моделирования рисков, базируются на анализе большого объема различной статистической информации, как минимум за последние 5−10 лет. На казахстанском рынке информационные базы только начинают формироваться.

В Казахстане управление банковскими рисками только начинает развиваться. В 2001 г. были разработаны рекомендация НБ РК по управлению рисками. И только 30 декабря 2003 года Национальный Банк утвердил инструкцию о требовании и наличии систем управления рисками и внутреннего контроля для коммерческих банков. Документ был подготовлен при участии консультантов USAID и представителей «большой четверки» независимых международных аудиторов. В результате инструкция соответствует зарубежной практике и включает принятые на Западе процедуры риск-менеджмента. Данный документ является стандартом для построения системы управления рисками в банках второго уровня, и на ее основе внешние аудиторы будут судить о правильности и эффективности работы риск-менеджмента в банке. [7]

Но, по мнению казахстанских риск-менеджеров, отсутствие в группе разработчиков инструкции отечественных специалистов привело к тому, что большая часть ее положений не соответствует уровню подготовленности банковского сектора к их точному исполнению. Так же, они считают, что практическое исполнение принципов затруднено разночтением части формулировок и норм этого документа.

Данная инструкция лишь устанавливает  универсальные требования по организационным вопросам и практическим процедурам управления рисками общего характера. Разработка и внедрение специфических методик управления рисками и программного обеспечения переложено на плечи самих банков. И поэтому у риск-менеджеров скопилось множество вопросов по поводу тех же методов измерения рисков, что приводит к различным подходам финансовых институтов к решению вопроса внедрения системы управления рисками. Понятно, что система управления рисками является индивидуальной для каждого банка и разрабатывается им на основе собственной стратегии развития, видов и объемов проводимых на рынке операций, также как и время ее внедрения. Однако необходимость введения на рынке унифицированных методов оценки риска для банков неоспорима — это избавит их от возможно необоснованных претензий со стороны уполномоченного органа. Так как, при отсутствии единых утвержденных стандартов всегда можно найти повод для признания стандартов данной организации некорректными.

Особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском - управляемость рисками. Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Надо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы "фактор неопределённости будущего, как источника повышенного риска на финансовом рынке, был источником получения высоких доходов". Рассмотрение основных видов банковских рисков и возможностей сведения их к минимуму в настоящее время является наиболее важной задачей для казахстанских банков. Но только исходя из правильной классификации банковских рисков, возможно их качественно оценить, а в последующем управлять и контролировать. Существует множество вариантов классификации и не всегда используемая западными странами классификация может подходить нашим банкам.

Коммерческие банки и кредитно-банковская система в целом в условиях Казахстана являются определяющими и одним из главных факторов сохранения и развития экономики, реализации и продвижения инвестиционных программ, в том числе государственных, все большего слияния промышленно-производственного и банковского капитала в форме финансово-промышленных групп.

Являясь зависимым элементом  экономики, казахстанские банки подвержены влиянию и мировых финансовых кризисов. Успешное преодоление подобных кризисов обеспечивает финансово-кредитным институтам усиление рыночных позиций, поэтому максимальное смягчение последствий кризисных явлений на международных финансовых рынках является для подобных структур задачей исключительной важности; при этом клиентам банков также необходимо владеть информацией о методах управления рисками в обслуживающем их учреждении для повышения эффективности финансового менеджмента.

В ситуации" когда изменились условия  функционирования коммерческих банков, достижение их целей становится возможным только за счет изменения качества управления. Однако, многие теоретические вопросы банковского риск-менеджмента остаются до настоящего времени недостаточно разработанными. Особенно это касается таких вопросов, как: концепция денежного потока, цена капитала, эффективность рынка капитала, портфельное управление активами, компромисс между доходностью и риском и др. В экономической литературе нет единства в трактовке отдельных терминов и понятий (надежность, устойчивость, стабильность и др.), далеко недостаточны для применения разработки методического характера.

Основные документы, которыми руководствуются  риск-менеджеры западных компаний в  практической деятельности, разработаны  Базельским комитетом по банковскому надзору и называются Принципы банковского надзора.

Приведенные классификации и элементы, положенные в основу экономической  классификации, имеют целью не столько  перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия определенной системы, позволяющей банкам не упускать отдельные разновидности при определении совокупного размера рисков в коммерческой и производственной сфере.

Международные аудиторские компании на основании рекомендаций Базельского  комитета разрабатывают собственные  классификации рисков, примером может  служить карта рисков (подробная  структура финансовых рисков коммерческого  банка), созданная компанией "PricewaterhouseCoopers", получившая название GARP.

 

 

 

 

 

 

Таблица 1  Карта рисков

Класс риска		Вид риска		Разновидность риска
Кредитный риск		Прямой кредитный риск
		Расчетный риск
		Риск кредитного эквивалента
Рыночный риск		Риск корреляции
		Фондовый риск		Риск изменчивости цены на акции   Риск изменчивости волатильности   Базисный риск   Риск дивидендов
		Процентный риск		Риск перемены процентной ставки   Риск кривой доходности   Риск волатильности процентной ставки   Базисный риск процентной ставки/риск процентного спрэда   Риск предоплаты
		Валютный риск		Риск изменчивости курсов валют   Волатильность курсов валют   Риск конвертации прибыли
		Товарный риск		Риск цен на товары   Риск форвардной цены Риск волатильности цен  на товары   Базисный товарный риск/риск спада
		Pиск кредитного спрэда
Риск концентрации портфеля			Риск инструмента
			Риск существенной операции
			Риск сектора экономики
Риск ликвидности			Риск ликвидности фондирования
			Риск ликвидности активов
Продолжение таблицы 1
Операционный риск	Риск транзакции			Ошибка при исполнении   Сложность продукта   Ошибка в учете   Ошибка в расчетах   Риск доставки товара   Риск документации/контрактный риск
	Риск операционного контроля			Превышение лимитов   Недобросовестные торговые операции   Мошенничество   Отмывание денег   Риск безопасности   Риск основного персонала   Риск обработки операции
	Риск систем			Ошибки программирования   Ошибка о модели/методологии   Ошибка в определении рыночной цены   Управленческая информация   Сбой компьютерных систем   Ошибка телекоммуникационных систем   Планирование мероприятий на случай аварийных ситуаций
Риск бизнес события	Риск конвертируемости валют
	Риск изменения кредитного рейтинга
	Pиск репутации
	Налоговый риск
	Юридический риск
	Риск непредвиденных обстоятельств			Природные катаклизмы.   Военные действия.   Кризис/Приостановление операций на рынке
	Pиск законодательства			Несоблюдение требований в отношении капитала.   Изменения в законодательстве.

*Примечание – составлена  на основе данных GARP

Каждый коммерческий банк имеет свой набор рисков, зависящий от специфики банковской деятельности. Хотя всем банкам присущи балансовые и забалансовые риски, риски финансовых услуг и внешние риски, их сочетание, основные зоны, размеры и приоритетные направления будут складываться по-разному в зависимости от преимущественной специализации банков, а значит, и по-разному характеризовать каждый вид банковской деятельности. Таким образом, представляется, что классификация финансовых рисков в банках должна основываться на шести основополагающих рисках выделенных компанией "PricewaterhouseCoopers", которую в дальнейшем каждая кредитная организация уточняет и дополняет в зависимости от профиля своей деятельности. [8]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Процедура управления банковскими рисками на примере АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания»

 

Для управления рисками АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания»  руководствуется «Политикой управления рисками  АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания», которая разработана в соответствии с законодательством РК, нормативно-правовыми актами и рекомендациями НБК, Уставом АО  «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания», а также документами Базельского комитета по банковскому надзору. Политика является основополагающим нормативным документом Банка, регламентирующим вопросы управления банковскими рисками. Политика раскрывает понятие и виды банковских рисков, стратегию и организационную структуру системы управления рисками, принципы построения системы внутреннего контроля, методы управления рисками и основные требования к работе с отдельными видами банковских рисков.

Управление рисками - это непрерывный процесс, включающий четыре основных элемента: определение риска, измерение риска, контроль риска и мониторинг риска.

1. Определение рисков – идентификация внутренних и внешних рисков, которым подвержен или может быть подвержена Компания, установление характера их влияния на его деятельность.
2. Измерение рисков – разработка и использование системы и инструментов, позволяющих объективно устанавливать размер и вероятность рисков Компании.
3. Контроль за рисками  – функционирование системы внутреннего контроля и установление максимально допустимых лимитов (ограничений) на риски.
4. Мониторинг рисков - постоянная оценка уровня основных рисков Компании и соблюдения максимально допустимых лимитов.