Институт банкротства как инструмент реструктуризации промышленных предприятий

 

На правах рукописи

 

 

 

 

 

 

 

 

Углова Светлана Виталиевна

 

 

 

 

 

Институт банкротства как инструмент реструктуризации промышленных предприятий

 

 

 

 

 

Специальность 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (отраслевая и региональная экономика, в т.ч. менеджмент)

 

 

 

 

 

 

 

АВТОРЕФЕРАТ

 

диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва – 2010

 

Работа выполнена в Негосударственном образовательном учреждении высшего профессионального образования «Высшая школа приватизации и предпринимательства – институт» (НОУ ВПО ВШПП) и Государственном образовательном бюджетном учреждении высшего профессионального образования "Государственный университет — Высшая школа экономики"

 

 

Научный доктор экономических наук,

 

руководитель:              профессор Копейкин Михаил Юрьевич

 

 

 

Официальные доктор экономических наук,

 

оппоненты: профессор Циганов Всеволод Васильевич

 

кандидат экономических наук, доцент

 

Каллистов Игорь Александрович

 

 

 

Ведущая организация:       Российская академия предпринимательства

 

 

 

Защита состоится «7» июля 2010 года в «17» часов на заседании диссертационного совета Высшей школы приватизации и предпринимательства - института по адресу:

 

125009, Леонтьевский пер, д.7, стр.3, ауд. 316

 

 

 

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке Высшей школы приватизации и предпринимательства - института (ВШПП).

 

Автореферат разослан « 7 » июня 2010 года.

 

Ученый секретарь

 

диссертационного совета,

 

д.э.н. В.А. Димов

 

3

 

I. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

 

 

Актуальность темы исследования. Институт банкротства – один из важнейших элементов рыночной экономики, который призван стимулировать результативную деятельность хозяйствующих субъектов, способствовать ликвидации неэффективных организаций. В целом, действия института банкротства нацелены на обеспечение реструктуризации проблемных организаций в широком смысле, переводя их из категории неконкурентоспособных в категорию конкурентоспособных. В экономической практике термин «реструктуризация» используется и в более узком смысле – как реструктуризация задолженности предприятий. В данном исследовании реструктуризация рассматривается в широком институциональном контексте.

 

В российских условиях воздействие института банкротства на состояние и развитие экономической сферы представляется крайне неоднозначным, особенно применительно к деятельности промышленных предприятий . Анализ состояния и тенденций развития промышленности показывает, что доля убыточных предприятий в большинстве отраслей остается достаточно высокой . Главным следствием мирового кризиса стало существенное ухудшение финансово-экономического положения подавляющего числа российских предприятий. По оперативным данным Росстата, в 2009 году доля убыточных организаций составила 30,1%, а сальдированный финансовый результат уменьшился на 109%. В то же время подавляющее число дел о банкротстве заканчивается ликвидацией должника и распродажей его имущества, несмотря на правовые возможности расширения механизмов сохранения бизнеса и восстановления

платежеспособности			хозяйствующих		субъектов,		предусмотренных
законодательством о банкротстве.
	Практика	реализации процедур			банкротства		свидетельствует
о	наличии	значительного		комплекса		проблем,		связанных

с изменяющимися условиями конкуренции. В частности, интеграция России в мировую экономику требует от отечественных организаций более эффективного функционирования. Провозглашенный руководством страны курс на модернизацию экономики обусловливает необходимость совершенствования института банкротства и переход к более системному его правоприменению.

 

В условиях конкурентной экономики банкротство экономических агентов дает положительный эффект, поскольку ликвидация неконкурентоспособных субъектов рынка, а также меры по восстановлению платежеспособности организаций, испытывающих временные финансовые трудности, способствуют оздоровлению и повышению эффективности экономики в целом. В российских условиях несовершенной конкуренции несостоятельность хозяйствующих субъектов возникает по причине неразвитости и даже

 

4

 

дисфункциональности рыночных институтов и их механизмов. Недостатки регулирования отношений несостоятельности ведут к неустойчивости экономических связей, нездоровому положению хозяйствующих субъектов, незащищенности участников имущественного оборота либо неадекватности их требований.

 

Одной из основных задач института банкротства является своевременное выявление предприятий, попавших в трудное финансовое положение, предотвращение их банкротства и финансовое оздоровление неплатежеспособных организаций. Эта задача, имеющая макроэкономическое и во многом решающее для экономики нашей страны значение, не нашла эффективных путей решения. Процедуры, направленные на восстановление платежеспособности должников, а именно финансовое оздоровление и внешнее управление, проводились в 2009 году в отношении 657 должников, по результатам проведения которых только в 13 случаях производство по делам было прекращено в связи с погашением задолженности и удовлетворением требований кредиторов. Данная статистика свидетельствует о неудовлетворительной работе всех участников экономической деятельности по финансовому оздоровлению предприятий, в том числе и в рамках процедуры банкротства, а также о проблемах институциональной среды, в которой функционирует институт банкротства.

 

Основная масса организаций-должников в настоящее время находится в стадии конкурсного производства, что характеризует преимущественно конкурсную направленность реализации процедур банкротства. Однако ликвидация предприятия и распродажа его имущества не всегда оправданы с точки зрения эффективного функционирования российской экономики и фактически должны свидетельствовать об исчерпании возможностей, связанных с использованием активов в рамках сложившихся структур собственности. Этот процесс часто сопровождается необратимым разрушением накопленного производственного капитала. Кроме того, далеко не каждое неплатежеспособное предприятие проходит официальные процедуры банкротства, и не каждое предприятие, объявившее о своем банкротстве действительно является неплатежеспособным . Речь идет о неправомерном использовании института банкротства в качестве инструмента передела собственности.

 

Автором установлено, что масштабы проблемы кроются в негативных отраслевых и территориальных особенностях советского периода. Кроме того, законодательство о несостоятельности (банкротстве) ориентировано на развитую рыночную экономику западного типа, где удельный вес хозяйствующих субъектов, в отношении которых необходимо применять процедуры банкротства, относительно невелик. Для российской экономики характерен небольшой удельный вес успешных предприятий, способных конкурировать по международным стандартам, при подавляющем

 

5

 

количестве неэффективных и убыточных. Поэтому выходом из кризисного положения должен быть дифференцированный подход к предприятиям-банкротам.

 

В этой связи актуальной задачей экономической науки и ее практического применения является совершенствование существующих механизмов государственного управления, способов и технологий менеджмента несостоятельных промышленных предприятий, позволяющих обеспечивать восстановление их платежеспособности и рост конкурентоспособности посредством эффективного использования института банкротства.

 

Цель диссертационной работы состоит в исследовании влияния института банкротства на развитие промышленных предприятий и обосновании возможности его использования как одного из инструментов реструктуризации. В соответствии с поставленной целью решались следующие основные задачи:

• раскрыть сущность института банкротства как инструмента реструктуризации неконкурентоспособных предприятий и определить направления его влияния на состояние российской экономики;
• исследовать кризисные процессы в реальном секторе экономики России и на основе обобщения полученных результатов классифицировать причины их возникновения;
• провести исследование экономических аспектов применения института банкротства в России и дать оценку его воздействия на развитие российской промышленности;
• разработать систему прогнозирования финансовой несостоятельности экономически и социально значимых предприятий на основе мониторинга;
• определить приоритетные направления совершенствования организационных, экономических и правовых механизмов действующего института банкротства.

• Объектом исследования являются промышленные предприятия, находящиеся под угрозой несостоятельности или в процедурах, применяемых в делах о банкротстве.
• Предметом исследования являются процедуры банкротства промышленных предприятий как комплекс правовых, производственных и организационно-управленческих отношений, возникающих в результате неплатежеспособности хозяйствующих субъектов.

• Теоретические и методологические основы исследования

• Диссертационное исследование базируется на общенаучной методологии, предусматривающей использование системного и институционального подходов к решению социально-экономических
 

• 6

• проблем, а также таких методов, как сравнительный экономический и финансовый анализ, статистическое моделирование. Кроме того, часть исследования института банкротства лежит в области институциональной экономики, на стыке экономики и права. В частности, полученные выводы опираются на теории саморегулируемых институтов и трансакционных издержек.
• В диссертационном исследовании использованы нормативные правовые акты, официальные статистические данные Росстата, Росреестра, Минэкономразвития России, Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации, аналитические статьи отечественных и зарубежных ученых, опубликованные в периодической печати, отчетные данные ряда предприятий различных отраслей промышленности, обзорные аналитические издания о ходе экономических реформ и экономическом положении предприятий, материалы научно-практических конференций, а также материалы, представленные в сети Интернет.
• Научная новизна представленного исследования:
1. Обоснованы принципы использования института банкротства для реструктуризации отечественных промышленных предприятий с учетом дифференцированного подхода к проведению реабилитационных процедур для различных категорий должников.

2. На основе анализа финансового состояния и проведенной классификации причин несостоятельности российских промышленных предприятий разработаны методические рекомендации по прогнозированию финансовой несостоятельности экономически и социально значимых предприятий, основанные на динамической оценке комплекса экономических показателей их текущего состояния.