Оценка кредитоспособности предприятия заемщика

Качественный анализ базируется на использовании информации, которая  не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа применяются сведения, представленные заемщиком, подразделением безопасности, и информация базы данных21.

На этом этапе оцениваются  риски:

• Отраслевые: состояние рынка по отрасли; тенденции в развитии конкуренции; уровень государственной поддержки; значимость предприятия в масштабах региона; риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков;
• Акционерные: риск передела акционерного капитала; согласованность позиций крупных акционеров;
• Регулирования деятельности предприятия: подчиненность (внешняя финансовая структура); формальное и неформальное регулирование деятельности; лицензирование деятельности; льготы и риски их отмены; риски штрафов и санкций; правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
• Производственные и управленческие: технологический уровень производства; риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок и т.д.); риски, связанные с банками, в которых открыты счета; деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.); качество управления (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах)²².

Для более детального осмысления критериев оценки кредитоспособности, проведем обоснование практической значимости рассмотренной методики на примере финансово-экономической  деятельности предприятия ОАО «Ярославский моторный завод».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Анализ кредитоспособности ОАО «Автодизель» (Ярославский моторный завод) на примере методики Сбербанка РФ

 

3.1 Характеристика оцениваемого предприятия - ссудозаемщика

 

Оценка  кредитоспособности по методике Сбербанка  РФ в рабьоте произведена на примере Открытого акционерного общества «Автодизель» (Ярославский моторный завод). ОАО «Автодизель» (Ярославский моторный завод) – это одно из ведущих предприятий России по производству дизельных двигателей многоцелевого назначения, сцеплений, коробок передач, запасных частей к ним, а также стационарных агрегатов на базе двигателей ЯМЗ. Предприятие является комплексным, имеет в своем составе все необходимые производства от изготовления заготовок до выпуска готовой продукции: литейное - для изготовления отливок из чугуна, стали, цветных металлов и сплавов; кузнечное и прессовое – для изготовления горячих и холодных штамповок; механосборочное – для изготовления двигателей, коробок передач, сцеплений, сборки и испытания; инструментальное – для обеспечения производства всеми видами инструмента и оснастки; ремонтное – для проведения всех видов ремонта оборудования; энергохозяйство; транспортно-складские службы и др. 

Вся продукция  завода сертифицирована по стандартам ЕЭК ООН Euro-l и Euro-2, изготовлены опытные образцы двигателей с показателями Euro – 3²³.

В 2012 году объем производства продукции в  действующих ценах составил  16869660 тыс. рублей, прирост к уровню 2010 года +29,7%, к 2011 году снижение на  -2,3%, что в суммовом выражении составило -400331 тыс. руб. По отношению к 2011г.  снижение произошло по двигателям (-2,5%), стационарным силовым агрегатам (--55%), по продукции запчасти и прочая напротив произошел прирост +4,5% и +5,9 (см. табл. 2).

Структура выпускаемой продукции в 2012 году принципиально не изменилась.

Таблица 2

Товарная продукция 2010 – 2012 гг.

Показатели	ед. изм.	2010 год	2011 год	2012 год	Отклонение 2012 г. от 2010 г.		Отклонение 2012 г. от 2010 г.
					тыс. руб./ шт.	%	тыс. руб./ шт.	%
Двигатели	шт.	40273	49358	48128	7855	119,5	-1 230	97,5
	тыс. руб.	10004173	13401477	13066752	3062579	130,6	-334725	97,5
Стационарные силовые  агрегаты	шт.	352	922	415	63	117,9	-507	45,0
	тыс. руб.	175339	498434	224306	48967	127,9	-274128	45,0
Запчасти	тыс. руб.	2329569	2776954	2901903	572334	124,6	124949	104,5
Прочая продукция	тыс. руб.	499256	593126	628156	128900	125,8	35030	105,9
Итого товарная продукция	тыс. руб.	13008337	17269991	16869660	3820698	129,7	-400331	97,7

 

В отчетном периоде в структуре выпуска V-образных двигателей наблюдается тенденция  к снижению дизель-моторов, соответствующих  стандартам  EURO-3. Их доля составила 20,4%, что на 3,5% выше уровня 2010 года и  ниже 2011г. на -0,8% (см. табл. 3).

Таблица 3

Структура производства V-образных двигателей в  2010 – 2012 гг.

Наименование продукции	2010 г., шт.	Удельный вес,%	2011 г., шт.	Удельный вес,%	2012 г., шт.	Удельный вес,%	Отклонение 2012 г. от 2010 г.	Отклонение 2012 г. от 2010 г.
Двигатели V-образные:	39300	100	46129	100	44688	100	-	-
в том числе:
Евро-0	18912	48,1	20174	43,7	19785	44,3	-3,8	0,6
Евро-1	1264	3,2	1716	3,7	1698	3,8	0,6	0,1
Евро-2	12481	31,8	14475	31,4	14102	31,6	-0,2	0,2
Евро-3	6643	16,9	9764	21,2	9103	20,4	3,5	-0,8

 

В 2012 году было выпущено и реализовано 3 008 шт. принципиально новых для российского  дизелестроения тяжёлых рядных двигателей семейства ЯМЗ-530,650 экологического класса Евро-3,4, их доля составила 6,3 %, по отношению к 2010г. увеличение произошло  на 3,9%,  на -0,3% ниже уровня 2011 года (см. табл. 4).

Таблица 4

Удельный  вес рядных двигателей в общем  объеме производства в  2010-2011 гг.

	2010 г.	Удельный вес,%	2011 г.	Удельный вес,%	2012 г.	Удельный вес,%	Отклонение 2012 г. от 2010 г.	Отклонение 2012 г. от 2010 г.
Двигатели:	40 273	100	49358	100	48 128	100	-	-
в том числе
V-образные двигатели	39 300	97,6	46129	93,5	45120	93,8	-3,8	0,3
рядные двигатели	973	2,4	3229	6,5	3008	6,3	3,9	-0,3

 

В связи  с последствиями экономического кризиса объем производства двигателей в 2011 году в среднем составлял  около 3 356 штук в месяц, в 2011г. 4113 шт. В 2012 году выпуск двигателей стабилизировался на уровне 4 4011 шт. ежемесячно (см. рисунок 3).

 

 

Рисунок 3. Объем производства двигателей помесячно в 2010-2012 гг.

В 2012 году произведенная продукция была полностью  реализована и существенных остатков готовой продукции на складе нет.

По состоянию  на 31.12.2012 года первоначальная стоимость  основных фондов ОАО «Автодизель» составила 13 295,9  млн. рублей, в том числе – активная часть фондов 11 455,6 млн. руб. За 2012 год произошли изменения в наличии и структуре основных фондов. В течение года поступило оборудования на сумму 193,2 млн. руб. Выбыло оборудования на сумму 81,8 млн. руб., в том числе: 70,8 млн. руб. – ликвидировано оборудование, в связи с физическим износом; 11,0 млн. руб. – реализовано основных средств из-за отсутствия необходимости данного оборудования в технологическом процессе.

   За 2012 год стоимость основных  производственных фондов выросла  на 495,88 млн. руб., или на 3,9 %, в том  числе основных производственных  фондов на 496,2 млн. руб., или на 3,9 % (см. Приложение Г).

Коэффициент прироста фондов составил в 2012 году 2,5 против 0,174 в 2011 году, по машинам и  оборудованию, соответственно, данный коэффициент составил  1,333 и  0,160.

Основная  часть оборудования ОАО «Автодизель» со сроком службы выше 20 лет (85,2%).

Наиболее  изношенным является кузнечнопрессовое  оборудование (96,9%); прессовое (92,1%); термическое (90,6%); деревообрабатывающее (89,5%); металлорежущее оборудование (87,9%); подъемно-транспортное оборудование (85,8%); литейное (73,9%).

Оборудование  до пяти лет составляет 230 единиц или 1,79% от общего количества. (см. Приложение Г). Таким образом, оборудование ОАО «Автодизель» достаточно изношено.

Эффективность использования основных фондов в 2012 году выше на 29,4% уровня 2011 года.

Фондоотдача  промышленно-производственных фондов в 2012 году составила 1,32 руб., против 1,02 руб. в 2011 году.

Анализ  себестоимости продукции представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ  себестоимости продукции по видам затрат тыс.руб.

Статьи	2010г.	2011г.	2012г.	отклонения 2012г. От 2010г.		отклонения 2012г. От 2011г.
				+/-	%	+/-	%
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг	13116494	17396609	17497163	4380669	133,4	100554	100,6
Себестоимость проданных  товаров в т.ч.	11459755	16317598	15256101	4857843	42,4	-1061497	93,5
Переменные	8591683	12581044	12281589	3989361	46,4	-299455	97,6
Постоянные	2868072	3736554	2974512	868482	30,3	-762042	79,6
Коммерческие	62347	98979	358034	36632	58,8	259055	361,7
Управленческие	350289	<span class="No_0020Spacing__Char" style=" font-family: 'Times New R