Государственный кредит: условия предоставления и классификация займов

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬ

БЕЛОРУССКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ 

Экономический факультет 

Кафедра банковской и финансовой экономики 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему: Государственный кредит: условия предоставления и классификация займов.

 

 

 

 

 

Студентки 3 курса                                        ___________Н.В. Содель

заочного отделения                                      «__»_______2012 г.

«Финансы и кредит» 

 

 

 

Научный руководитель                            ___________М.Ю. Шилько

преподаватель                                           «__»_______2012 г.

 

 

 

 

 

 

 

Минск, 2012

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Государство как субъект  экономических отношений для  покрытия своих расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы. Уникальный способ их получения выступает государственный кредит, выражающий отношения между государственными и многочисленными физическими и юридическими лицами по поводу формирования дополнительного денежного фонда (наряду с бюджетом) в руках государства. В данном случае государство выступает заемщиком средств, а население, предприятия и организации – кредиторами.

Из истории известно, что правительство страны еще в начале восемнадцатого века прибегало к услугам государственного кредита для покрытия своих расходов. Как раз тогда появились первые государственные займы, хотя существенными и относительно регулярным источником поступлений в казну начали выступать лишь с середины восемнадцатого века. В условиях феодального строя основными внутренними кредиторами были монастыри и церковь. Однако постепенно социальная база государственного кредита расширилась: заимодателями становились купцы, промышленники, иногда землевладельцы. Правительство брало деньги на добровольной основе под обеспечение государственным имуществом.

Задачи повышения  эффективности кредитной системы в современных условиях приобретают особое значение. Необходимо отметить, что проблемам устойчивого функционирования кредитной системы отводится одно из центральных мест в экономическом анализе. Очевидно, что роста эффективности кредитного регулирования можно достичь, если учитывать как национальные особенности, так и общие закономерности рыночных экономик. Важность проблем, связанных с повышением эффективности работы кредитной системы, связана, прежде всего, со структурными особенностями экономики нашего государства. Поскольку основу экономического потенциала Беларуси составляет промышленный комплекс, крупные и весьма крупные, даже по мировым меркам, предприятия и объединения, перспективы их развития связаны с модернизацией и техническим перевооружением, а это требует существенных инвестиций. В значительных инвестициях нуждаются сельское хозяйство, строительство и транспорт.

Государственный кредит служит мощным средством мобилизации  в руках государства дополнительных финансовых ресурсов за счет временно свободных денежных средств физических и юридических лиц. В случае дефицитности государственного бюджета, дополнительно мобилизуемые финансовые ресурсы направляются на покрытие разницы между бюджетными расходами и доходами. При положительном бюджетном сальдо, мобилизуемые с помощью государственного кредита средства, используются для финансирования экономических и социальных программ. Поэтому государственный кредит является средством укрепления финансового положения государства, способствуя достижению равновесия между расходами и доходами государственного бюджета и выступая важным источником ускорения социально – экономического развития страны.

Принимая во внимание сложившиеся в Республике Беларусь экономические условия, можно отметить, что государственный кредит играет чрезвычайно важную роль в нашей  экономике. От состояния в этой отрасли кредитно-финансовой системы страны зависят важнейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение страны на мировой арене.

Цель курсовой работы – углубление научных знаний о природе государственного кредита.

Поставленная цель обусловила решение следующих задач:

1. раскрыть содержание и функции государственного кредита;
2. охарактеризовать формы государственного кредита;
3. дать классификацию государственных займов.

Объектом исследования являются теоретические и практические вопросы функционирования государственного кредита в целом, а предметом – теоретические положения о государственном кредите, разработанные правовой и экономической науками, отношения государственного кредита.

При написании  работы использовались: законодательство Республики Беларусь, сайты ведущих  белорусских СМИ, а также научная и учебная литература по изучаемому вопросу.

 

1 СУЩНОСТЬ  ГОСУДАРСТВЕННОГО КРЕДИТА

1.1 Понятие и значение государственного  кредита

Кредит – предоставление денежных средств или товаров в долг на определенный срок, на условиях возмездности и возвратности.

Как правовая категория  государственный кредит – совокупность финансово-правовых норм, регулирующих общественные отношения, складывающихся в процесс привлечения государством временно свободных денежных средств юридических и физических лиц на условиях добровольности, возвратности, срочности и возмездности в целях покрытия дефицита бюджета и регулирование денежного обращения, а также в целях предоставления государством денежных средств в кредит зарубежным государствам и иным субъектам международного права.

Следовательно, государственный кредит это одна из форм кредитных отношений, которой  присущи черты:

1. наличие кредитора и заемщика как юридически самостоятельных субъектов кредитной сделки, одним из которых является государство;
2. мобилизация свободных денежных средств субъектов хозяйствования и населения на условиях платности, возвратности, срочности (в исключительных случаях допускается беспроцентный заем ресурсов);
3. возможность использования государственных кредитных отношений внутри страны и за рубежом.

Принципы государственного кредита:

1. добровольности – предполагает свободу усмотрения и волеизъявления субъектов по поводу приобретения различного рода государственных ценных бумаг;
2. возмездности – уплата вознаграждения за пользование кредитными ресурсами (денежная сумма, т.е. проценты). Источником погашения займа и выплаты процентов по ним выступают средства бюджета. Возмездность также предполагает получение кредиторами иных выплат;
3. целевой направленности;
4. срочности;
5. возвратности – государственные кредиты могут быть краткосрочными (до года) и долгосрочные (свыше 1 года).

Основной формой государственного кредитования является государственные займы. В соответствии со ст. 52 БК право осуществлять государственное заимствование принадлежит:

1. РБ;
2. правительству РБ;
3. резидентам РБ под гарантией правительства.

Государственные заимствования осуществляются в  пределах внутреннего государственного долга и внешнего государственного долга (устанавливается в законе «О республиканском бюджете на очередной финансовый год»). Ст. 53 БК определяет, что долговые обязательства РБ могут осуществляться в виде долговых обязательств по:

1. кредитам (займам), привлеченным от имени РБ как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, международных организаций и иных резидентов и не резидентов РБ;
2. государственным ценным бумагам, выпущенным от имени РБ;
3. гарантиям правительства РБ;
4. иным долговым обязательствам, отнесенным в соответствии с законодательством на государственный долг РБ.

Итак, государственный кредит, как и любой другой вид кредита, характеризуется возвратностью, срочностью и платностью предоставляемых взаймы средств. Однако государственный кредит отличает ряд особенностей: привлекаемые кредитные ресурсы направляются, как правило, на покрытие бюджетного дефицита; источником погашения государственных займов и выплаты процентов по ним выступают текущие бюджетные поступления; источниками средств для кредитования являются временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, предназначенные для текущего потребления.

1.2 Функции государственного кредита

Как финансовая категория государственный кредит выполняет три функции финансов:

1. Распределительную

Через распределительную  функцию государственный кредит участвует в формировании централизованных денежных фондов государства или  их использовании на принципах срочности, платности и возвратности. Выступая в качестве заемщика, государство  обеспечивает дополнительные средства для финансирования своих расходов. В промышленно развитых странах государственные займы служат основным источником финансирования бюджетного дефицита.

Таким образом, положительное воздействие распределительной  функции государственного кредита заключается в том, что с ее помощью налоговое бремя более равномерно распределяется во времени. Налоги, которые взимаются в период финансирования расходов за счет государственного займа, не увеличиваются (что пришлось бы сделать в противном случае). Зато потом, когда кредиты погашаются, налоги взимаются не только для их уплаты, но и для погашения процентов по задолженности.

Налоги служат основным, но не единственным источником финансирования расходов, связанных  с обслуживанием и погашением государственного долга. Источники финансирования этих расходов зависят от направления использования средств. В случае производительного вложения мобилизованных капиталов построенный объект после вступления в действие начинает приносить прибыль, за счет которой и погашается заем. Никакого усиления налогового бремени в этом случае не происходит.

При непроизводительном использовании мобилизованных в  результате государственных займов капиталов, например финансирования за их счет военных или социальных расходов, единственным источником их погашения становятся налоги либо новые займы.

Усиление тяжести  налогового бремени, вызванное заимствованиями  государства, зависит от их срока  и процентов по кредиту, уплачиваемых заемщику. Чем выше доходность государственного займа для инвестора, тем большую часть налогов вынуждено направлять государство на их погашение. Чем больше долг, тем выше доля средств, направляемая на его обслуживание при прочих равных условиях.

2. Регулирующую

Регулирующая  функция государственного кредита. Вступая в кредитные отношения, государство вольно или невольно воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег и капиталов, на производство и занятость. Сознательно используя государственный кредит как инструмент регулирования экономики, государство может проводить ту или иную финансовую политику. Государство регулирует денежное обращение, размещая займы среди различных групп инвесторов. Мобилизуя средства физических лиц, государство сжимает платежеспособный спрос. Тогда если за счет кредита профинансируются производственные затраты, например инвестиции, произойдет абсолютное сокращение наличной денежной массы в обращении. В случае финансирования затрат на оплату труда, например, преподавателей и врачей, количество наличной денежной массы в обращении останется без изменений, хотя возможно изменение структуры платежеспособного спроса.

Операции по купле-продаже государственных ценных бумаг или выдача кредитов под  их залог, проводимые центральным банком, служат важным инструментом регулирования ликвидности коммерческих банков в стране. Выступая на финансовом рынке в качестве заемщика, государство увеличивает спрос на заемные средства и тем самым, как уже отмечалось, способствует росту цены кредита.

Положительное воздействие на производство и занятость государство оказывает, предъявляя спрос на товары национального производства за счет позаимствованных за рубежом средств, выступая в качестве кредитора и гаранта. В промышленно развитых странах распространена система поддержки малого бизнеса, экспорта продукции или производства в отдельных районах, испытывающих спад, путем гарантирования государством кредитов, предоставляемых банками по соответствующим программам.

Поддержка малого бизнеса предполагает, что государство  берет на себя погашение задолженности банкам по кредитам, предоставленным мелким предпринимателям, в случае их банкротства. В большинстве промышленно развитых стран функционируют государственные или полугосударственные компании, которые по низким ставкам страхуют риск неплатежа экспортерам национальных товаров. Тем самым поощряется освоение новых рынков сбыта отечественной продукции.

Большую роль в  стимулировании развития производства и занятости играют кредиты, предоставляемые  за счет бюджетов территорий. С их помощью  обеспечивается ускоренное развитие определенных районов или необходимых направлений экономики той или иной территории.