Виды рисков и управление рисками в финансовом менеджменте

Для управления рисками, возникающими при кредитовании Компания придерживается следующих правил:

-  Компания не кредитует клиентов, отнесенных к низшим категориям по надежности;

-  Компания не кредитует вновь образованные компании, если только такая компания не является аффилированной по отношению к корпоративному клиенту Банка или не располагает исчерпывающими гарантиями;

-  Компания как правило не предоставляет кредиты без обеспечения;

- Компания самостоятельно производит стоимостную оценку всех видов обеспечения и определение его ликвидности, при кредитовании учитывается оценка Компании;

-  Компания не предоставляют кредиты под обеспечение, отнесенное к низким категориям по ликвидности;

-  Компания оставляет за собой право пересмотра цены кредита в случае изменения рыночной коңюнктуры;

- Компания имеет право на изменение условий договора и его досрочное прекращение при несоблюдении клиентом условий договоров.

На сегодняшний день АО «ИО «Казахстанская Ипотечная» осуществляет кредитование по программам кредитования физических лиц на приобретение и ремонт жилья, а также коммерческой недвижимости, обладает обширной филиальной сетью, включающей, по состоянию на 01 ноября 2012 года, 13 представительств на территории Республики Казахстан.

За 3 квартал активы 2012 года активы Компании увеличились – прирост  составил 4,83 млрд. тенге, или 5,1%. Увеличение произошло преимущественно за счет вкладов (4,84 млрд. тенге, или на 35%), кроме  того, наблюдался существенный рост запасов (на 1,35 млрд. тенге или в 9,3 раза) и  отложенного налогового актива (1,35 млрд. тенге). Ссудный портфель за отчетный период уменьшился на 2,77 млрд. тенге  или на 5,1% его доля в общих активах  составляет 51,5%.

Однако, обязательства Компании тоже увеличились в течение квартала на 4,67 млрд. тенге или на 5,9% в основном за счет роста основных долговых ценных бумаг (4,23 млрд. тенге или 7,6%) полученных займов (0,43 млрд. тенге или на 1,8%. Ценные бумаги составляют 59,9 % от пассивов, полученные займы 23,9 %, доля прочих обязательств минимальная. [11]

Также необходимо отметить положительный факт, собственный  капитал увеличился на 0,16 млрд. тенге  или 1,1%. Международные рейтинговые агентства  Fitch Ratings (далее – Fitch) присвоило АО «ИО «Казахстанская Ипотечная Компания» долгосрочный рейтинг в иностранной валюте «BB», долгосрочный рейтинг в национальной валюте «BB+» и краткосрочный рейтинг в иностранной валюте «B». Прогноз по долгосрочным рейтингам – «Позитивный».

Данные рейтинговые оценки Fitch, значительно выше ранее присвоенных Moody's Investors Service (далее - Moody's) рейтингов КИК (4 ступени вверх в национальной валюте по рейтинговой шкале). [12]

Подводя итоги по деятельности АО «ИО «Казахстанская Ипотечная  Компания» и системе управления рисками в банке можно сказать, что банк достаточно хорошо регулирует и справляется с возникающими рисками, но насколько хорошо поставлена данная система можно будет увидеть  только в дальнейшем, так как для  оценки деятельности необходимо сравнение  отчетных периодов и наблюдение динамики.

 

 

3. Новые направления в управлении банковскими рисками

Риск-менеджмент – это  многофакторный процесс, происходящий в трехмерном пространстве, учитывающий  показатели развития бизнеса, как в конкретный момент времени, так и за определенный период, обеспечивая надлежащий контроль. Классический подход управления риском учитывает обычно лишь один из параметров/факторов. Анализ мировой практики управления рисками в этот период позволил вывести характерные черты и недостатки классического риск-менеджмента:

- фрагментарный подход  к управлению риском (включая  незначительную координацию между  различными контролирующими подразделениями  и часто возникающие проблемы  с покрытием риска);

- недостатки банковской  политики (прежде всего при определении  стратегических целей риск-менеджмента);

- возможности информационных  технологий (критический компонент  управления риском) ограничены относительно  потребностей измерения риска  и отчетности;

- незавершенность анализа;  устаревший и подчас случайный  анализ;

- недостаточная увязка  результатов анализа с мерами  по реализации принятых решений.

Управление банковскими  рисками направлено на снижение потерь в условиях нестабильной конъюнктуры  рынка банковских операций и услуг. В этих условиях расширяются возможности  банков по минимизации риска в  процесс хеджирования при помощи арсенала инструментов риск-менеджмента. Среди них:

- финансовые инструменты,  отраженные в балансе банка,  с учетом таких направлений  для анализа как коммерческая  стратегия банка; портфель инвестиций (прямых и портфельных, кратко- и долгосрочных); межбанковские операции; финансовый рычаг (леверидж); продажа/секьюритизация  активов);

- забалансовые производные  финансовые инструменты (внебиржевые  и биржевые) – фьючерсы, форварды, свопы, опционы;

- синтетические ценные  бумаги, или финансовый инжиниринг.

Одной из современных проблем  является отсутствие у участников развивающихся  финансовых рынков информации, необходимой  для правильной оценки рисков, а  также инструментов страхования  системных рисков. В условиях кризисной  ситуации каждый участник рынка опасается, что остальные ликвидируют свои вложения, чтобы спасти капитал, и  поэтому стремятся их опередить, что приводит, в конечном счете, к финансовым потрясениям. Этот негативный эффект усиливается в связи с обесцениванием активов при реализации крупных вложений.

По мере развития банковской деятельности становится все более  актуальным достижение ее прозрачности. Диапазон банковских услуг быстро меняется и включает сложные комплексные  сделки с применением финансовой инженерии. Поэтому банки ставят сложные проблемы перед участниками  рынка, которым постоянно приходится производить оценку банковской деятельности и рисков. Обычная финансовая отчетность банков явно недостаточна для такой оценки. П.Роуз и У.Скотт в своей работе «Одиннадцать крупнейших банковских крахов в США» показатели, что у рассмотренных 11 банков, потерпевших банкротство, финансовая отчетность и рассчитанные на ее основе аналитические коэффициенты не указывали на их критическое состояние и не выделяли их из совокупности банков. Более того, крах банков обычно отличается стремительным характером.[3, стр. 69]

Базельский комитет по банковскому надзору и регулирования  в докладе «Пути повышения  прозрачности банковской деятельности»  определил «прозрачность» как «раскрытие достоверной и своевременной  информации, позволяющей позволяющей  пользователям достаточно точно  оценивать финансовое положение  банка и достигнутые результаты его операционную деятельность и  связанные с ней риски».

Преимущества, которые дает раскрытие информации, заключается  в следующем:

1) Устойчивый и хорошо  управляемый банк теоретически  должен получать выгоду при  предоставлении им всесторонней, точной, существенной и своевременной  информации о своем финансовом  положении и результатах своей  деятельности, а также о своей  способности управлять рисками  и контролировать их. Такой банк  может более эффективно работать  на рынке ссудных капиталов  по сравнению с теми, кто не  раскрывает такую информацию.

2) Участники рынка получают  выгоду от раскрытия информации, если они используют ее в  качестве основы для принятия  обоснованных решений благодаря  тому, что:

- они могут точнее оценивать  финансовое положение банка и  результаты его деятельности;

- возрастает степень доверия  к раскрываемой банком информации;

- демонстрируется способность  банка следить за возможными  рисками и управлять ими, например, путем раскрытия количественной  и качественной информации о  применяемых им методах измерения  принимаемых рисков;

- снижается неопределенность  рыночной конъюнктуры.

3) Участники рынка   требуют более высокой доходности  от средств, размещаемых у банка,  если его деятельность по имеющимся  оценкам, сопряжена с повышенным  риском. Таким образом, банк может  добиваться наиболее благоприятных  условий осуществления сделок  при адекватном подходе к раскрытию  информации.

4) Раскрытие информации помогает предотвращать возникновение проблем в банках. Действия участников рынка могут служить стимулом для руководства банка по совершенствованию управления рисками и внутреннего контроля.

5) Для  казахстанского  финансового посредника актуально раскрытие информации для внешних пользователей в целях ограничения воздействия последствий сбоев в его функционировании. Тем самым участники рынка получают возможность выявить банки, уязвимые в условиях потрясений и способные выстоять. Как показала практика развитых стран, банки, скрывающие свои проблемы, вызывают больше недоверия участников рынка, чем банки, готовые оперативно и сбалансировано раскрывать информацию о своей деятельности.

6) Благодаря совершенствованию  процедур раскрытия информации  можно усовершенствовать  меры  контроля со стороны акционеров  можно усовершенствовать меры  контроля со стороны акционеров  за действиями руководства банка,  предоставляя возможность более  широкому их кругу эффективно  участвовать в управлении банковской деятельностью и добиваться большей прозрачности процесса руководства.

7) Наконец, раскрытие информации  способствует более эффективному  распределению капиталов между  банками, поскольку это помогает  участниками рисков и доходности  отдельных банков.

Информация, обеспечивающая прозрачность деятельности банка, обычно характеризуется следующими качественными  характеристиками: всесторонний характер; существенность и своевременность; достоверность; сопоставимость, материальность.

Можно выделить шесть категорий  информации, которые должны быть легальными и сформулированными в целях  обеспечения прозрачности банковской деятельности, а именно:

-     финансовые результаты деятельности;

- финансовое положение (включая капитал, платежеспособность и ликвидность);

-    стратегия и тактика управления рисками;

- «рискованные позиции» (кредитный, рыночный, процентный, потери  ликвидности, операционный, правовой  и другие виды рисков) и методы  расчета риска;

-  учетная политика;

- основные сведения  об  операционной деятельности и  корпоративном управлении.

Информация о финансовом положении банка способствует заблаговременному  выявлению его возможности выполнять  свои обязательства в надлежащие сроки. Порядок раскрытия данных регулируется 30-м стандартом МСФО «Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и аналогичных финансовых институтов. [13, стр.22]

Информация о характере  и величине активов, задолженности, обязательствах и финансовых вложениях, средствах акционеров (на определенные даты и усредненные величины за отчетные периоды), включая срок их погашения  и структуру переоценки, необходима для определения ликвидности  и платежеспособности банка, его  финансового потенциала наряду с  тенденциями динамики этих показателей. Сведения о создаваемых резервах под возможные потери и отчислениях, а также о порядке их формирования и использования важны для выявления способности банка компенсировать убытки.

Ключевое значение в раскрываемой информации имеют стратегия и  практика управления рисками, а также  контроля за ними. Ведь управление рисками  является ключевым фактором при прогнозировании  результатов деятельности, финансового  положения банка и эффективности  управления им. Сопоставление предварительной  оценки с фактически наступившими рисками  должно создать впечатление о  надежности и эффективности избранных  методов управления рисками. В порядке  раскрытия информации может проводиться обсуждение подходов к управлению рисками, применяемой методологии, причин возникновения и форм рисков, способов управления им, а также возможности использования производных инструментов в этих целях. Целесообразно также обсуждение таких вопросов, как структура управления рисками, измерение и мониторинг рисков (построение моделей, выявление подверженной рискам стоимости, определение кредитоспособности заемщиков с помощью метода скоринга, изменение структуры капитала и т.д.), процесс мониторинга, проверка обоснованности используемых моделей, тестирование применяемых методов, ретроспективное тестирование применяемых методов, использование сглаживающих риски инструментов, соглашения о многосторонних зачетах по операциям с ценными бумагами с выведением нетто-позиций участников клиринговых расчетов, установление лимитов и периодические обзоры принятых банком рисков.

Особые трудности связаны  с сохранением прозрачности деятельности банков по мере совершенствования управления рисками. Банки должны стремиться обеспечивать содержательную информацию с тем, чтобы  ее внешние пользователи могли понимать методы управления рисками.

Помимо общей стратегии  управления рисками в рамках проводимых обсуждений следует рассматривать  и управление конкретными видами рисков.

Участникам рынка требуется  качественная и количественная информация о рисках банка и  его стратегии  управления ими. Подобные сведения способствуют отражению финансового потенциала банка, его устойчивости и способности  продолжать свою деятельность при значительном ухудшении рыночной конъюнктуры. Анализ структуры рисков банка по его  балансовым и внебалансовым операциям  дает возможность получать информацию о финансовой стабильности данного  банка и чувствительности его  доходности к изменениям рыночной конъюнктуры. Кроме того, понимание характера  и предела принятия банком риска  помогает выявить, насколько его  прибыль соответствует уровню принятого  риска.