Заемные источники финансирования предпринимательской деятельности

Показатели

На начало года

На конец года

Измене-ние пока-зателя

Норматив и значение

1. Коэффици-ент автономии

0,63

0,75

0,13

меньше 0,7.

2. Коэффици-ент финансовой зависимос-ти

0,37

0,25

-0,12

По данным можно смело  сказать, что ОАО "Уфалейникель"  финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Положительной тенденцией является снижение коэффициента финансовой зависимости. Компания стремится увеличить долю собственных средств с целью стабильности функционирования.

3.Коэффициент маневренности

0,16

0,26

0,10

У предприятия ОАО "Уфалейникель" большая часть собственного капитала капитализирована.

4. Коэффици-ент финансовой устойчивости

0,81

0,87

0,06

От 0,5

Т.о, наше предприятие финансово устойчиво.

5. Коэффици-ент соотно-шения заемных и собствен-ных средств

0,57

0,31

-0,26

Для анализируемого предприятия данный коэффициент составил 57 коп. в 2010 г. и 31 коп. в 2011 г. Это значит, что деят-ность компании финансируется за счет заемных источников лишь на 30% (2011 г.), что говорит об эффект-ти функционирования предприятия и малой зависимости от внешних факторов.

Название коэффициента

формула

Содержание и норма

Коэффициент абсолютной ликвидности 

Kал =  (Денежные средства + Кратко-срочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений. Это один из самых важных финансовых коэффициентов. Нормальным считается значение коэффициента более 0.2.

Коэффициент промежуточ-ной ликвидности

Где, ОА – Оборотные активы, З – запасы, КП – краткосрочные пассивы

показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена за счёт денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности

Коэффициент текущей ликвидности 

Kтл =  Оборотные активы / Текущие обязательства

характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства  за счёт оборотных активов. Иногда называется коэффициентом покрытия. Это один из важнейших финансовых коэффициентов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента 2

Коэффициент обеспечен-ности собственными средствами

Косс = Собственные оборотные средства /  Оборотные активы

характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Для значения этого коэффициента был установлен норматив постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности предприятий» в размере

Показатели

На начало года

На конец года

Изменение показателя

Норматив и результат

1.Коэф-т абсолютной ликвидности

0,79

1,61

0,82

более 0.2.

2. Коэффициент промежуточной ликвидности

1,83

3,52

1,69

В целом можно сказать, что предприятие имеет стабильное положение. Ликвидность ОАО "Уфалейникель" можно назвать абсолютной, так как предприятие, если потребуется, сможет погасить все свои краткосрочные обязательства немедленно.

3. Коэффициент текущей ликвидности

2,15

4,91

2,76

От 2 до 3. показатель говорит о том, что ОАО "Уфалейникель" обладает высокой способностью погашать текущие обязательства, но с другой стороны, значение коэффициента текущей ликвидности более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. Это может быть связано с замедлением оборачиваемости средств, вложенных в запасы, неоправданным ростом дебиторской задолженности.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

-0,35

0,20

0,85

от 0,1 (10%). В данный момент мы видим, что у предприятия ОАО "Уфалейникель" достаточно собственных оборотных средств. Это является одним из главных условий его финансовой устойчивости

Название коэффициента

формула

Содержание и норма

рентабельность активов

Рентабельность активов = Чистая прибыль / Активы

показывает эффективность использования  в отчетном периоде всех активов  предприятия или их части с  точки зрения получения прибыли.

Рентабельность собственного капитала

Крск =  Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала *100%

показывает эффективность его  использования предприятия в отчетном периоде и сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств. Этот коэффициент является одним из самым важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров,

Рентабельность   продукции  

ROM = ((Чистая) прибыль/Себестоимость)** 100 %

показывает,   сколько  прибыли  имеет предприятие с каждого  рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.  

рентабельность продаж

операционная прибыль/Выручка * 100 %

характеризует эффективность предпринимательской  деятельности

Рентабельность       производства     

Р0 = (Пб/(Фо + Фоб)) 100%, где

Ро — рентабельность производства, % ;

Пб — балансовая прибыль, тыс. руб.;

Фо — среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.;

Фоб — величина оборотных средств, тыс. руб.

показывает эффективность использования    производственных    фондов. Коэффициент  показывает, сколько предприятие  имеет прибыли с каждой денежной единицы, затраченной на производство и реализацию продукции.

1. Рентабельность активов предприятия

Ra = 17,1 %

У анализируемого предприятия данный показатель высокий, что свидетельствует  о достаточно эффективном использовании  активов.

2. Рентабельность СК

Rc.к.=22,6%

ОАО "Уфалейникель"» имеет достаточно высокий показатель чистой прибыли.

3. Рентабельность продукции

Rпр. = 66,4%

Более   50%  прибыли   с  каждого  рубля,  затраченного на производство продукции говорит  об эффективности основной деятельности предприятия и оптимизации затрат на производство продукции.

4. Рентабельность продаж

Rп. = 41%

Для анализируемого предприятие значение данного коэффициента составляет 41%. Такую прибыль от продаж предприятие имеет с рубля выручки.

5. Рентабельность производства

Rп.ф.= 17,9%

Для   данного   предприятия   показатель   рентабельности производства составляет 17,9 %, что говорит о  недостаточно эффективном использовании  его материальных активов.

Название коэффициента

формула

Содержание и норма

Коэффици-

ент общей оборачива-емости

Кобщ.ок = В / САП

В - выручка; САП - среднее за период значение активов предприятия.

отражает скорость оборота  всего капитала организации, то есть, сколько оборотов производят активы. Он показывает, сколько продукции  приходится на каждый рубль активов  или эффективность использования  всех имеющихся ресурсов, независимо от их источников.  

Коэффициент   оборачиваемости   собственного  капитала

Коск= Объем реализации продукции /

Среднегодовая стоимость собственного капитала

отражает активность  собственных  средств  или  активность денежных средств, которыми рискуют  акционеры или собственники предприятия. Коэффициент показывает скорость оборота  собственного капитала, или сколько рублей от выручки от реализации приходится на каждый рубль инвестированных собственных средств.

Коэффициент   оборачиваемости   оборотных   активов 

Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств = Объем продаж / Сумма оборотных  средств (2 и 3 разделы актива баланса).

показывает количество оборотов всех оборотных активов за период. От скорости оборачиваемости   оборотных   активов   зависит:   размер минимально необходимых для хозяйственной  деятельности оборотных средств, и, как следствие - размер затрат, связанных  с владением и хранением запасов. В свою очередь, это отражается на себестоимости продукции и, в  конечном итоге, на финансовых результатах  предприятия. Это обусловливает  необходимость контроля скорости оборачиваемости  оборотных активов и поиска путей  ее увеличения.

Коэффициент      оборачивае-мости     деби-торской задо-лженности

Код = выручка от реализации продукции / дебиторская задолжен-ность

показывает сколько раз за период (за год) оборачивается дебиторская  задолженность.   Чем  выше  коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности,   тем   быстрее   компания   рассчитывается   со своими покупателями.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолжен-ности

Кокз= Себестоимость проданных товаров /

Средняя величина кредиторской задолженности

показывает сколько раз за период (за год) оборачивается кредиторская задолженность.  Чем выше коэффициент  оборачиваемости кредиторской задолженности,   тем   быстрее   компания   рассчитывается   со своими поставщиками. Оборачиваемость кредиторской задолженности оценивают совместно      с      оборачиваемостью      дебиторской задолженности. Неблагоприятной для предприятия является ситуация, когда коэффициент оборачиваемости    кредиторской   задолженности   значительно больше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

1.Коэффициент общей обора-чиваемости

Оk = 0,465

В силу  специфики  отрасли,  в  которой функционирует предприятие, данный коэффициент не должен быть высоким

2.Коэффициент оборачиваемости СК

Оск = 0,661

Рассматриваемому предприятию  следует повышать эффективность  используемого собственного капитала.

3.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Ооб = 1,53

У ОАО "Уфалейникель" оборотные активы за год оборачиваются чуть больше одного раза, что вполне приемлемо в силу специфики отрасли.

4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Од = 3,863

Для анализируемого предприятия  коэффициент дебиторской задолженности  в несколько раз ниже кредиторской, что говорит о не очень благоприятной  ситуации на предприятии.

5. Коэф-т оборачи-ваемости кредитор-ской задолженности

Ок = 28,55