Финансовое планирование

в) привлечение  средств партнеров;

г) привлечение  средств акционеров и так далее.

3) Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них.

Рекомендуется включить в бизнес-план специальные  расчеты, дающие возможность определить срок окупаемости вложений. 
 
 
 
 
 

1.3. Методы и виды  финансового планирования.

   В практике финансового планирования применяют следующие методы:

• экономического анализа,
• нормативный,
• балансовых расчетов,
• денежных потоков,
• метод многовариантности,
• экономико-математическое моделирование.

      Метод экономического анализа используется для определения основных закономерностей, тенденций в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия.

   Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъёкта в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами есть ставки налогов и сборов, нормы амортизационных отчислений и другие нормативы, устанавливающиеся либо самим субъёктом либо для субъёкта государством в виде специальной нормативной или законодательной базы. Нормативы самого хозяйствующего субъёкта - это нормативы, разрабатываемые непосредственно на предприятии и используемые им для регулирования производственно-хозяйственной деятельности, контроля за использованием финансовых ресурсов, других целей по эффективному вложению капитала. Существуют современные методы калькулирования затрат: стандарт-кост и стандарт маржинал-костинг. Они основаны на использовании внутрихозяйственных норм.

    Использование метода балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе.

    Метод денежных потоков является универсальным при составлении финансовых планов и служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необходимых финансовых ресурсов. Теория прогноза денежных потоков основывается на ожидании поступления средств на определенную дату и бюджетировании всех издержек и расходов. Этот метод дает на много больше полезной информации, чем метод балансовой сметы.

    Метод многовариантности расчетов состоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, для того чтобы выбрать из них оптимальный, при этом критерии выбора могут быть различными. Например, в одном  варианте может быть учтен продолжающийся спад производства, инфляция национальной валюты, а в другом - рост процентных ставок и, как следствие, замедление темпов роста мировой экономики и снижение цен на продукцию.

    Методы  экономико-математического  моделирования позволяют количественно выразить взаимосвязь между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.

    Финансовое  планирование, в зависимости от содержания назначения и задач, можно классифицировать на перспективное, текущее (годовое) и оперативное.

    1)Перспективное планирование. Этот тип финансового планирования используется для определения  важнейших показателей, пропорций и темпов расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целей предприятия. Перспективное финансовое планирование в современных условиях охватывает период времени от одного года до трех лет. Временной интервал носит условный  характер, поскольку зависит от экономической стабильности и возможности прогнозирования объёмов финансовых ресурсов и направлений их использования. Перспективное планирование включает разработку финансовой стратегии предприятия и прогнозирование финансовой деятельности.  Финансовая стратегия оказывает влияние на общую стратегию предприятия. Изменение ситуации на финансовом рынке приводит к корректировке финансовой, а затем и общей стратегии развития предприятия. Цели финансовой стратегии должны быть подчинены общей стратегии развития и направлены на максимизацию рыночной стоимости предприятия.

При разработке финансовой стратегии определяется период ее реализации..

В основе финансовой стратегии лежит финансовая политика предприятия по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной.

    Основой перспективного планирования является прогнозирование, которое  определяет стратегию компании на рынке. Прогнозирование  состоит в изучении возможного финансового  состояния предприятия на длительную перспективу, предполагает разработку альтернативных финансовых показателей и параметров, использование которых при наметившихся спрогнозированных тенденциях изменения ситуации на рынке позволяет определить один из вариантов развития финансового положения предприятия. Основой прогнозирования является обобщение и анализ имеющейся информации с последующим моделированием возможных вариантов развития ситуаций и финансовых показателей.

    Результатом перспективного финансового планирования является разработка трех основных финансовых документов:

• прогноза отчета о прибылях и убытках;
• прогноза движения денежных средств;
• прогноза бухгалтерского баланса.

Прогноз будущих прибылей и убытков основывается, в первую очередь, на прогнозном параметре  объёма продаж. Этот показатель говорит о той доле рынка, которую предприятие предполагает завоевать своей продукцией. Прогнозы продаж выражаются как в денежных, так и в физических единицах, помогают определить влияние цены, объёма производства и продаж, а также инфляции на основные финансовые показатели. С помощью прогнозного отчета о прибылях и убытках определяется величина получаемой прибыли в предстоящем периоде.

    Прогноз движения денежных средств - отражает движение денежных потоков по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Разграничения направлений деятельности при разработке прогноза позволяют повысить результативность управления денежными потоками. Прогноз движения денежных средств предоставляет возможность оценить использование предприятием денежных средств. С помощью прогноза движения денежных средств можно оценить, сколько денежных средств необходимо вложить в хозяйственную деятельность предприятия, синхронность поступления и расходования денежных средств, проверить будущую ликвидность предприятия.

    После составления этого прогноза определяют стратегию финансирования предприятия. Её суть заключается в следующем:

• определение источников долгосрочного финансирования;
• формирование структуры и затрат капитала;
• выбор способов наращивания долгосрочного капитала.

Надо отметить, что на всех этапах финансового планирования, огромное значение имеет использование правдивой и реальной информации о состоянии предприятия, а также его текущей деятельности.

2) Текущее финансовое планирование является планированием осуществления; оно рассматривается как составная часть перспективного плана и представляет собой конкретизацию его показателей.

Текущее планирование хозяйственной деятельности предприятия состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана  движения денежных средств, планового бухгалтерского баланса, поскольку эти формы планирования отражают финансовые цели организации. Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться друг с другом. Документы текущего финансового плана составляются на период, равный одному году. Для точности результата осуществляют дробление планового периода на более мелкие единицы измерения: полугодие или квартал. Разработку финансового плана целесообразнее начинать с плана прибылей и убытков, этот документ показывает обобщённый результат текущей деятельности. Анализ соотношения доходов и расходов позволяет оценить резервы увеличения собственного капитала предприятия. Разработка этого плана происходит в несколько этапов:

• рассчитывается плановая сумма амортизационных отчислений
• определяется сумма затрат
• определяется выручка от реализации продукции.

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств, который представляет собой  собственно план финансирования, составляется на год с разбивкой по кварталам. Этот план можно составлять двумя методами:

• прямой метод основывается на исчислении притока и оттока денежных средств, таким образом подводятся балансы по трём видам деятельности предприятия: основной, инвестиционной, финансовой.
• Косвенный метод основывается на последовательной корректировке чистой прибыли в связи с изменениями в активах предприятия. Исходным элементом этого метода является прибыль.

Заключительным  документом финансового плана является плановый бухгалтерский баланс на конец планируемого года, который отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов предприятий.

3)Оперативное финансовое планирование, которое необходимо для контроля за поступлением фактической выручки на расчётный счёт и расходованием наличных финансовых ресурсов. Оперативное финансовое планирование включает составление и исполнение платёжного календаря, кассового плана и кредитного плана.

   Рыночная  экономика как более сложная и организованная социально-экономическая система требует качественного финансового планирования, так как за  все негативные последствия и просчеты планов ответственность несет само предприятие ухудшением своего финансового состояния. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Анализ финансового  планирования на  предприятии.

2.1. Краткая характеристика  предприятия.

Открытое  акционерное общество «Владивостокский морской торговый порт» , сокращённое  название ОАО "ВМТП" (ОАО «Владморторгпорт»). Зарегистрировано Решением Администрации г. Владивостока: 24 ноября 1992 года, регистрационный номер 2572, изм. № 816 от 29.05.96 г., свидетельство № 11407 серия АОО.  
Общее количество акционеров на 01 января 2002 г. -

4 560

• физических лиц - 20,46%;
• юридических лиц - 79,54%.

Доля уставного  капитала Общества, находящаяся в  государственной собственности, составляет 19,98%.

Управляющий пакетом - Министерство имущественных  отношений Российской Федерации.

Владивостокский Морской Торговый Порт играет важнейшую  роль в международных и прибрежных морских перевозках на Российском Дальнем Востоке.  
Порт расположен на берегу незамерзающей бухты Золотой Рог. 
Глубина на подходах к порту 20-30 метров. 
Подход судов контролируется Владивостокским Радиолокационным Центром. Порт имеет 17 причалов общей длиной 4200 метров. Два из них способны принимать круизные пассажирские суда. Действующий современный контейнерный терминал обеспечивает быструю доставку грузов в Северо-Восточный регион России, страны Юго-Восточной Азии и Западное побережье США. Его протяженность - 303 метра, пропускная способность - 70 тыс. контейнеров международного стандарта в год. На других причалах перерабатываются различные грузы.  
Порт специализируется на переработке генеральных грузов, включая контейнеры, насыпных, навалочных, а также лесных грузов.  
Поскольку в порту нет зернового элеватора, зерно и прочие насыпные грузы перегружаются по прямому варианту. 
В районе 6-го причала действует установка по упаковке насыпных грузов в big-bag производительностью 60 тонн в час. Порт также располагает рефрижераторным складом емкостью 2000 тонн. Площадь крытых складов порта 54100 кв.метров. Открытые площади хранения - 71700 кв.метров. Значительная часть грузов поступает в порт и убывает из него по железной дороге. Удобное географическое положение порта способствует экономии средств на перевозку грузов по железной дороге. По сравнению с другими дальневосточными портами, железнодорожные тарифы до Порта Владивосток ниже.  
Удобное географическое положение, сравнительно развитая транспортная инфраструктура, благоприятные естественные условия предопределяют конкурентоспособность порта Владивосток по перевалке транспортных грузов из Китая. 
В собственности Порта - два пассажирских терминала в центре города: для приема океанских лайнеров и местных пассажирских судов. У Порта имеется расположенный в центре города современный и комфортабельный отель «ГАВАНЬ» с плавательным бассейном, рестораном, спортивными залами и сауной, который предлагает широкий спектр услуг для бизнесменов и туристов.  
Порт развивает и поддерживает побратимские связи с портами Такома (США), Ниигата и Фусики-Тояма (Япония), Далянь(Китай).  

2.2.Анализ  финансово-хозяйственной  деятельности общества.