Оценка кредитоспособности предприятия заемщика

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение……………………………………………………………………….3

 

Глава 1. Теоретические основы анализа кредитоспособности ссудозаемщика……………………………………………………………………….6

1.1 Роль и место анализа кредитоспособности ссудозаемщика в процессе банковского кредитования. Цели и задачи анализа……………………………….6

1.2 Понятие кредитоспособности…………………………………………..10

1.3 Информационное обеспечение анализа кредитоспособности………..13

 

Глава 2. Методика оценки кредитоспособности ссудозаемщика………...19

2.1 Основные методы и приемы финансового анализа, используемые в оценке кредитоспособности……………………………………………………….19

2.2 Система финансовых коэффициентов, применяемых в оценке кредитоспособности………………………………………………………………..24

2.3 Методика оценки кредитоспособности, применяемая в Сбербанке РФ……………………………………………………………………………………28

 

Глава 3. Анализ кредитоспособности ОАО «Автодизель» (Ярославский моторный завод) на примере методики Сбербанка РФ………………………….35

3.1 Характеристика оцениваемого предприятия – ссудозаемщика………35

3.2 Анализ кредитоспособности предприятия-ссудозаемщика по методике Сбербанка………………………………………………………………………...…63

3.3 Рекомендации предприятию по повышению кредитоспособности….74

 

Заключение…………………………………………………………………...86

Список используемой литературы………………………………………….89

Приложения………………………………………………………………….92

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В условиях рыночных отношений, финансовый сектор, в том числе такая его составляющая, как банки, является важнейшим инфраструктурным элементом, способствующим укреплению и развитию рыночной экономики. Однако в настоящее время российские кредитные учреждения при наличии  достаточного потенциала и высокой  потребности в кредитных ресурсах реального сектора для выхода на позиции устойчивого роста  и модернизации производства все  еще недостаточно активно увеличивают  объемы своих кредитных операций, в результате чего наиболее активные субъекты хозяйствования вынуждены  сами финансировать инвестиционный процесс.

Финансово-экономическая  стабилизация в стране, укрепление банковской системы, снижение процентных ставок, усиление инвестиционной активности предприятий способствуют расширению масштабов деятельности банковской сферы и увеличению объемов кредитования реального сектора экономики. Вместе с тем кредитование, приносящее банкам основную долю доходов, генерирует и  повышенный риск такой деятельности. Именно поэтому проблема экономического анализа кредитоспособности заемщика приобретает особое значение в процессе создания необходимых условий для  реализации планов динамичного развития промышленности и достижения устойчивых темпов роста всей экономики России.

Особое  значение в современных условиях приобретает анализ кредитоспособности, выступающий в виде отдельного, самостоятельного блока комплексного экономического анализа и серьезного внимания не только со стороны кредитора, но и  со стороны самого заемщика.

Несмотря  на многочисленность методик анализа  отдельных сторон деятельности заемщика, остаются неисследованными многие направления  комплексного анализа кредитоспособности, имеющие важное теоретическое и  прикладное значение. Так, недостаточно раскрыты состав и структура объектов анализа, не обоснованы методические подходы  к его проведению, имеющиеся методики зачастую неполно или совсем не используют оценки качественных показателей деятельности заемщика. Применение известных на сегодняшний день зарубежных методик анализа кредитоспособности затруднено из-за их недостаточной адаптированности к современным условиям развития экономики России и существенных различий в информационном обеспечении анализа. До настоящего времени в специальной литературе и нормативных документах сущность и содержание терминов «кредит», «кредитоспособность» и «платежеспособность» трактуются противоречиво и неоднозначно.

Существование проблемы адаптации алгоритма оценки состояния кредитоспособности заемщика к современным реалиям отечественной  экономике, повлияло на выбор темы выпускной  квалификационной работы.

Цель  исследования состоит в проведении анализа кредитоспособности исследуемого объекта и разработка рекомендаций по ее повышению.

Для достижения цели исследования, были поставлены следующие  задачи:

1. Раскрыть теоретические основы проведения анализа кредитоспособности заемщика;
2. Исследовать методику оценки кредитоспособности;
3. Провести диагностику кредитоспособности изучаемого объекта;
4. Разработать мероприятия по повышению кредитоспособности.

Объектом  исследования является кредитоспособность ОАО «Автодизель» (Ярославский моторный завод).

Предметом изучения является методы оценки кредитоспособности.

Степень изученности проблемы опирается  на накопленный научный потенциал  в сфере оценки состояния кредитоспособности заемщика.

Теоретические аспекты исследования сложились  под влиянием классических и современных  работ, авторы которых рассматривают  методологию проведения финансово-экономического анализа (И.А. Бланк, В.В. Ковалев, А.Д. Шеремет).

При исследовании использовались монографии и научные  работы современных авторов, источники  интернет, справочно-правовые системы  как «Гарант», «Консультант Плюс», собственные наработки.

При написании  работы широко использовались статистические, экономико-математические методы и  др.

Информационным  обеспечением являлись данные бухгалтерской  и финансовой отчетности предприятия  ОАО «Автодизель» (Ярославский моторный завод), законодательные акты правительства Российской Федерации, Гражданский и Налоговый Кодексы.

Полученные  результаты исследования доведены до руководства предприятия ОАО  «Автодизель» (Ярославский моторный завод) и имеют практическую значимость в части мер по улучшению принятия управленческих решений.

Отчет периодом при исследовании являлись три отчетных года 2010 - 2012 гг.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1 Теоретические основы анализа кредитоспособности ссудозаемщика

 

1.1 Роль и место анализа кредитоспособности ссудозаемщика

в процессе банковского  кредитования. Цели и задачи анализа

 

Намерение исполнить кредитные обязательства  не является только экономической характеристикой  и зависит от репутации заемщика. Кредитоспособность заемщика предполагает проведение всестороннего анализа  его финансового состояния, общей  экономической ситуации в регионе  и отрасли. Следовательно,  каждый фактор должен быть оценен и изучен. На практике для оценки кредитоспособности, банки используют всю доступную  им информацию,  что подтверждается различными формами анкет или  кредитных заявок. Учитывая многофакторность условия кредитоспособности, основополагающим является определение изменения  причин и обстоятельств, оказывающих  влияние на процесс возврата кредитных  средств.

Многочисленные  трактовки понятия кредитоспособности определяют разные задачи проведения анализа кредитоспособности.

Обоснование оптимальной величины предоставляемых  финансовых ресурсов и способов их погашения, эффективность их использования, текущая оценка финансового состояния  заемщика и ее прогноз; проведение мониторинга соблюдения требований в отношении показателей финансового состояния со стороны кредитора, анализ объективности и результативности принимаемых решений лицами ответственными за принятие решений по достижению и поддержанию на достаточном уровне кредитоспособности организации-заемщика, выявление факторов влияющих на кредитные риски, по мнению Д.А. Ендовицкого И.В. Бочаровой, являются концептуальными задачами анализа кредитоспособности¹.

По мнению О.И. Лаврушиной, задачи анализа кредитоспособности состоят в оценке платежеспособности, ликвидности, и отсутствие задержки платежей в прошлом по всем обязательствам²

В работе «Финансы и кредит»  Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. утверждают, что проведение анализа заключается в оценке степени экономической обоснованности выдаваемого кредита, для чего устанавливается юридическая чистота прав собственности заемщика на обеспечение и его стоимостную оценку; проводится оценка ликвидности имущества с учетом изношенности³.

Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова в работе «Финансовый анализ»  задачами анализа кредитоспособности видят проведение оценки: репутации заемщика; качество представленных отчетов в кредитные учреждения;  компетентность руководства; текущего финансового состояния заемщика, способность производить конкурентоспособную продукцию; размер получаемой прибыли с точки зрения вероятности обслуживания кредитов; цели использования кредитных ресурсов; обеспечение кредита⁴.

Г. Г Коробова ставит акцент на характере кредитной  сделки, репутацией заемщика и его  потребностями и сроке возврата, обеспечения возвратности⁵.

Шеремет А.Д. утверждает, что кредитору необходимо производить оценку прибыли с точки зрения возможности уплаты банку процентов при осуществлении нормальной финансовой деятельности. Необходимость рассмотрения также подлежат: цели использования кредитных ресурсов; сумму кредита, платежеспособность и ликвидность, предоставленных гарантий и обеспечение» кредита⁶.

Задачами  анализа кредитоспособности В.В. Жариков, М.В. Жарикова и А.И. Евсейчев видят в отборе показателей характеризующих величину кредитного риска, их анализ и систематизацию, и присвоение кредитного рейтинга⁷.

Взаимосвязь отдельных блоков представленных на рисунке 1 и место в нем анализа кредитоспособности  обоснованы и логически взаимоувязаны. Непосредственное окружение создает условия, в которых действует заемщик кредитных средств. Прежде чем предоставлять кредиты, займы и ссуды, необходимо провести анализ на предмет спроса продукции, товаров, работ, услуг, чтобы расплатиться по взятым обязательствам (блок 2).

Кредиторам  важно знать реальность окупаемости  вложенных средств, для чего подлежит оценка политической и правовой стороны, так как данные отношения имеют  вероятность оказывать влияние  на успешность развития организации, а  также ее негативным последствиям.

Важность  представления эффективности вложения в технологически развитые производства очевидна, следовательно, необходимо учитывать  данное обстоятельство.

Диагностика конкурентной среды способствуют определению  силы ее интенсивности, из чего взаимосвязь  между блоками 2 и 12 на рис. 1 очевидна.

Структура управления и производства, уровень  концентрации и специализации производства, степень автоматизации, техническая  вооруженность труда и т.д., также  влияет на результативность деятельности заемщика.  Другими словами, уровень  менеджмента является залогом выживания  организации на долгосрочную перспективу, что определяет взаимосвязь блоков 2 и 12 (рис. 1).

Необходимость проведения оценки планируемых  объемах сбыта продукции, работ  и услуг и ее затратоемкости, так как от этого зависит величина будущих доходов. Это подтверждает зависимость между блоками 6,9,10 и 12.

 

 

 

 

 

 

 

Рисунок 1. Схема комплексного финансово-экономического анализа⁸  

 

От величины иммобильных и мобильных средств, собственного капитала и заемных средств, их рентабельности зависит ликвидность баланса и платежеспособность заемщика, что позволяет говорить о необходимости оценки величины и структуры капитала (блок 7).

Положительный финансовый результат организации  служит результатом эффективного использования  заемщиком кредитных ресурсов и  источником их погашения, что определяет взаимосвязь блоков 3,4,5,8 и 12.

Финансовое  состояние заемщика характеризуется  структурой собственного и заемного капитала, а также его размещением  между видами имущества и эффективностью их использования. Финансовое состояние  включает платежеспособность, финансовую устойчивость, способность к саморазвитию. Отсюда взаимосвязь между 11 и 12 блоками.

Взаимосвязь между блоками 12 и 13 логична, так  как платежеспособность характеризует  готовность организации рассчитаться по всем существующим обязательствам.

Таким образом, роль и место анализа кредитоспособности ссудозаемщика является одной из основных, определяющей степень успешности функционирования хозяйствующего субъекта.

 

1.2 Понятие кредитоспособности

 

Кредитоспособность  как определение подвержено влиянию  со стороны эволюционирования отношений между кредитором и заемщиком.