Комплексный анализ системы экономических отношений

Неблагоприятная обстановка на валютном и финансовом рынках Республики Беларусь в 2011–2012 годах не позволила белорусским лизингодателям существенно нарастить величину лизингового портфеля. Продолжая сохранять лидерство среди стран СНГ по уровню инвестиций в экономику страны, белорусские лизингодатели постепенно утрачивают свои лидирующие позиции.

В 2011 г. лизинговые компании Беларуси заключили 5256 договоров лизинга на общую сумму 5,731 трлн руб. Одним из лидеров белорусского рынка лизинга является лизинговая компания ЗАО «СОЛАРЛИЗИНГ» (г. Минск). В данном случае необходимо отметить, что предложения компании по лизингу автотехники, спецтехники, недвижимости и возвратному лизингу являются конкурентоспособными по цене и качеству услуг [12].

По состоянию на начало 2012 г. в Беларуси было заключено 149 договоров сублизинга на сумму 118,602  млрд руб.; 346 договор возвратного лизинга – 1,414 трлн руб.; 91 договор международного лизинга – 327,972 млрд руб. (в том числе 39 договоров с резидентами стран СНГ – 285,246 млрд руб. и 52 договора с резидентами других государств – 42,726 млрд руб.).

В 2012г. было всего заключено за год 5832 договора, что на 576 договоров больше в сравнении с предыдущим годом. Можно увидеть, что спрос на договоры сублизинга в 2012г. значительно сократился по сравнению с предшествующим годом. В 2012г. количество заключенных договоров сублизинга упало с 144 до 118 [11].

Международный лизинг активно развивается в Европе и странах Азии, однако в Беларуси есть всего 2 крупные лизинговые компании, которые кроме традиционного лизинга внутри страны, специализируются еще и на международном лизинге: Промагролизинг и Райффайзен–Лизинг.

По сравнению с 2011 годом сейчас рынок намного живее, намного больше новых заявок от клиентов. Хотя по объему нового бизнеса рынок только приближается к уровню благополучных 2007–2008 годов.

На конец 2012г. насчитывалось 123 договора международного лизинга, что на 32 превышает показатель 2011г. При это средняя цена договора увеличилась на 205022 млн руб. [Приложение А].

Структура договоров лизинга по видам экономической деятельности выглядит следующим образом :

финансовая деятельность: 2012г. – 20569 договоров (стоимость договоров составила 15,130 трлн руб.), в 2011г. – 20771(12,069 трлн руб.);

операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг потребителям:  2012г.  – 1552 договора (1,243 трлн руб.), что на 306 договоров больше, чем в предыдущем году(1,022 трлн руб.)

в том числе:

операции с недвижимым имуществом: 2012г. – 77 договоров (22,454 млрд руб.),  2011г. – 13(12,703 млрд руб.);

аренда машин и оборудования без оператора и прокат бытовых изделий и предметов личного пользования: 2012г.  – 1417 договоров (995,661 млрд руб.), 2011г. – 1179(826,933 млрд руб.);

предоставление прочих видов услуг потребителям: 2012г. – 58 договоров (225,744 млрд руб.), 2011г. – 54 (182,460 млрд руб.) [Приложение Б].

Далее рассмотрим распределение финансового и оперативного лизинга по областям и г. Минску (таблица 2.4).

 

Таблица 2.4 ‒ Предметы, переданные в лизинг в 2011-2012 гг., по областям Республики и г. Минску

	Финансовый лизинг				Оперативный лизинг
	количество,  единиц		контрактная  стоимость, млн руб.		количество,  единиц		контрактная  стоимость, млн руб.
	2011	2012	2011	2012	2011	2012	2011	2012
Республика Беларусь	25 168	36 642	3 584 863	6 439 933	259	205	52 041	45 800
Области:
Брестская	1 772	3 470	137 172	453 470	-	-	-	-
Витебская	119	81	14 709	25 612	-	-	-	-
Гомельская	1 985	752	192 988	299 536	-	-	-	-
Гродненская	678	303	34 350	84 032	5	1	317	29
г. Минск	19 853	29 949	3 105 366	5 449 211	253	204	51 698	45 771
Минская	541	1 975	96 450	123 720	1	-	26	-
Могилевская	220	112	3 828	4 352	-	-	-	-

 

В 2011 г. в Беларуси приобретено предметов лизинга на общую сумму 4,079 трлн руб. с учетом налога на добавленную стоимость. Структура источников финансирования приобретения предметов лизинга выглядит следующим образом: заемные средства – 3,088 трлн руб. с учетом НДС (75,7%), собственные средства – 988,796 млрд руб. (24,2%) и бюджетные средства – 420 млн руб. (0,01%).

При этом контрактная стоимость объектов, переданных в финансовый лизинг, в 2012 г. составила 6,439 трлн руб., стоимость объектов оперативного лизинга – 45,800 млрд руб [14].

В 2011г. были следующие результаты: стоимость объектов, переданных в финансовый лизинг равна 3,584 трлн руб., а стоимость объектов оперативного лизинга 52,041 млрд руб. Следовательно, финансовый лизинг занимает наибольший удельный вес в структуре объектов по видам экономической деятельности, и его объем постоянно увеличивается [13].

С 2013 г. регулятором рынка лизинга в Беларуси является Национальный банк. По данным опроса 1815 субъектов малого предпринимательства, проведенного Нацбанком в рамках совместного проекта с Альянсом за финансовую доступность (AFI), об использовании лизинга в своей деятельности заявили всего лишь 6,6% респондентов. Соответственно, 93,4% субъектов малого бизнеса услугами лизинговых компаний не пользуются.

В настоящее время лизинговые операции в Республике Беларусь активно осуществляет около 40 специализированных лизинговых компаний. Ассоциацией лизингодателей было проведено исследование данного рынка по результатам деятельности в 2012 г., которое легло в основу рейтинга лизинговых компаний [Приложение В].

В основу составления рейтинга были положены следующие показатели:

— объем нового бизнеса – совокупная стоимость заключенных в течение года лизинговых договоров (с НДС);

— лизинговый портфель – текущая сумма обязательств на конец года в соответствии с графиками лизинговых платежей по незавершенным в течение года лизинговым договорам, независимо от фактической оплаты (с НДС);

— объем полученных за год лизинговых платежей – списанная за отчетный год согласно графикам лизинговых платежей сумма обязательств по договорам лизинга, действующим на конец отчетного года.

Все принятые для оценки показатели отражают количественные аспекты лизингового бизнеса, но обладают различной направленностью: объем нового бизнеса характеризует масштаб ведения лизинговой компанией бизнеса в отчетном периоде, по величине лизингового портфеля можно оценить перспективную устойчивость положения компании на рынке, по величине полученных за год лизинговых платежей – масштаб ведения бизнеса в прошлых периодах времени, что позволяет считать выбранный набор показателей сбалансированным.

По сравнению с предыдущим рейтингом добавилась информация по шести новым участникам: ООО «Агрофинанс», ЗАО «ГЛОБАЛ лизинг», ООО «ДЭН Инвест», ООО «Лида–Сервис», ООО «АЛК «ЛИЗИНГ–СЕРВИС»», ООО «Террализинг». В совокупности на указанные компании

приходится 0,8 % объема лизингового портфеля и 1,8 % объема нового бизнеса участников рейтинга.

В то же время одна компания – участница рейтинга прошлого года –

ЗАО «БПС–лизинг» (10 место по итогам рейтинга 2011 г.) не приняла участие в рейтинге.

Распределение участников рейтинга по регионам Беларуси выглядит следующим образом:

• г. Брест – 2 (6%).
• г. Витебск – 1 (3%).
• г. Гомель – 2 (6%).
• Гродненская область – 1 (3%).
• Минская область – 1 (3%).
• г. Минск – 26 (79%).

Видно, что лизинговые компании преимущественно расположены в г. Минске. Компании, находящиеся в остальных регионах республики составляют только 21% от общего количества участников рейтинга. В 2011 г. этот показатель равнялся 14,3%, в 2009г. – 25%, а в 2008г. – 25,9%.

Из компаний, принявших участие в рейтинге, 10 компаний работают на рынке 10 и более лет (30,3 % от общего числа участников), 14 компаний – от 5 до 10 лет (42,4 %), 9 компаний – менее 5 лет (27,3 %). При этом из 10 компаний – лидеров рейтинга нет ни одной компании, работающей на рынке менее 5 лет. Это подтверждает многолетнюю тенденцию о выходе на первые роли более опытных компаний.

Распределение лизингополучателей по регионам Беларуси выглядит следующим образом:

• г. Брест и Брестская область – 451 (10,70 %).
• г. Витебск и Витебская область – 203 (4,82%).
• г. Гомель и Гомельская область – 169 (4,01 %).
• г. Гродно и Гродненская область – 248 (5,89%).
• Минская область – 1388 (32,95%).
• г. Могилев и Могилевская область – 212 (5,03%).
• г. Минск – 1510 (35,84%).
• За рубежом – 32 (0,76 %).

В первой пятерке лизинговых компаний четыре компании относятся к категории банковских, в первой десятке их всего пять. К категории не–зависимых в первой десятке могут быть отнесены три компании, что в целом соответствует общеевропейским показателям, где наиболее крупные лизингодатели относятся либо к банковскому сектору, либо являются подразделениями крупных промышленных и финансово–инвестиционных холдингов (кэптивными лизинговыми компаниями).

Разрыв между первым и последним местом составил 966,17 баллов, уменьшился разрыв между первой и второй пятерками с 135,75 до 71,25 баллов, а также с 62,6 до 208,05 баллов увеличился диапазон компаний второй пятерки. Одновременно имеет место существенный разрыв между первыми двумя и остальными 8 компаниями, входящими в первую десятку и между первой десяткой и остальными участниками рейтинга. Так на первые две компании рейтинга приходится 44,13 % совокупного объема нового бизнеса и 47,18 % совокупного лизингового портфеля, на компании с 3 по 10 – 44,79 % совокупного объема нового бизнеса и 47,49 % совокупного лизингового портфеля, на остальных 23–х участников рейтинга – 11,08 % совокупного объема нового бизнеса и 5,33 % совокупного лизингового портфеля. Приведенные данные свидетельствуют о существенном перераспределении в 2012 г. долей рынка между компаниями первой десятки и сохранении разрыва между ними и остальными участниками рейтинга.

Наиболее существенный подъем в рейтинге показали ООО «Юником–

лизинг» (на 11 мест с 20 на 9 место), ООО «Микролизинг» (на 9 мест с 21

на 12 место).

В рейтинговой оценке больше всего добавили: ЧУП «АСБ Лизинг»

(430,07 баллов), ОАО «Агролизинг» (288,78 баллов), СООО «Райффайзен–Лизинг» (237,64 баллов). Больше всего потеряли: ОАО «Промагролизинг» (140,38 баллов) [11].

Таким образом, первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался теми же банками и очень небольшим количеством других организаций, которые были в состоянии оценить эффективность лизинга и воспользоваться его преимуществами

В настоящее время лизинг в Беларуси также развивается в основном за счет присутствия на нем банков (через создание лизинговых компаний, кредитование лизинговых компаний, путем непосредственного осуществления банками лизинговых операций). Можно сказать, что рынок лизинга является одним из направлений развития белорусского финансового рынка. Прирост рынка лизинга в Беларуси в 2012 году к уровню предыдущего года оценивается в 10%.

К слову, остаток задолженности клиентов банков по активным операциям, связанным с осуществлением финансовой аренды (лизинга), векселей, факторинга, исполнением гарантийных обязательств составил 8,166 трлн. руб. в эквиваленте на 1 апреля 2013 г.

Ассоциация провела анализ по компаниям, занявшим первые 10 мест в рейтинге за 2012 год. Это АСБ Лизинг, ВТБ Лизинг, Агролизинг, Райффайзен–Лизинг, Промагролизинг, Вест Лизинг, Ресо–БелЛизинг, Активлизинг, Юникомлизинг, Премьерлизинг.

Рассматривался только один показатель – объем нового бизнеса, или совокупная стоимость заключенных договоров за 3 квартала 2013 года.