Ліквідність та платоспроможність

На підприємстві в 2009-2010 роках було задіяно 605 осіб працівників, а вже в 2011 році їх кількість складає – 642 особи.

ПАТ "Лубенський молочний завод" займається виробництвом продукцiї з незбираного молока. Збут виробленої продукцiї проводиться майже в усi регiони України. Основними клiєнтами продукцiї є юридичнi та фiзичнi особи з правом на торгову дiяльнiсть. Переробна галузь по своїй сутi повнiстю залежить вiд роботи сiльскогосподарських виробникiв сировини.Так як тваринницька галузь розвивається по циклових перiодах,то потiк сировини на пiдприємство має нерiвномiрний характер.В осiнньо-зимовий перiод потужностi пiдприємства загруженi значно менше в порiвняннi з весняно-лiтнiм перiодом. Крiм того, на розвиток пiдприємства значний вплив має сезонний попит на продукцiю. На морозиво значно бiльший попит у весняно-лiтнiй перiод,як в той же час на кисло-молочну продукцiю в осiнньо-зимовий перiод. Пiдприємство не вивчало конкурентноздатностi пiдприємств-виробникiв аналогiчних видiв продукцiї.. І не зважаючи на високу якість продукції, вона не експортується.

Дiяльнiсть ПАТ "Лубенський молочний завод" повнiстю залежить вiд роботи виробникiв сiльськогосподарської сировини.Стабiльнiсть дiяльностi та розширення виробництва галузi можлива лише при покращеннi розвитку с/г виробництва шляхом розширення розвитку тваринницької галузi виробництва.Для цього необхiдно введення пiльгового кредитування с/г галузi банками,введення державного безпроцентного цiльового кредитування с/г виробництва,прийняття та введення в дiю нового податкового кодексу iз зменшенням податкового тиску на с/г виробника та на пiдприємства переробникiв с/г сировини.

Пiдприємство не вивчало  конкурентноздатностi пiдприємств-виробникiв  аналогiчних видiв продукцiї.

 

2.1.2 Організаційна структура підприємства

 

ПАТ "Лубенський молочний завод" складається з таких  структурних пiдроздiлiв:

1. Основного виробництва:

Приймальний цех, апаратний цех, сирний цех, цех розливу та фасування, цех згущення, цех масла та морозива, пекарня, цех напiвфабрикату, цех фруктових та овочевих наповнювачiв, пекарня, млин, вiддiлення м"ясних напiвфабрикатiв,- обвалочне вiддiлення, вiддiлення заготiвлi та переробки овочiв та фруктiв,- цех сиру нежирного, тарний цех.

2. Технiчнi:

Інформацiйно-обчислювальний центр, компресорний цех,- котельня, мехслужба, сантехнiчна, служба КIПiА, електроцех, рембуддiльниця, транспортна дiльниця

2.1.3. Чисельність та структура персоналу

 

Середньооблiкова чисельнiсть  працiвникiв облiкового складу - 642 особи, середня чисельнiсть позаштатних  працiвникiв та осiб, якi працюють за сумiсниством - 6 осiб, чисельнiсть працiвникiв, якi працюють на умовах неповного робочого часу (дня, тижня) - 0 осiб. Чисельність та структура працюючих на грудень 2011 року представлена у таблиці 2.1.3

Фонд оплати працi - 32710,1 тис.грн. зрiс на 5413,1 тис.грн. в порiвняннi з попереднiм перiодом. Товариство в цiлях покращення виробництва проводить вiдповiдну роботу з кадрами по пiдвищенню їх квалiфiкацiї шляхом проведення внутрiшнього навчання та атестацiї працiвникiв робочих професiй з основ технологiї виробництва, експлуатацiї обладнання, правилам безпеки, санiтарiї та особистої гiгiєни. Iнженерно-технiчнi працiвники та спецiалiсти рiзних професiй проходять зовнiшнє пiдвищення квалiфiкацiї з виїздом на навчання до вiдповiдних установ та семiнарiв, а також шляхом самовдосконалення, вивчаючи фахову лiтературу. Крiм того, товариство займається створенням резерву кадрiв як робiтничих професiй так i спецiалiстiв рiзного профiлю.

Таблиця 2.1.3

Чисельність та структура  персоналу ПАТ «Лубенський молочний завод»

Категорія	Чисельність, осіб
Основні робітники	636
Позаштатні працівники та за сумісництвом	6
Всього робітників	642

 

2.2 Порівняльний аналітичний баланс підприємства за 2009-2011 роки

 

Аналіз балансу, як узагальнюючого фінансового документа, є відправною точкою у проведенні аналізу фінансового  стану підприємства і зокрема ліквідності та платоспроможності Найбільш повну та глибоку інформацію про фінансовий стан та його динаміку можна одержати за допомогою побудови на базі балансу підприємства спеціального порівняльного аналітичного балансу. Порівняльний аналітичний баланс будується на основі бухгалтерського балансу шляхом доповнення його показниками структури, динаміки та структурної динаміки вкладень і джерел засобів підприємства. . Саме зміни окремих статей балансу в абсолютних та відносних величинах дають можливість виявляти причини, що призводять до змін у фінансовому стані підприємства. Для зручності статті бухгалтерського балансу об’єднуються в групи, що дає можливість абстрагуватись від другорядних деталей.

Для аналізу динаміки змін статей балансу (горизонтальний аналіз) і визначення його структури (вертикальний аналіз) складають агрегований баланс за три роки ( табл. 2.2).

Відносну величину конкретної статті встановлюють шляхом ділення її абсолютного значення на валюту балансу.

Відхилення в абсолютних величинах визначають шляхом визначення різниці абсолютної величини на кінець і початок періоду.

Відхилення в структурі показують, на скільки відсотків питома вага даного показни-ка збільшилася або зменшилася в кінці періоду по відношенню до його значення на початок періоду.

Темп зростання розраховують як відношення розміру конкретної статті балансу в кінці періоду до початку. Він показує, у скільки разів за цей проміжок часу відбулося збільшення даного показника.

При аналізі балансу  виконують порівняння даних валюти балансу – рядки 280 або 640 на початок і кінець звітного періоду. Виявляють статті, які свідчать про недоліки та незадовільну роботу підприємства.

Проведемо розрахунок даної  таблиці:

 

 

 

 

Таблиця 1.1

Агрегований баланс підприємства за 2009-2011 роки

 

Актив	2009рік		2010рік		Відхилення  (+,-) в		Темп  зростання,  %	2010рік		2011рік		Відхилення  (+,-) в		Темп  зростання,  %
	Сума,тис.  грн.	Питома  вага, %	Сума,тис.  грн.	Питома  вага, %	Сума,тис.  грн.	Питома  вага, %		Сума,тис.  грн.	Питома  вага, %	Сума,тис.  грн.	Питома  вага, %	Сума,тис.  грн.	Питома  вага, %
1. Необоротні активи (080)	14084	28,64%	16287	35,54%	2203	6,90%	115,64%	16287	35,54%	14749	38,75%	-1538	3,21%	90,56%
1.1. Основні засоби  і нематеріальні активи (010+...+030)	13881	28,23%	16287	35,54%	2406	7,31%	117,33%	16287	35,54%	13937	36,63%	-2350	1,09%	85,57%
1.2.Довгострокові фінансові  інвестиції (040+045)	200	0,41%	0	0%	-200	-0,41%	0,00%	0	0%	0	0%	0	0,00%	0,00%
1.3. Відстрочені податкові  активи  (060)	0	0%	0	0%	0	0,00%	0,00%	0	0%	812	2,13%	812	2,13%	0,00%
1.4 Інші необоротні активи і довгострокова дебіторська  заборгованість (050+070)	0	0%	0	0%	0	0,00%	0,00%	0	0%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
2. Оборотні активи (260)	35093	71,36%	29534	64,46%	-5559	-6,90%	84,16%	29534	64,46%	23282	61,17%	-6252	-3,29%	78,83%
2.1. Запаси (100+…+140)	4338	8,82%	6172	13,47%	1834	4,65%	142,28%	6172	13,47%	9582	25,17%	3410	11,70%	155,25%
2.2. Дебіторська  аборгованість  (150+160+170+180+190+200+210)	30142	61,29%	22523	49,15%	-7619	-12,14%	74,72%	22523	49,15%	13226	34,75%	-9297	-14,4%	58,72%
2.3. Грошові кошти та їх еквіваленти (220+230+240)	334	0,68%	385	0,84%	51	0,16%	115,27%	385	0,84%	460	1,21%	75	0,37%	119,48%
2.4. Інші оборотні активи (250)	279	0,57%	454	0,99%	175	0,42%	162,72%	454	0,99%	14	0,04%	-440	-0,95%	3,08%
3. Витрати майбутніх  періодів  (270)	0	0%	0	0%	0	0,00%	0,00%	0	0%	32	0,08%	32	0,08%	0,00%
Всього майна(280)	49177	100	45821	0,00%	-3356	0,00%	93,18%	45821	100,00%	38063	100,00%	-7758	0,00%	83,07%
Пасив
1. Власний  капітал (380)	33174	67,46%	29089	63,48%	-4085	-3,98%	87,69%	29089	63,48%	18433	48,43%	-10656	-15,05%	63,37%
2. Забезпечення наступних  витраті платежів (430)	0	0%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
3. Довгострокові зобов’язання (480)	0	0%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	1067	2,80%	1067	2,80%	0,00%
4. Поточнізобов’язання  (620)	16003	32,54%	16732	36,52%	729	3,98%	104,56%	16732	36,52%	18563	48,77%	1831	12,25%	110,94%
4.1. Короткострокові кредити  банків (500+510)	3966	8,06%	5000	10,91%	1034	2,85%	126,07%	5000	10,91%	7111	18,68%	2111	7,77%	142,22%
4.2. Кредиторська заборгованість (520+…+600)	11703	23,80%	11370	24,81%	-333	1,01%	97,15%	11370	24,81%	10978	28,84%	-392	4,03%	96,55%
4.3. Інші поточні зобов’язання (610)	334	0,68%	362	0,79%	28	0,11%	108,38%	362	0,79%	474	1,25%	112	0,46%	130,94%
5. Доходи майбутніх  періодів (630)	0	0%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0,00%
Всього капіталу (640)	49177	100	45821	0,00%	-3356	0,00%	93,18%	45821	100,00%	38063	100,00%	-7758	0,00%	83,07%

 

 

Провівши розрахунки за агрегованим балансом можна графічно відобразити зміну структури балансу ПАТ «Лубенський молочний завод» за період з 2009 по 2011 роки (рис. 2.2)

На графіку  яскраво  відображено що підприємство має  статті балансу що не використовуються у його діяльності і, як наслідок мають  значення – 0, це такі статті, як: відстрочені податкові активи, інші необоротні активи і довгострокова дебіторська заборгованість, витрати майбутніх періодів, забезпечення наступних витраті платежів, довгострокові зобов’язання, доходи майбутніх періодів.

Також відображено зміни в розрізі статті необоротні активи, частка яких збільшилась з 28,64% в 2009 році до 38,75%  в 2011 році,  зменшення обсягу оборотних активів за 2009-2011 роки в структурі з 71,36% до 61,17%, збільшення частки запасів в сумі активів підприємства з 8,82% у 2009 році до 25,17% в 2011 році, зменшення обсягу дебіторської заборгованості в 2009 році 61,29%, а в 2011 - 34,75%. Відбулись вагомі зміни в обсязі власного капіталу значення якого зменшилось з 67,46% в 2009 році до 48,43% в 2011 році. В 2011 році відбулось зростання показника поточної заборгованості з 32,54% в 2009 році, до позначки 48,77% в 2011 році. Що можна віднести до найбільш вагомих зрушень в структурі в розрізі балансу підприємства. 

2.3 Баланс ліквідності  підприємства та розрахунок показників ліквідності та платоспроможності

 

Центральне місце у  процесі  аналізу ліквідності  та платоспроможності займає аналіз ліквідності балансу підприємства представлений в таблиці 2.3.

З огляду на проведені  розрахунки можна впевнено стверджувати, що перша нерівність А1≥П1, не виконується, щ освідчить про перевищення зобов’язань над активами підприємства. Але за умови що виконується друга нерівність, тобто А2≥П2, то можна говорити про те що підприємство може погашати свої зобов’язання в поточному періоді і дотримується нормативу поточної ліквідності. З огляду на те що інші дві нерівності, а це А3 ≥П3 і А4≤П4 виконуються, то ПАТ «Лубенський молочний завод» має гарну перспективну ліквідність.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблиця 2.3

Баланс ліквідності  ПАТ «Лубенський молочний завод» за період 2009-2011 роки

Актив	2009	2010	2011	Пасив	2009	2010	2011	Надлишок +,-
								2009	2010	2011
Група А1	-	-	-	Група П1	-	-	-	-	-	-
Грошові кошти	334	385	460	Поточні зобов’язання Кред. Заборгован за тов.роб.послуги	12037	11732	11452	-11703	-11347	-10992
Група А2	-	-	-	Група П2	-	-	-	-	-	-
Дебіт. Заборгов, Готова продукція	30142	22523	13226	Короткострокові кредити  банку	3966	5000	7111	26176	17523	6115
Група А3	-	-	-	Група П3	-	-	-	-	-	-
Виробничі запаси, незаверш вир-во	4617	6626	9596	Довгострокові зобовязання	0	0	1067	4617	6626	8529
Група А4	-	-	-	Група П4	-	-	-	-	-	-
Необоротні активи	14084	16287	14781	Власний капітал	33174	29089	18433	-19090	-12802	-3652
Баланс гр.1+2+3+4	49177	45821	38063	Баланс гр.1+2+3+4	49177	45821	38063	0	0	0

 

 

Аналіз та оцінка ліквідності

1. Власний оборотний  капітал (ВОК) є абсолютним показником

ліквідності та платоспроможності  підприємства і розраховується за

формулою:

В О К= О А - ПЗ ,        (2.3.1)

де ОА – оборотні активи, грн;

ПЗ – поточні зобов'язання, грн.

ВОК2011  = 23282-18563 = 4719 тис.грн

ВОК2010  = 16287-16732 = -445 тис.грн

ВОК2009  = 14084-16003 = -1919 тис.грн

2. Загальний коефіцієнт  ліквідності ( покриття)

Коефіцієнт покриття вимірює загальну ліквідність і  показує якою мірою поточні зобов’язання забезпечуються поточними активами (скільки

поточних активів припадає на 1 грн. поточних зобов’язань). Поточні  активи

повинні вдвічі перевищувати короткострокові зобов’язання.

КПЛ = ОА/ПЗ ,         (2.3.2)

де КПЛ – коефіцієнт ліквідності;

ОА – оборотні активи, грн.;

ПЗ – поточні зобов'язання, грн.

КПЛ2011 = 23282/18563 = 1,254  грн/грн

КПЛ2010 = 16287/16732 = 0,973 грн/грн

КПЛ2009 = 14084/16003  = 0,880 грн/грн.

3. Коефіцієнт швидкої  ліквідності

Цей коефіцієнт показує, яка частина короткострокових зобов'язань підприємства може бути погашена найближчим часом за рахунок наявних коштів та можливих надходжень.

КШЛ =(ОА-ВЗ)/ПЗ,         (2.3.3)

де КШЛ – коефіцієнт швидкої ліквідності;

ВЗ – виробничі  запаси.

Кшл2011 = (460+13226)/(11452+7111) =  0,737

Кшл2010 = (385+22523)/(11732+5000) = 1,369

Кшл2009 = (334+30142)/(12037+3966) = 1,904

4. Коефіцієнт абсолютної  ліквідності.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності є найбільш жорстким критерієм

неплатоспроможності й  показує, яку частину поточних зобов’язань

підприємство може погасити негайно.

Кал = ГК/ПЗ ,         (2.3.4)

де КАЛ – коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГК – грошові кошти  та їх еквіваленти, грн;

ПЗ – поточні зобов'язання, грн.

Кал2011 = 460/(11452+7111) = 0,025

Кал2010 = 385/(11732+5000) =  0,023

Кал2009 = 334/(12037+3966) =  0,021

 

5. Коефіцієнт ліквідності  товарно- матеріальних цінностей

Коефіцієнт ліквідності  товарно-матеріальних цінностей показує  якою

мірою поточні зобов’язання покриваються запасами.