Государственный кредит: условия предоставления и классификация займов

Расчетно, платежи  Беларуси по кредиту не должны превысить 4,9% годовых. Кредит предоставляется на срок 10 лет с мораторием на погашение основного долга 3 года. Условия предоставления кредита в максимальной степени соответствуют стандартным подходам международных финансовых организаций при реализации стабилизационных программ.

Итак, 21 июня 2011 года Беларусь получила первый транш кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС в сумме $800 млн. Средства зачислены на счет Министерства финансов Беларуси в Национальном банке.

30 декабря 2011 года, Беларусь получила средства второго транша финансового кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС в размере 440 млн. долларов. Кредит зачислен на счет министерства финансов в Национальном банке и будет направлен на пополнение международных резервных активов.

Третий транш  кредита Антикризисного фонда ЕврАзЭС  в сумме $440 млн. поступил в Беларусь 15 июня 2012 и зачислен в золотовалютные резервы республики.

II. Беларусь получила российский государственный кредит в размере $1,5 млрд. Средства зачислены на валютный счет Министерства финансов Беларуси в Национальном банке.

Кредит предоставлен сроком на 15 лет с пятилетней отсрочкой платежей. Процентная ставка кредита определена по ставке Libor для 3-месячных депозитов в долларах США плюс маржа в размере 0,75% годовых.

В соответствии с подписанным 20 декабря 2007 года в  Москве Соглашением между правительством Беларуси и правительством России о  предоставлении нашей республике государственного кредита белорусская сторона  будет погашать кредит путем перевода средств в долларах США 40 равными ежеквартальными долями 15 февраля, 15 мая, 15 августа и 15 ноября каждого года. Первый платеж будет осуществлен 15 февраля 2013 года, а последний - 15 ноября 2022 года.

Таким образом, назначение государственного займа проявляется в первую очередь в том, что он является средством мобилизации в руках государства дополнительных финансовых ресурсов. В случае дефицитности государственного бюджета, дополнительно мобилизуемые финансовые ресурсы направляются на покрытие разницы между бюджетными расходами и доходами. При положительном бюджетном сальдо, мобилизуемые с помощью государственного кредита средства прямо используются для финансирования экономических и социальных программ. Это означает, что государственный заем, являясь средством увеличения финансовых возможностей государства, может выступать важным фактором ускорения социально-экономического развития страны.

3.2 Правовое регулирование государственных  займов

Право осуществлять государственные заимствования  принадлежит Республике Беларусь, Правительству Республики Беларусь и резидентам Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь. От имени Республики Беларусь государственные заимствования осуществляет Правительство Республики Беларусь. Государственные заимствования осуществляются в пределах лимитов внутреннего государственного долга и внешнего государственного долга, установленных законом о республиканском бюджете на очередной финансовый год. Привлечение внутренних государственных займов осуществляется Правительством Республики Беларусь либо по его поручению Министерством финансов. Привлечение внешних государственных займов от имени Республики Беларусь осуществляется Правительством Республики Беларусь по решению Президента Республики Беларусь. Объем государственных заимствований не должен превышать объема капитальных расходов бюджета в соответствующем финансовом году.

Осуществление заимствований местными бюджетами  допускается только в формах бюджетных  кредитов из вышестоящих бюджетов и  займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг. Предоставление банками кредитов местным исполнительным и распорядительным органам не допускается.

Государственные займы представляют собой форму  добровольного привлечения во временное  пользование государства денежных средств населения с обязательством возврата их в установленные сроки и уплаты владельцам облигаций займа определённого дохода.

Общая сумма  обязательств государства по займам называется государственным долгом.

В зависимости  от срока погашения выделяют основной и текущий государственный долг. Основной государственный долг – это вся сумма задолженности государства, по которой не наступил срок платежа. Текущий государственный долг – это задолженность государства по обязательствам, по которым наступил срок платежа.

Государственные займы бывают внутренние и внешние.

Внутренний  государственный заем образует суммарные денежные обязательства Правительства перед юридическими и физическими лицами на территории Республики Беларусь.

Виды внутренних государственных займов:

1. Займы Правительства у Национального Банка;
2. Выпуск государственных ценных бумаг;
3. Вклады населения в АСБ «Беларусбанк».

В настоящее  время структура рынка государственных  ценных бумаг представлена следующим  образом:

• Государственные краткосрочные облигации (ГКО);
• Долгосрочные государственные облигации (ДГО);
• Государственные долгосрочные облигации с купонным доходом (ГДО).

Национальный  банк выполняет функции центрального депозитария и осуществляет контроль за учётом находящихся в обращении  облигаций. Контроль за операциями с  облигациями осуществляет Комитет по ценным бумагам при Совете Министров Республики Беларусь и Национальный банк согласно законодательству.

Национальный  банк и инвесторы имеют право  совершать сделки по купле-продаже  облигаций на рынке ценных бумаг  в порядке, установленном законодательством Республики Беларусь. Министерство финансов не имеет права участвовать в обращении с облигациями.

Обслуживание  и погашение внутреннего государственного долга, кроме долга органов местного управления и самоуправления и кредитов, выданных банками Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь, осуществляются Министерством финансов за счет средств республиканского бюджета. Обслуживание и погашение кредитов, выданных банками Республики Беларусь под гарантии Правительства Республики Беларусь и местных исполнительных и распорядительных органов резидентам Республики Беларусь, осуществляются резидентами Республики Беларусь за счет собственных средств. В случае неисполнения заемщиком обязательств платежи осуществляются в порядке, предусмотренном законодательством. Обслуживание и погашение долга органов местного управления и самоуправления, кроме кредитов, выданных банками Республики Беларусь под гарантии местных исполнительных и распорядительных органов резидентам Республики Беларусь, осуществляются местными исполнительными и распорядительными органами за счет средств соответствующих местных бюджетов.

Учет внутреннего  государственного долга осуществляется Министерством финансов посредством  ведения реестра внутреннего  государственного долга, в том числе реестра долга органов местного управления и самоуправления. Местные исполнительные и распорядительные органы ведут учет долга органов местного управления и самоуправления и представляют в Министерство финансов необходимые сведения для ведения реестра долга органов местного управления и самоуправления в порядке, установленном Министерством финансов.

Местные исполнительные и распорядительные органы не несут  ответственности по долгам других местных  исполнительных и распорядительных органов.

Органы местного управления и самоуправления несут  безусловные обязательства по обслуживанию и погашению долга органов  местного управления и самоуправления. Долг органов местного управления и  самоуправления полностью обеспечивается средствами соответствующего местного бюджета и иным имуществом, находящимся в собственности административно-территориальной единицы.

Внешний (международный) государственный кредит представляет собой совокупность отношений, в  которых государство выступает  на мировом финансовом рынке в качестве заемщика, кредитора или гаранта. Эти отношения принимают форму внешних государственных займов, которые предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности, как и внутренние займы. Сумма полученных внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг страны.

Отличительные черты внешних займов:

• кредитор - ино<spa