Кредитный риск

[1.6]

Экономическое значение данного  показателя заключается в том, что  реальный процент по  лизингу  (r) будет гораздо меньше, чем банковский процент по кредиту (i). Такое заключение — результат реинвестиций рентных  платежей (PMT) коммерческим  банком  за каждый период. Определяя величину реального процента по  лизингу, необходимо учесть, что банк , реинвестируя платежи, несет определенные операционные расходы, поэтому реальный процент по  лизингу должен быть немного выше или данные расходы должны быть заложены в самом банковском проценте по кредиту применительно к лизинговым операциям. Следует отметить, что реинвестиции лизинговых платежей целесообразны для   банка-лизингодателя лишь под ставку, равную или превышающую банковский процент по кредиту (i), иначе рентабельность лизинговой операции (без учета налоговых льгот по  лизингу ) для коммерческого банка будет ниже запланированной. Это же утверждение справедливо и для лизингополучателя в том смысле, что возврат лизингового кредита путем выплаты рентных платежей эффективен лишь при условии, что высвобождаемая сумма средств из производственного цикла для уплаты лизинговых платежей не может быть использована (инвестирована) лизингополучателем под ставку, превышающую банковский процент (i).

Пример   расчета  платежей по операциям  лизинга  в  банке.

Рассмотрим теперь конкретный  пример   расчета  лизинговых платежей по методу начисления процента по кредиту  и теории срочного аннуитета. Для  этого введем еще несколько необходимых  обозначений.

P — прибыль  банка   до налогообложения, определяемая  по формуле:

P = FV — PV [4.5.1]

NP — чистая прибыль   банка , т.е. прибыль после налогообложения,  рассчитываемая исходя из ставки  налога на прибыль для коммерческих  банков .

NP1 — чистая прибыль   банка  по операциям  лизинга   на срок три года и свыше  с учетом льготы по налогу  на прибыль без реинвестиций  в  лизинг .

NP2 — чистая прибыль   банка  по операциям  лизинга   на срок три года и свыше  с учетом льготы по налогу  на прибыль и реинвестиций  в  лизинг .

Pl — прибыль  банка   по операциям  лизинга .

Pr — прибыль  банка   от реинвестиций до налогообложения.

NPr — прибыль  банка   от реинвестиций после налогообложения.

 А — величина авансового  платежа в процентах к номиналу.

PV1 — стоимость передаваемого  объекта в  лизинг  без авансового  платежа.

Рассмотрим в  примере  несколько вариантов  расчета  лизинговых платежей: по ставке сложного процента, рентные платежи постнумерандо, рентные платежи пренумерандо, а  также аналогичные лизинговые платежи  с учетом аванса.

Расчеты показателей, базирующихся на дисконтных множителях, производят вручную, используя таблицы дисконтных множителей. Этот метод достаточно трудоемок, поэтому для выполнения  расчетов  нами были использованы специальные  группы финансовых функций программного продукта Microsoft Excel, предназначенных  для автоматизации анализа эффективности  инвестиционных проектов. В результате нами разработана и апробирована программа  расчета  описанных  выше показателей.

 Анализ полученных  результатов в рассмотренном  нами  примере  показывает следующие  закономерности в  расчете   экономической эффективности лизинговых  операций  банка-лизингодателя :

1) прибыль, полученная  банком  по  лизингу  на срок  до трех лет, равна прибыли   банка  по прочим видам кредита,  т.е. экономической эффективности   банку , в цифровом выражении,  лизинговая операция в этом  случае не дает;

2) гораздо более интересен  анализ лизинговых операций на  срок свыше трех лет, поскольку  здесь принимаются в  расчет  предполагаемые налоговые льготы. Здесь следует отметить, что NP1, отличающееся от NP2 отсутствием реинвестиционных  потоков в  лизинг , стремится  к последней при n · m —> i. Иными  словами, независимо от вида  платежа) NP1 тем выше, чем больше стремление последнего произведения к 1;

3) показатель NP2 не имеет  такой зависимости, как NP1 от  количества выплат лизинговых  платежей в году, и, как следствие, NP2 не зависит от вида платежа,  а именно, постнумерандо и пренумерандо (а также авансовые платежи  как частный случай последнего), поэтому экономическую эффективность  для коммерческого  банка   по  лизингу , рассчитываемую показателями  повышения общей прибыли (Пп) и  уровня рентабельности (Рп), целесообразнее  рассчитать, взяв в качестве показателя  П2, и, соответственно, при  расчете   Р2 — полученный результат  NP2.

Таким образом, увеличение общей  прибыли  банка  по лизинговым операциям  на срок три года с учетом налоговых  льгот и реинвестиций в  лизинг , увеличивается. Рентабельность варианта лизинговой операции повышается за период  лизинга ,чем предоставление альтернативного банковского кредита, рассчитанного по формуле [1.1].

Итак, в целом, учитывая преимущества рентных платежей по  лизингу  в момент оплаты за лизинговый кредит и полученный цифровой результат, можно  считать рентные платежи по теории срочного аннуитета более предпочтительными  для лизингополучателя и  банка-лизингодателя . Кроме того, предполагаемые существенные льготы по  лизингу  в части  налогообложения делают его привлекательным  для   банка  альтернативно  традиционной банковской ссуде. Приведенный  выше экономико-математический анализ эффективности лизинговых операций в коммерческих  банках  в части применяемого  расчета  лизинговых платежей показывает, как наиболее эффективно необходимо поставить работу по использованию  лизинга  в коммерческом  банке  с присущими ему специфическими особенностями. При этом необходимо учитывать интересы всех сторон, участвующих в данной кредитной операции, исходя из их финансового положения, потенциальных технико-экономических возможностей передаваемого в  лизинг  оборудования, а также плановых показателей прибыльности и рентабельности лизингополучателя и  банка-лизингодателя .

Таким образом, банк оказывает пользователю финансовую услугу, сходную с кредитной операцией. Банк приобретает имущество в собственность за полную стоимость, которая возмещается путем периодических взносов клиента.

Факторинг представляет собой переуступку банку неоплаченных долговых требований, возникающих между контрагентами в процессе реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг, и является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием. При этом речь идет, как правило, о краткосрочных требованиях. Банк приобретает у предприятия право инкассировать дебиторскую задолженность (право получения платежа по платежным требованиям). Одновременно банк кредитует оборотный капитал клиента и берет на себя его кредитный риск.

В структуре банк, занимающегося этими операциями, создается специальный отдел.

Факторинг экономически выгоден для предприятия-клиента. Во-первых, предприятие сразу получает основную часть денежной выручки, экономит на расчетах со своими поставщиками, поскольку покупка у них товара с немедленной оплатой дешевле, чем покупка в кредит. Во-вторых, выкуп банком-посредником счетов-фактур исключает для клиента опасность неплатежа.

Например «Торговля 1» 20 октября  отгрузило по договору поставки покупателю товары на сумму 590 000 рублей (в том  числе НДС – 90 000 рублей). Срок оплаты товаров по условию договора наступает 1 декабря.

Не дожидаясь срока  платежа, ООО «Торговля 1» 1 ноября заключил с  банком  договор  факторинга .

Комиссия за факторинговое  обслуживание составила 3% от суммы  долга и 12% годовых от суммы оплаченных денежных средств, в том числе НДС.

2 ноября  банк  перечислил 85% суммы договора (501 500 рублей).

Оставшаяся сумма за минусом  комиссионного вознаграждения подлежит оплате после погашения долга  покупателем, то есть 2 декабря.

Таким образом, целью  факторинга  является получение денежных средств  за уступленную дебиторскую задолженность.

Торговая организация, уступающая задолженность, должна обосновать, зачем  ей было необходимо продавать дебиторскую  задолженность, уплачивая за это  вознаграждение финансовому агенту.

Весомыми причинами могут  быть:

– истечение срока платежа  и временная неплатежеспособность должника.

– необходимость немедленного получения денежных средств, для  погашения кредиторских задолженностей с целью избежания убытков

Только при условии, что  торговая организация действительно  нуждалась в немедленном получении  денежных средств путем заключения договора  факторинга , расходы по этому договору могут быт признаны экономически оправданными, и быть приняты к уменьшению налогооблагаемой прибыли.

 

 

 

 

 

Заключение.

Масштабные структурные  преобразования в экономике, на которые  нацелена Украина, невозможны без соответствующего финансового обеспечения, что обуславливает  обязательное повышение роли банковских формирований как непосредственных участников осуществляемых преобразований.

Улучшение инвестиционного  климата требует увеличения денежной массы, прежде всего, за счет банковских кредитов. Для того, чтобы кредит заработал в полной мере, необходимы условия, при которых банки могли  бы брать участие в здоровой коммерции  и решались на оправданный риск. Такими условиями считается преодоление  инфляции, уменьшение кредитных ставок, ослабление налогового давления, усовершенствования законодательной базы и концентрация капитала, предназначенного для инвестиций. И главенствующая роль в решении  этих и связанных с ними проблем, должна принадлежать банковской системе. Новые задачи и условия работы определяют важность изучения банками  внешних, внутренних, коммерческих рисков своих операций.

Помимо способности банка  оценивать кредитный риск, банк должен правильно определять величину риска, который он может на себя взять. Отправной  точкой здесь является величина капитала банка. Часть собственных средств, которую банк может направить  на покрытие возможных потерь по кредитам, определяет величину допустимого для  банка кредитного риска.

Комплексная оценка кредитного риска возможна на основе многофакторного  анализа кредитоспособности клиентов банка и кредитного портфеля банка, т.о. анализ кредитного портфеля во многом построен на основе анализа кредитоспособности клиентов и позволяет выявить  совокупный риск и долю рисковых кредитов в общем объеме банковских ссуд.

Для внедрения в практику опробированных методов оценки кредитного риска требуется более обширная информация о клиенте, чем та, которой  располагает банк, а также оснащение  банков соответствующим программным  обеспечением. При рассмотрении экономического положения потенциального заемщика важны все моменты, иначе банк может понести огромные потери. Кредитным отделам банка необходимо постоянно учитывать, анализировать зарубежный и все возрастающий российский опыт.

В  курсовой работе были рассмотрены:

-кредитные риски и  их классификация;

-анализ и оценка кредитных  рисков;

Эффективность управления банковскими  рисками.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемых источников.

2. Белик Е.В. Реинжиниринг процесса управления  кредитными   рисками  //Бухгалтерия и банки. № 10. 2009. С.25 35.
3. Карась Л; Конторовш В.  Кредитный   риск  в банковском менеджменте// Хозяйство и право. - 2008. - № 11.
4. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. - 2009. - № 4.

4. Ковканадзе И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками //Деньги и кредит. № 3. 2010. С.49 53.

5 .Лаврушин О.И. Банковские риски/Деньги и кредит. - 2008. - № 12

6. Банковские риски. // Деньги и кредит. - 2009. - №12 . - с.18 - 26.

7. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками. // Бухгалтерский учет. - 2010. - №12. - с.13 - 19.

8. Управление рисками с коммерческой точки зрения. // Финансист. - 2009. - №10. - с.32 - 34.

9. С.Голубева. «Страхование рисков коммерческого банка». // Москва, 2008 г.

10. Ларионова И. Кредитные риски // Экономика и жизнь. - 2009. - № 41.

11. Сахаров В.В., Шалимов В.Е. Ресурсы коммерческого банка и их

регулирование//Вестн. МГУ. Сер. 6. Экономика. - 2010. - № 2.

12. Ларионова И. Банковские риски // Деньги и кредит. - 2009. - № 12.

13. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции, М., 2010

14. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности

заемщика//Деньги и кредит. - 2009. - № 4.

15. Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке

кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. - 2010. - № 12.

¹ . Ларионова И. Банковские риски // Деньги и кредит. - 2009. - № 12.

² Сахаров В.В., Шалимов В.Е. Ресурсы коммерческого банка и их

регулирование//Вестн. МГУ. Сер. 6. Экономика. - 2010. - № 2.

³ Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика//Деньги и кредит. - 2009. - № 4.

⁴ С.Голубева. «Страхование рисков коммерческого банка». // Москва, 2008 г.