Оценка финансового состояния предприятия и определение рациональной структуры баланса

Министерство  по науке и образованию

__________________________________

 

Московский  Государственный Горный Университет

 

 

 

Кафедра «Организации и управления в горной промышленности»

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВОЙ ПРОЕКТ

 

 

 

по дисциплине «Инновационный менеджмент»

на тему: «Оценка финансового состояния предприятия и определение рациональной структуры баланса»

 

 

 

 

 

 

Курсовой проект выполнила:

Студент группы ПМ-В-07

Мазалова К.Е.

 

 

 

 

Руководитель курсового  проекта:

Мороз Ф.Б.

 

 

 

 

 

Москва 2011

МОСКОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ГОРНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Кафедра «Организации и управления в горной промышленности»

 

 

ЗАДАНИЕ

на выполнение курсового проекта 

по дисциплине «ИННОВАЦИОННЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ»

 

 

студенту

Мазаловой К.Е.

группы

ПМ-В-07

спец.

ПМ

 

 

 

Тема задания: выполнить оценку финансового состояния предприятия и определить рациональность структуры баланса.

 

СОДЕРЖАНИЕ И ОБЪЕМ  РАБОТЫ

 

Расчетно-пояснительная  записка:

1. Описание целей и задач выполняемого анализа.
2. Определение неудовлетворительной структуры баланса предприятия.
3. Анализ и оценка возможностей восстановления платежеспособности.
4. Анализ результатов финансовой деятельности предприятия.
5. Определение оптимальных пропорций конкурентоспособности финансовой стратегии предприятия.

Графическая часть: схема структуры капитала предприятия, схемы денежного оборота предприятия.

 

Перечень исходных данных, необходимых для выполнения курсового  проекта, в прилагаемом балансе.

 

Рекомендуемая литература

1. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. – М.: Перспектива, 2004.
2. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика,2006.
3. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. – М.: Приор, 1999.

 

 

Дата выдачи задания			Дата представления  проекта
		2011 г.				2011 г.

 

Руководитель курсового  проектирования

Мороз Ф.Б.

 

 

Содержание

1. Описание целей и задач выполняемого анализа.
2. Структура анализа финансово-экономического состояния.
3. Оценка состава структуры баланса.
0.     3.1 Уплотненный, горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ баланса.
0.     3.2 Анализ качественного изменения имущественного состава.
4. Оценка финансовой устойчивости.

4.1. Анализ абсолютных  показателей финансовой устойчивости.

4.2. Расчет относительных  показателей финансовой устойчивости.

5. Оценка ликвидности и платежеспособности.
0. 5.1 Анализ ликвидности баланса.
0. 5.2 Анализ коэффициентов ликвидности.
0. 5.3 Анализ движения денежных средств.
0. 5.4 Анализ поступления и использования денежных средств.
6. Оценка рентабельности
7. Оценка деловой активности.
0. 7.1 Анализ качественных критериев.
0. 7.2 Анализ количественных критериев.
0. 8. Прогнозирование возможности банкротства.
0. 8.1 Оценка удовлетворительности структуры баланса.
0. 8.2 Расчет двухфакторной модели Альтмана.
0. 8.3 Расчет пятифакторной модели Альтмана.

9. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия.

10.Вывод

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Описание целей и задач выполняемого анализа

 

Финансовый анализ – многоцелевой инструмент, способствующий принятию обоснованных инвестиционных и финансовых решений, оценке имеющихся у предприятия ресурсов, выявлению тенденции их использования, выбору стратегии развития  предприятия.

Цель курсового  проекта – выполнение анализа финансово-экономического состояния предприятия для выявления наиболее сложных проблем управления финансовыми ресурсами.

Основные задачи:

Идентификация финансово-экономического состояния предприятия:

1. выявление изменений финансово-экономического состояния в пространственно-временном разрезе;
2. определение факторов, влияющих на динамику финансово-экономического состояния;
3. выявление внутрихозяйственных резервов.

Методы анализа  и информационное обеспечение принятия решений.

1. горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов для выявления основной тенденции динамики показателей;
4. анализ абсолютных показателей – определяет состав имущества, структуру вложения, источники формирования собственных средств и заемных средств, источники получения прибыли;
5. анализ относительных показателей – способствует определению взаимосвязи показателей;
6. факторный анализ – влияние отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования;
7. информационная база для расчета показателей: «Бухгалтерский баланс» (Форма №1), «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2), «Отчет о движении денежных средств» (Форма №4).

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Структура анализа финансово-экономического состояния

 

1. Оценка состава структуры баланса:

Построение уплотненного, горизонтального, вертикального и сравнительного балансов

Анализ качественного изменения имущества

2. Оценка финансовой устойчивости:

Анализ абсолютных показателей

Анализ относительных показателей

3. Анализ ликвидности и платежеспособности:

Анализ ликвидности баланса

Анализ коэффициентов ликвидности

Анализ движения денежных средств

Анализ поступления  и использования денежных средств

4. Оценка рентабельности, расчет показателей
5. Оценка деловой активности:

Анализ качественных критериев

Анализ количественных критериев

6. Прогнозирование возможности банкротства:

Оценка удовлетворительности структуры баланса

Расчет двухфакторной модели Альтмана

Расчет пятифакторной  модели Альтмана

7. Рейтинговая экспресс-оценка финансового состояния предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Оценка состава  структуры баланса

 

Общая оценка состава  структуры баланса начинается с  составления уплотненного баланса, в котором объединены однородные статьи, что повышает его наглядность (таблица №1).

Горизонтальный анализ заключается в построении аналитической  таблицы, в которой абсолютные показатели дополняются относительными (таблица  №2).

Цель вертикального  анализа заключается в расчете  доли отдельных статей в итоге баланса и оценке её изменения (таблица №3).

Сравнительный аналитический  баланс (таблица №4) дает наиболее полную информацию о финансовом состоянии  предприятия и его динамике. Он строится на основе бухгалтерского баланса  путем дополнения его показателями структурной динамики.

Для получения общей  оценки динамики финансового состояния  сравнивают изменение средней величины имущества с изменением финансовых результатов.

 

 = .

.

 

Коэффициент прироста имущества выше коэффициента прироста финансового результата , это свидетельствует об ухудшении использования средств на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уплотненный баланс

Таблица №1

Наименование статей	на начало года	на конец года
1	3	4
Актив
1. Внеоборотные  активы
1.1.Нематериальные активы	502	426
1.2.Основные средства	37329	28633
1.3.Незавершенное строительство	266	173
1.4.Долгосрочные финансовые  вложения	43348	43348
1.5.Прочие внеоборотные активы	0	0
Итого по разделу 1	81445	72580
2. Оборотные  активы
2.1.Запасы	885	295
2.2.НДС	31	0
2.3.Дебиторская задолженность	21492	18226
2.4.Краткосрочные финансовые  вложения	39763	34103
2.5.Денежные средства	830	6454
2.6.Прочие оборотные активы	0	0
Итого по разделу 2	63001	59077
БАЛАНС	144446	131657
Пассив
3.Капитал и  резеры
3.1.Уставный капитал	10	10
3.2.Добавочный капитал	0	0
3.3.Резервный капитал,  фонды, целевое финансирование  и поступления	2	2
3.4.Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	14231	262
Итого по разделу 3	14243	273
4.Догосрочные  обязательства	77368	99983
5.Краткосрочные  обязательства
5.1.Займы и кредиты	0	0
5.2.Кредиторская  задолженность	52835	31401
5.3.Задолженность  участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0
5.4.Доходы будущих  периодов	0	0
5.5.Фонды потребления	0	0
5.6.Резервы предстоящих  расходов и платежей	0	0
5.7.Прочие краткосрочные  пассивы	0	0
Итого по разделу 5	52835	31401
БАЛАНС	144446	131657

Вывод: на предприятии ухудшилось финансовое положение, сумма финансовых ресурсов уменьшилась за год на 12789 тыс.руб.

 

 

 

Горизонтальный  баланс

Таблица №2

Наименование статей	на начало года		на конец года
1	2	3	4	5
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Актив
1. Внеоборотные активы
1.1.Нематериальные активы	502	100%	426	85%
1.2.Основные средства	37329	100%	28633	77%
1.3.Незавершенное строительство	266	100%	173	65%
1.4.Долгосрочные финансовые  вложения	43348	100%	43348	100%
1.5.Прочие внеоборотные  активы	0	-	0	-
Итого по разделу 1	81445	100%	72580	89%
2. Оборотные активы
2.1.Запасы	885	100%	295	33%
2.2.НДС	31	100%	0	0%
2.3.Дебиторская задолженность	21492	100%	18226	85%
2.4.Краткосрочные финансовые  вложения	39763	100%	34103	86%
2.5.Денежные средства	830	100%	6454	778%
2.6.Прочие оборотные  активы	0	-	0	-
Итого по разделу 2	63001	100%	59077	94%
БАЛАНС	144446	100%	131657	91%
Пассив
3.Капитал и резеры
3.1.Уставный капитал	10	100%	10	100%
3.2.Добавочный капитал	0	100%	0	100%
3.3.Резервный капитал,  фонды, целевое финансирование и поступления	2	100%	2	100%
3.4.Нераспределенная прибыль  (непокрытый убыток)	14231	100%	262	2%
Итого по разделу 3	14243	100%	273	2%
4.Долгосрочные обязательства	77368	100%	99983	129%
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	0	0	0	0
5.2.Кредиторская задолженность	52835	100%	31401	59%
5.3.Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	0	0	0	0
5.4.Доходы будущих периодов	0	0	0	0
5.5.Фонды потребления	0	-	0	-
5.6.Резервы предстоящих  расходов и платежей	0	-	0	-
5.7.Прочие краткосрочные  пассивы	0	-	0	-
Итого по разделу 5	52835	100%	31401	59%
БАЛАНС	144446	100%	131657	91%