Оценка финансового состояния предприятия и определение рациональной структуры баланса

 

Вывод: все коэффициенты, кроме показателя платежеспособности, находятся в рекомендуемых пределах. Значит предприятие способно выполнять свои краткосрочные обязательства, но оно не в состоянии сохранять платежеспособность.

 

5.3 Анализ движения  денежных средств

 

Главная цель анализа  движения денежных средств – оценить  способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей.

Анализ движения денежных средств осуществляется по форме  №4, которая дает подробную информацию об источниках поступления денежных средств и направлением их использования.

Денежные потоки возникают  в результате производственной (текущей), инвестиционной и финансовой деятельности.

Анализ движения денежных средств предполагает последовательный просмотр всех бухгалтерских записей  по счетам учета денежных средств и отнесения каждой из их к одному из трех видов деятельности.

 

 

Текущая деятельность

Притоки:

1. Выручка от реализации товаров, работ и услуг;
2. Выручка от реализации прочих активов (запасы);
3. Погашение дебиторской задолженности;
4. Доходы от аренды;
5. Бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;
6. Безвозмездные платежи.

Оттоки:

1. Оплата сырья, материалов, услуг;
2. Оплата труда;
3. Отчисления в государственные и внебюджентные фонды и др.

Инвестиционная  деятельность

Притоки:

1. Выручка от продажи;
2. Получение дивидендов, процентов по финансовым вложениям;
3. Долгосрочные кредиты.

Оттоки:

1. На осуществление строительства;
2. На приобретение земельных участков, зданий, сооружений, машин, механизмов;
3. Приобретение долгосрочных ценных бумаг и долей других предприятий.

Финансовая  деятельность

Притоки:

1. Продажа ценных краткосрочных бумаг;
2. Получение краткосрочных кредитов и займов;
3. Доходы от инвестирования средств в краткосрочные финансовые активы.

Оттоки:

1. Выплата дивидендов и процентов по ценным бумагам;
2. Выплата по кредитам и займам

 

Анализ движения денежных средств

Таблица №9

№ п/п	Показатель	Поступило денежных средств  т.руб.	Направлено денежных средств т.руб.	Сумма т.руб.
1	Остаток денежных средств  на начало отчетного периода	-	-	830
2	Движение денежных средств  по текущей деятельности	172588	-177742	-5154
	на оплату труда	-	-3693	-
	на оплату приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	-	-165738	-
5	Движение денежных средств  по инвестиционной деятельности	16478	-5700	10778
6	Движение денежных средств  по финансовой деятельности	0	0	0
7	Итого чистое изменение	189066	-183442	5624
8	Остаток денежных средств  на конец отчетного периода	-	-	6454

Вывод: за отчетный период произошли изменения движения денежных средств, а именно оно имеет притоки по текущей деятельности в размере 172588 тыс.руб., по инвестиционной деятельности : 16478 тыс.руб., а так же оттоки в размере 177742 тыс.руб., 5700 тыс.руб. соответственно.  Остаток денежных средств на конец отчетного периода составляет                   6454 тыс.руб., что позволяет сделать вывод, что деятельность предприятия за отчетный период была не особенно эффективной, так как предприятие за отчетный период практически не увеличило денежные средства.

4. Анализ поступления и использования денежных средств

Основной задачей расчета  движения денежных средств является не столько определение итоговой суммы, сколько анализ причин создавшегося положения.

Анализ поступления и использования денежных средств позволяет выявить за счет, каких причин возник приток или отток денежных средств.

 

Анализ поступления  и использования денежных средств

Таблица №10

Показатель	Абсолютная величина, т.руб.	Доля от суммы всех источников денежных средств
Поступило денежных средств:
Средства, полученные от покупателей заказчиков	172572	91,28%
Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборотных активов	0	0,00%
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	0	0,00%
Полученные дивиденды	0	0,00%
Полученные проценты	1532	0,81%
Поступления от погашения  займов, предоставленных другим организациям	14000	7,41%
Возврат депозита	946	0,49%
Поступления от эмиссий  акций или иных деловых бумаг	0	0,00%
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	0	0,00%
другими организациями	0	0,00%
Прочие доходы	16	0,01%
Всего поступило денежных средств:	189066	100%
Направлено денежных средств:
Оплата приобретенных  товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	-165738	90,35%
Оплата труда	-3693	2,01%
Выплата дивидендов, процентов	0	0,00%
Расчеты по налогам и  сборам	-7204	3,93%
Расчеты с подотчетными лицами	0	0,00%
Приобретение дочерних организаций	0	0,00%
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	0	0,00%
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	0	0,00%
Займы, предоставленные  другим организациям	-5700	3,11%
Погашение займов и кредитов (без процентов)	0	0,00%
Погашение обязательств по финансовой аренде	0	0,00%
Прочие расходы	-1107	0,60%
Всего направленно денежных средств:	-183442	100%

Вывод: формирование денежных средств в основном произошло за счет средств полученных от покупателей и заказчиков 91%, а расходование денежных средств главным образом произошло за счет оплаты приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов 90% .  

 

6 Оценка рентабельности

 

Оценка рентабельности подразумевает расчет и анализ показателей  рентабельности.

Общий финансовый результат деятельности предприятия отражен в Форме №2 «Отчет о прибылях и убытках».

Отчет о прибылях и убытках содержит сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров, работ, услуг и других статей с суммой всех расходов, понесенных предприятием.

Экономическая эффективность  – относительный показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или  ресурсами.

Чистая прибыль – прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между прибылью до налогообложения и суммы налога на прибыль, рентные платежи, налоги на экспорт, импорт.

По данному показателю экономического эффекта нельзя сделать  выводы о результативности деятельности, поскольку прибыль не дает возможность  судить о масштабах производства. Поэтому в финансовом анализе используют коэффициенты эффективности (рентабельности).

Коэффициенты рентабельности представляют собой дробь, где в  числителе берется прибыль, а  в знаменателе величина ресурсов или затрат.

 

1. Рентабельность реализации продукции показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции

2. Рентабельность производства показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль основных средств:

,

 

3. Рентабельность активов показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль имущества:

,

4. Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль недвижимого имущества:

,

5. Рентабельность оборотных активов показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных активов:

,

6. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала:

,

7. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль выручки:

,

8. Рентабельность чистого оборотного капитала показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль чистого оборотного капитала:

 

 

 

Анализ коэффициентов  рентабельности

Таблица №11

№ п/п	Показатель	Код показателя	Базисный период	Отчетный период	Изменения
1	Прибыль от реализации	050	10636	8592	-2044
2	Полная себестоимость  реализованной продукции	020	-26	-6681	6655
3	Прибыль до налогообложения	140	6736	-13969	-20705
4	Основные средства	120	37329	28633	-8696
5	Запасы	210	885	295	-590
6	Валюта баланса`	300`	144446	138051,5	-6394,5
7	Внеоборотные активы`	190`	81445	77012,5	-4432,5
8	Оборотные активы`	290`	63001	61039	-1962
9	Чистая прибыль	190	4277	-13969	-18246
10	Собственный капитал`	490`	14243	7258	-6985
11	Выручка от реализации	010	160028	143898	-16130
12	Чистый оборотный капитал	490-190	-67202	-72307	-5105
13	Рентабельность реализации продукции	Р	-409,08	-1,29	-407,8
14	Рентабельность производства	Рп	0,18	-0,48	-0,66
15	Рентабельность активов	Ра	0,05	-0,10	-0,15
16	Рентабельность внеоборотных активов	Рвоа	0,08	-0,18	-0,26
17	Рентабельность оборотных  активов	Роа	0,11	-0,23	-0,34
18	Рентабельность собственоого капитала	Рск	0,30	-1,92	-2,22
19	Рентабельность продаж	Рпр	0,04	-0,10	-0,14
20	Рентабельность чистого  оборотного капитала	Рчок	-0,10	0,19	0,29