Оценка кредитоспособности предприятия заемщика

Вопросы кредитоспособности широко освещались в трудах экономистов 20-х годов  минувшего  XX века, а также в  период НЭПа, где под понятием «кредитоспособность» подразумевалась способность заемщика проводить кредитную сделку и ее своевременного возврата.

Рыночные  отношения продиктовали необходимость  уделения внимания к ликвидности активов кредитуемой организации⁹.

Экономическая ситуация сегодняшнего времени и  события связанные с мировыми финансовыми катаклизмами способствовали необходимости пересмотреть понятие определения кредитоспособности заемщика и имеют разное толкование.

О.И. Лаврушин автор работы «Банковское дело» кредитоспособность трактует как способность в полном объеме и в срок обозначенный в договоре рассчитаться по своим обязательствам,  включая проценты¹⁰.  

Схожую  позицию занимает М.И. Баканов, который  утверждает, что кредитоспособность есть не иначе «…способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты и займы, и другие платежи»¹¹.

Формулировки  кредитоспособности приведенные выше, к сожалению не разграничивают понятия  «кредитоспособность» и «платежеспособность».

Платежеспособность  - это наличие возможности и наличие желания юридического или физического лица своевременно и в полном объеме погашать свои денежные долги. В отличие от нее кредитоспособность - это способность и готовность лица своевременно и в полном объеме погасить свою основную сумму долга и проценты. Кредитоспособность - понятие более узкое, чем платежеспособность. Чтобы решиться выдать кредит данному заемщику, банку достаточно убедиться в его кредитоспособности, не обязательно рассматривать вопрос в более широком плане, хотя из соотношения понятий ясно, что платежеспособность заемщика предполагает и наличие у него возможности расплатиться за кредит.

Между рассматриваемыми понятиями имеется еще одно различие. Заемщик обычные свои денежные обязательства, кроме кредитных должен погашать, как правило, за счет выручки от реализации своей продукции (работ, услуг). Что  касается кредитной задолженности, то она помимо названного имеет еще  три источника погашения: 1) выручка  от реализации имущества, принятого  банком в залог под кредит; 2) гарантия (поручительство) другого банка или  иного лица; 3) страховые возмещения. Следовательно, банк, выдающий кредиты, может рассчитывать на полное или хотя бы частичное их возмещение даже в том случае, когда заемщик оказывается неплатежеспособным в обычном смысле слова.

Также, по мнению С.М. Пястолова и Л.И. Кравченко, кредитоспособность включает наличие у предприятия предпосылок для кредитования и его своевременного возврата¹².

Однако  сама вероятность не является фактической  возможностью для получения кредитов, и займов. Утверждения Кравченко и Пястолова не содержат определения, по которому кредит и его обслуживание. А именно, начисляемые проценты подлежат к возврату в срок на основании кредитного договора.

Определение кредитоспособности включает и другие условия, например, необходимый уровень  рентабельности, окупаемость вложений, качеству управленческого персонала  заемщика.

На наш  взгляд, наиболее удачным является определение кредитоспособности, представленное в работе В.В. Жарикова «Управление кредитными рисками» и предполагает способность заемщика к совершению сделки на условиях возвратности, срочности и платности¹³.

Несомненным является то, что кредитоспособность это сложное понятие имеющие  множество аспектов, которое требует  классификации и систематизации, так как позволяет определить расчетные показатели необходимые  при оценке кредитуемой организации.

Проведенный анализ показал отсутствие такой  классификации, несмотря на наличие  разрозненных характеристик.

Кредитоспособность  в общем виде можно классифицировать по признакам:

1. По сроку заимствования средств - коммерческая (краткосрочная), инвестиционная (долгосрочная);
2. По статусу кредитора – кредитоспособность, оцениваемая частным лицом; кредитоспособность, оцениваемая предприятием; кредитоспособность, оцениваемая кредитной организацией; кредитоспособность, оцениваемая государством;
3. По региональной принадлежности заемщика - кредитоспособность национального заемщика, кредитоспособность иностранного заемщика
4. По статусу заемщика - кредитоспособность корпоративного заемщика, кредитоспособность индивидуального заемщика;
5. По масштабам деятельности корпоративного заемщика - кредитоспособность крупного заемщика, кредитоспособность среднего заемщика, кредитоспособность мелкого заемщика;
6. По отраслевой принадлежности корпоративного заемщика - кредитоспособность промышленного предприятия; кредитоспособность предприятия, работающего в сфере торговли и услуг; кредитоспособность финансовой организации¹⁴.

Специфику кредитоспособности в зависимости  от той или иной ситуации необходимо учитывать при принятии кредитного решения.

Обобщая вышесказанное, можно утверждать, что  кредитоспособность предприятия как  заемщика подразумевает комплексную  правовую и финансовую характеристику, представленную финансовыми и нефинансовыми  показателями, позволяющая оценить  возможность в полном объеме, в  указанные сроки в соответствии с кредитным договором, рассчитаться по своим долговым обязательствам перед  кредитором.

1.3 Информационное обеспечение анализа кредитоспособности

Как было отмечено ранее, целями и задачами анализа  кредитоспособности являются определение  и прогнозирование способности  заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам на ближайшую перспективу определение размера кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.

Источником  такого рода информации о возможностях предприятия служит бухгалтерская  финансовая отчетность (форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»). Для получения дополнительных сведений о финансовом положении предприятия в отдельных случаях банком запрашиваются и другие формы бухгалтерской отчетности (форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств».

Вся бухгалтерская  отчетность должна иметь отметку  налоговой инспекции. Кроме того, если предприятие подлежит обязательному  аудиту, банк может потребовать у  предприятия предоставить аудиторское  заключение, подтверждающее достоверность  бухгалтерской отчетности¹⁵.

Анализ  баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие  и какой по величине кредит эти  средства могли бы обеспечить. По данным бухгалтерской отчетности проводится расчет финансовых коэффициентов и  анализ денежных потоков предприятия.

Однако  для обоснованного и всестороннего  заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время  как для выводов о степени  кредитоспособности необходима оценка и качественных показателей, оценивающих  перспективы развития предприятия, его жизнеспособность. Поэтому в  качестве источника сведений, необходимых  для оценки кредитоспособности, используются данные оперативного учета; сведения, накапливаемые в банке; сведения статистических органов; данные анкет  клиентов; информация поставщиков; сведения специализированных агентств по оценке кредитоспособности хозяйствующих субъектов¹⁶.

При оценке опыта работы банка с клиентом (характера взаимоотношений с  клиентом) рассматривается прочность  взаимоотношений банка с клиентом.

Банком  проводится оценка потенциального заемщика с точки зрения определенных субъективных факторов внешней среды, которые  могут расцениваться как положительные  или отрицательные применительно  к каждой конкретной ситуации.

Анализ  баланса предприятия как этап оценки кредитоспособности. Бухгалтерский баланс - это способ экономической группировки имущества предприятия на определенную дату. Баланс представляет собой равновесие двух сторон описания имущественных ценностей предприятия. Одна сторона - это их описание по составу и размещению (актив баланса), другая сторона - описание имущественных ценностей по источникам возникновения и по целевому назначению (пассив баланса).

В целях  определения степени кредитоспособности предприятия - потенциального заемщика банком проводится детальное изучение актива и пассива баланса.

При изучении актива баланса особое внимание уделяется следующим моментам. В случае оформления залога основных средств (зданий, оборудования и др.), производственных запасов, готовой продукции, товаров право собственности залогодателя (предприятия - потенциального заемщика) на указанные ценности должно подтверждаться включением их стоимости в состав соответствующих балансовых статей. Остаток средств на расчетном счете должен соответствовать данным банковской выписки на отчетную дату. При анализе дебиторской задолженности необходимо обратить внимание на сроки ее погашения, поскольку погашение долгов дебиторами может стать для потенциального заемщика одним из источников возврата испрашиваемого кредита.

При рассмотрении пассивной части баланса самое пристальное внимание уделяется изучению разделов, в которых отражаются кредиты и прочие заемные средства. От предприятия запрашиваются кредитные договора по тем ссудам, которые получены предприятием в других банках, задолженность по которым отражена в балансе и не погашена на дату запроса о кредите. Следует также убедиться, что эта задолженность не является просроченной. Наличие просроченной задолженности по кредитам других банков является негативным фактором и свидетельствует о явных просчетах и срывах в деятельности заемщика, которые, возможно, планируется временно компенсировать с помощью запрашиваемого в данный момент кредита.

При оценке состояния кредиторской задолженности  необходимо убедиться, что потенциальный  заемщик в состоянии вовремя  расплатиться с теми, чьими средствами в том или ином виде пользуется: в виде товаров или услуг, авансов  и т.д. В данном разделе отражаются также средства, полученные заемщиком  от партнеров по договорам займов: эти договоры должны быть рассмотрены  аналогично кредитным договорам  заемщика с банками.

Если  дата поступления запроса на кредит не совпадает с датой составления  финансовой отчетности, фактическая  задолженность заемщика по банковским кредитам, как правило, отличается от отраженной в последнем балансе. Для точного определения задолженности  банком запрашивается от предприятия  справка обо всех не погашенных на момент запроса банковских кредитах с приложением копии кредитных  договоров.

Анализ  финансового состояния предприятия  на основе системы расчетных финансовых коэффициентов. Анализ финансовых расчетных  показателей (коэффициентов) направлен  на изучение структуры активов предприятия, качества и интенсивности их использования, способа их финансирования. Он позволяет  оценить рентабельность предприятия, его платежеспособность, ликвидность. Основными задачами анализа финансового  состояния предприятия являются определение качества финансового  состояния, изучение причин его улучшения  или ухудшения за период. Ценным качеством финансового анализа является то, что он позволяет сравнить результаты нескольких периодов и на основе этого оценить тенденции развития хозяйственно-экономической деятельности предприятия.

Преимущество  анализа расчетных показателей (коэффициентов) состоит в том, что из общего потока информации он выделяет общую базу данных (базу сравнения), что позволяет  сравнить сведения о текущей и  прошлой деятельности предприятия.

Анализ  расчетных показателей проводят для оценки платежеспособности предприятия, его солидности и кредитоспособности. Основная задача на этом этапе анализа - выяснить, насколько предприятие  способно погашать кредиторскую задолженность  и выплачивать проценты.

Для предприятия  результаты анализа служат исходной точкой при формировании финансовой и коммерческой стратегии предприятия. Использование финансовых коэффициентов  позволяет руководству контролировать деятельность предприятия и вносить  позитивные изменения в его работу.

Общая оценка финансового состояния заемщика строится на основе строгого анализа  его финансовых показателей, рассчитанных на отчетную дату, а также экспертного  анализа динамики изменения данных показателей.

Состав  и содержание показателей вытекают из самого понятия кредитоспособности. Они должны отразить финансово-хозяйственное  состояние предприятий с точки  зрения эффективности размещения и  использования заемных средств  и всех средств вообще, а также  оценить способность и готовность заемщика совершать платежи и  погашать кредиты в заранее определенные сроки.

При анализе  структуры активов и пассивов предприятия - потенциального заемщика необходимо учитывать, что взаимная величина различных групп активов  и пассивов зависит от отраслевой принадлежности¹⁷.

По результатам  исследования теоретических аспектов кредитоспособности предприятия, можно  сделать вывод о наличии факторов влияющих на уровень кредитоспособности, что вызывает необходимость проведения правовой и финансовой оценки в комплексе  с количественными и качественными  показателями. Именно выполнение данного  условия позволяет оценить возможность  заемщика в срок и в соответствии с кредитным договором, рассчитаться по своим долговым обязательствам.

Учитывая, что уровень кредитоспособности заемщика содержит степень риска  банка как кредитора, целью анализа  кредитоспособности является изучение финансово-экономической деятельности предприятия для оценки на предмет  возможности возврата кредитных  средств.

Ключевыми задачами анализа кредитоспособности являются: степень намерения заемщика к возврату займа, его финансовое состояние, правовые условия, обеспечение  возврата.