Лизинговые операции в казахстане

При этом денежный лизинг имеет место, если все платежи  производятся в денежной форме; компенсационный  предусматривает платежи в форме  поставки продукции, производимой на используемом имуществе или в форме оказания встречных услуг; смешанный основан  на сочетании денежных и компенсационных  платежей, в которых присутствуют элементы бартерной сделки.

По признаку налоговых  и амортизационных льгот лизинг подразделяется на действительный и фиктивный.

Действительный, лизинг в правовом отношении соответствует  действующему законодательству и экономическому содержанию лизинговой формы предпринимательской  деятельности.

Фиктивный лизинг носит спекулятивный характер и рассчитан на получение прибыли за счет действующих в стране налоговых и других льгот. При этом используются операции купли-продажи с рассрочкой платежа вместо лизинговых, если его условиями предусмотрены: полная амортизация с продажей имущества лизингополучателю на определяемых им условиях; приобретение имущества длительного пользования с предварительным испытанием его в течение договорного периода.

По размеру лизинговых сделок на практике различают мелкий, стандартный (средний) и крупный лизинг.

Мелкий лизинг (до 100 - 200 тыс. тенге.) широко распространен  во многих странах. Предметом таких  сделок обычно является непроизводственное (не задействованное в процессе производства) имущество - компьютеры, оргтехника, телефонные станции, системы безопасности и  др.

Средний лизинг располагается  в диапазоне от 200 тыс. тенге. до 2,5 млн тенге, что соответствует цене наиболее популярных видов имущества - мини-заводов различного назначения, технологического оборудования и др. Отбор клиентов осуществляется лизингодателями (лизинговыми компаниями) в основном через филиальную сеть родственного (финансирующего) банка. Работая с клиентами «своего» банка, лизингодатели (лизинговые компании), с одной стороны, получают доступ к большому числу клиентов, а с другой стороны, оптимизируют процесс кредитования посредством использования специальной техники ценообразования и защиты от кредитных рисков.

Крупные лизинговые сделки (более 20,0 млн. тенге) ориентированы  на такое имущество, как самолеты, суда, энергетическое оборудование и  т. д. Работа в этом секторе рынка  требует наличия больших финансовых ресурсов, а также серьезной подготовки специалистов-лизингодателей (лизинговых компаний), способных создать для  отдельных заказчиков специальные  финансовые схемы.

Однако в Казахстане в отличие от стран с развитой инфраструктурой лизинга рынок  крупных лизинговых сделок весьма незначительный, так как они не заключаются  на короткий период, поскольку дорогостоящее  оборудование не может окупиться  за короткий срок, поэтому пока на рынке  преобладает в основном мелкий и  средний лизинг.

2. Лизинговые  операции в Республике Казахстан

2.1 Анализ  лизинговой деятельности банков  второго уровня

 

В последние годы государство принимает различные  меры, направленные на активизацию  деятельности банков по кредитованию реального сектора экономики, включая  малый бизнес и сельское хозяйство. Весомая роль в решении этих вопросов отводится использованию финансового  лизинга, благодаря которому предприятия  имеют возможность получать необходимую  финансовую и материальную поддержку  для технического перевооружения производства, даже при отсутствии и них залогового имущества.

Однако пока отмечается некоторая пассивность банков второго  уровня в финансировании лизинговых сделок, которую можно объяснить  несколькими обстоятельствами. Во-первых, банки ведут многоплановую деятельность с учетом собственной кредитной политики, которая не всегда может включать вопросы финансового лизинга.

Во-вторых, определенная часть банков по-прежнему предпочитает получать доходы от операций, не связанных  с финансированием производственной деятельности. А отсутствие четких процедур организации и проведения лизинга в различных отраслях производства пока не позволяет банкам разработать соответствующие стандарты  его обслуживания и определить эффективность  своего участия в них. Проведение лизинговых сделок пока сопряжено с  множеством дополнительных формальностей. В их числе требование о государственной  регистрации договора финансового  лизинга движимого имущества, выполнение условий по сертификации и стандартизации приобретаемого оборудования, когда  оно поступает из-за рубежа, проблемы правильного отражения в бухгалтерском  учете объекта лизинга. Значителен и круг участников (прямых и косвенных) лизинговых отношений, от добросовестности и платежеспособности которых зависит  выполнения цепочки обязательств. Но, несмотря на всевозможные сложности  в оформлении документов, производители  заинтересованы в участии в лизинговых сделках.

Кредитная активность коммерческих банков республики в целом  достаточно высока и имеет постоянную тенденцию к увеличению. Значительная часть кредитов, выдаваемых банками, поступает в такие отрасли  экономики, как промышленность и  торговля. Их удельный вес в общем  объеме кредитов экономике на первое августа текущего года составляет соответственно 33,4% и 29,8. Доля кредитов, выданных на эту  дату субъектам малого предпринимательства, составляет 23,5%. В 2004году банками второго  уровня было выдано кредитов на приобретение основных средств на сумму 27 717,6 млн. тенге, в 2005 году – на 40 954,8 млн. тенге, а на 1 августа 2006 года – на 57 216,2 млн. тенге. Удельный вес кредитов, предоставленных на пополнение оборотных средств предприятий, за эти же годы соответственно составил 61,5%, 64,4%, и более 63,5% [37].

По данным Министерства финансов, на обновление основных фондов предприятий потребуется не менее 800 млрд. тенге инвестиций, что почти  в двое превышает объемы всех выданных банками кредитов за истекший год.

Степень износа оборудования на промышленных предприятиях составляет 40-70 % и выше. Ежегодно в республике обновляется лишь 0,8 – 1,2 основных производственных фондов, в то время как в развитых странах эти показатели составляют 6 - 8 %. Значительная часть инвестиций в основной капитал финансируется за счет собственных и привлеченных средств предприятий. Национальная банковская система в ближайшие годы объективно не имеет возможности полностью удовлетворить потребность экономики в кредитах. Капитал банковской системы, достаточный для обслуживания нормального воспроизводственного процесса, согласно мировой практике должен составлять 6 – 7 % от ВВП

Имеются и другие проблемы: отсутствие прозрачности финансовой деятельности большинства предприятий, низкий уровень их менеджмента, отсутствие надежной системы защиты прав кредиторов. Повышенная рискованность кредитных  операций для банков обусловлена  отсутствием легальных возможности  получения полных и достоверных  данных о потенциальном заемщике, позволяющих адекватно оценить  его кредитоспособность.

Банки участвуют  в проведении лизинговых операций непосредственно  или через создаваемые ими  специализированные дочерние компании («БТА - лизинг», «Халык - лизинг» и др.) По состоянию на 1 августа 2006 года остатки на балансовых счетах банков второго уровня по предоставленным им клиентам суммам в рамках финансового лизинга составляют 9 058 540 тысяч тенге, а полученного банками – 42 149 тысяч тенге.

На сегодняшний  день лизинг, включая финансовый, остается недостаточно востребованным в Казахстане, хотя использование этого финансового  инструмента позволит решить многие проблемы развития экономики и социальной политики. Основная причина – отечественный рынок лизинговых услуг имеет нерешенные проблемы правового, институционального и организационно-технического характера

На нынешнем этапе  экономического развития Казахстана одним  из оптимальных вариантов диверсификации кредитного и предпринимательского риска является проведение комбинированной  товарно-денежной схемы лизинговых операций, где в качестве инвесторов одновременно выступают три субъекта лизинга: производитель, банк, лизингополучатель. Значительный импульс развитию лизинга, возможно, придаст опыт использования  государством механизма лизинга  в авиационной отрасли и в  сельском хозяйстве.

 

 

 

2.2 Страхование  в лизинговой деятельности

 

Говоря о страховании  в лизинговой деятельности, хотелось бы отметить следующее. Страхование  производится на добровольной основе и обязательно для участников лизинга лишь в случаях, если такое  условие прямо предусмотрено  в соответствующем договоре. При  заключении лизинговой сделки (или  в ее обеспечение) можно предусмотреть  использование страховой защиты от следующих рисков : имущественных рисков; финансовых рисков; политических рисков; рисков связанных с различными видами гражданской и профессиональной ответственностью: рисков, связанных с жизнью и здоровьем персонала, руководства; рисков акционеров; рисков связанных с объектами интеллектуальной собственности; рисков, связанных с просчетами в маркетинговой стратегии; рисков, связанных с административным произволом или криминальными действиями.

Право на проведение перечисленных видов страхования  и лицензии на осуществление лизинговых операций имеют практически все  страховые организации и банки  второго уровня. Национальный банк Казахстана как надзорный орган  не вправе вмешиваться в оперативную  деятельность банков и страховых  организаций, в т.ч. по сделкам, связанных  с лизингом. Однако в целях дальнейшего  механизмов кредитования, оптимизации  финансовых потоков и обеспечения  их прозрачности, совершенствования  платежной системы Национальный банк готов участвовать в обсуждении проблем лизинга.

Страхование позволяет  защитить имущественные интересы лизингодателя  и лизингополучателя в случае гибели, утраты, повреждения объекта  лизинга на любой из стадий осуществления  лизинговой операции - с момента  поставки предмета лизинга продавцом (поставщиком) до момента окончания срока действия договора лизинга.

В течение многих лет в лизинге принимают участие  страховые компании. Мировой опыт правовых взаимоотношений свидетельствует, что при заключении лизинговых соглашений лизингополучатель принимает на себя обязанность застраховать транспортировку  получаемого в лизинг оборудования, его монтаж и пусконаладочные  работы, имущественные риски.

Некоторые страховщики  предлагают страхование политических рисков (арест лизингового имущества  арбитражными или таможенными органами; незаконные действия властей как на государственном, так и на местном уровнях; социальные беспорядки; неконвертируемость национальной валюты и т.п.).

Страхование лизингового  договора (в том числе финансовых рисков на случай неплатежей лизингополучателя) в Казахстане довольно дорогое: от 10 до 15 процентов от общей стоимости  оборудования. Страхование может  осуществляться по двум направлениям: страхование самого оборудования или  имущества, передаваемого в лизинг и страхование риска непогашения  лизинговых платежей. При страховании  оборудования и имущества, передаваемого  в лизинг, страховая компания берет  на себя обязательства по обеспечению  страховой защиты от стандартных  имущественных рисков: пожар, удар молнии, взрыв, кража, стихийные бедствия и  другие подобные случаи. При этом стоимость  страховки при страховании имущества, передаваемого в лизинг, обходится  дешевле, чем страхование обычного имущества. Но касается это только ситуации при сотрудничестве с крупной  лизинговой компанией, предлагающей страховщику  большие суммарные портфели рисков Имущественные риски берут на страхование практически все  страховые компании, работающие в  Казахстане, но при этом сотрудничать все же имеет смысл с крупными, надежными.

Страхование от специфических  технических рисков, связанных с  эксплуатацией оборудования: энергетических перегрузок, перегрева, вибрации, заклинивания, воздействия электроэнергии в виде короткого замыкания, падения напряжения и т.п.

Лицензию на страхование  машин и механизмов от поломок  имеет ограниченное число страховых  компаний, поэтому перед заключением  договора стоит узнать у страховщика-партнера о ее наличии. Чаще всего страхуется оборудование, подвергаемое наибольшему риску при эксплуатации, - это транспортные средства и передвижная техника.

При страховании  предмета лизинга размер тарифа составляет 0,1–7%. В отдельных случаях он может  достигать 12%. Финансовые риски страхуются по тарифам от 2 до 8% от страховой  суммы. Между тем страховщики, опрошенные корреспондентом «Бизнес-журнала», отмечают, что если страховая сумма установлена в размере действительной стоимости имущества и не уменьшается по мере выплат арендных платежей, то страхование предмета лизинга ничем не отличается от классического имущественного страхования. Если же страховая сумма уменьшается, то тариф оказывается на 25—40% меньше, чем при «классике». Это связано с тем, что страхователь уплачивает страховой взнос, как правило, сразу на весь срок аренды или на 3–5 лет.

При выборе страховой  компании стоит прежде всего поинтересоваться размером ее уставного капитала и наличием перестраховочной защиты (особенно при большой стоимости лизингового оборудования).

 

 

 

 

 

 

 

3. Пути  совершенствования лизинга в  РК

3.1 Международный  опыт применения лизинга

 

Анализ мирового опыта показывает, что лизинговые операции в последние годы стали  существенным фактором стабилизации и  развития экономики во многих странах. Темпы роста объема лизинга в  них значительно превышают темпы  прироста частных капиталовложений в производство машин и оборудования. Лизинг широко используется при сбыте  продукции как на внутренних, так и на внешних рынках.

В практике западных стран арендные операции с производственными  активами обычно подразделяются на три  вида: рейтинг или прокат — краткосрочная аренда на период до года (может составлять иногда несколько дней или даже часов); хайринг —среднесрочная аренда — от одного года до трех лет и лизинг — аренда — от трех лет и более, иногда на 20 - 30 лет.

Как правило, лизинговое соглашение заключается на один имущественный  объект, на одну единицу оборудования или транспортного средства, и  срок его действия совпадает или  близок к нормативному сроку жизни  предмета аренды. Если предметом аренды становятся несколько единиц однородного  оборудования, транспортных средств  или предполагается возможность  замещения предмета аренды производителем на более новые или более эффективные  образцы, то может заключаться соглашение о так называемом «генеральном лизинге» (как соглашение на длительный период, возможно даже превышающий срок жизни  отдельного предмета лизинга).