Международные финансовые организации и их роль на мировом кредитном рынке

 

 

 

Международные финансовые организации и их роль на мировом кредитном рынке

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2011

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ МИРОВОГО КРЕДИТНОГО РЫНКА…………………………………..……………………....6

1. Сущность, организация и структура кредитного рынка…………………...6
2. Мировой кредитный рынок на современном этапе…...…………………..13
3. Механизм регулирования мирового кредитного рынка…………………..19

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ………………………………………….…24

2.1. Основные аспекты  деятельности международных финансовых организаций………………………………………………………………………24

2.2. Анализ деятельности Международного валютного фонда………………………………………………………………….………….32

2.3. Анализ деятельности Европейского банка реконструкции и развития………………………………………………………………………….41

ГЛАВА 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ  РАЗВИТИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ…………………..50

3.1. Проблемы и перспективы взаимодействия России и МВФ.…..…………50

3.2. Проблемы и перспективы взаимодействия России и ЕБРР………...……55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….…….62

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………….…….....65

ПРИЛОЖЕНИЯ………………………………………………………………….69

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Развитие мировой экономики  предполагает необходимость регулирования, проведения согласованных действий и координации экономической, в том числе и валютно-финансовой политики государств. В этих условиях возрастает роль международных институтов, особенно валютно-кредитных и финансовых организаций.

Международные финансовые организации занимают важное место в системе международных экономических отношений, а также в настоящее время оказывают существенное влияние на развитие экономики России.

Россия, являясь членом международных валютно-кредитных  и финансовых организаций, приобщается  к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовой сферы, накопленному мировым сообществом. В этом заключается актуальность рассматриваемой темы.

Основными международными валютно-кредитными и финансовыми  организациями являются МВФ, Всемирный  банк, Европейский банк реконструкции и развития, Банк международных Расчетов.

Объектом исследования являются финансово-экономические отношения, возникающие в процессе распределения кредитных ресурсов.

Предметом исследования является роль Международного Валютного Фонда и Европейского Банка Реконструкции и Развития в распределении кредитных средств между различными субъектами глобальной экономики.

Цель курсовой работы - выявить особенности, проблемы и  возможные перспективы развития Международного Валютного Фонда и Европейского Банка Реконструкции и Развития.

В рамках поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. исследовать кредитный рынок, изучить его функции, объекты, инструменты, исследовать мировой кредитный рынок на современном этапе, раскрыть особенности механизмов его регулирования;
2. выявить особенности деятельности международных финансовых организаций в целом, и, в частности, Международного Валютного Фонда и Европейского Банка Реконструкции и Развития;
3. проанализировать главные аспекты сотрудничества России с МВФ и ЕБРР;
4. определить проблемы и перспективы развития МВФ и ЕБРР, предложить пути их решения.

В ходе выполнении курсовой работы использовались такие методы исследования, как анализ, синтез, индукция, дедукция, сравнение.

В качестве информационной базы исследования нами были изучены нормативно-правовые акты, учебники отечественных авторов, публикации в специальных периодических изданиях. К числу авторов, занимающихся изучением мирового кредитного рынка и международных финансовых организаций можно отнести Авдокушина Е.Ф., Бобина М.В., Лаврушина О.И., Миклашевскую Н.А. и других. Их труды были изучены в процессе подготовки курсовой работы.

Курсовая работа состоит  из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, приложений.

Во введении определены объект, предмет и цель исследования. В рамках цели были поставлены задачи.

В первой главе с теоретических  позиций рассматриваются сущность, функции, виды, возникновение и развитие кредитного рынка, а также деятельность мирового кредитного рынка на современном этапе и механизмы его функционирования.

Вторая глава посвящена  основным аспектам деятельности международных финансовых организаций, выявлению их роли на мировом кредитном рынке, изучению функционирования Международного Валютного Фонда и Европейского Банка Реконструкции и Развития и определению их роли в международных финансовых отношениях.

В третьей главе раскрыты перспективы, выявлены наиболее существенные проблемы развития Международного Валютного Фонда и Европейского Банка Реконструкции и Развития.

В заключении сделаны  основные выводы в рамках поставленных во введении задач.

 

ГЛАВА 1. МИРОВОЙ КРЕДИТНЫЙ РЫНОК

 

1. Сущность, организация и структура кредитного рынка

 

Кредитный рынок –  это общее обозначение тех  рынков, где существуют предложение  и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг [14.С.84].

Следовательно, кредитный  рынок предоставляет средства для  инвестиций в распоряжение предприятий  и именно на нем происходит перемещение  денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток.

На кредитном рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка - направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам на инвестиции.

Л. Н. Давыденко рассматривает  кредитный рынок как рынок заемного капитала[12.С.98].

У Львова Ю.А. кредитный рынок — это экономическое пространство, где организуются отношения, обусловленные движением свободных денег между заемщиками и кредиторами на условиях возвратности и платности [18.С.51]. При этом могут иметь место кредитные отношения между следующими участниками:

• Центральным банком и коммерческими банками;
• коммерческими банками (друг с другом);
• коммерческими банками и обслуживаемыми ими юридическими и физическими лицами;
• российскими и зарубежными банками.

Современный рынок представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования  и перераспределения финансовых активов и включает [10.С. 243]:

• Учетный рынок, рынок краткосрочных денег;
• Рынок ссудного капитала, рынок долгосрочных денег.

В нашей работе основным определением кредитного рынка является определение, данное Лаврушиным О.И.

Кредитный рынок (англ. creditmarket) – сфера рыночных отношений, в которой происходит аккумулирование, распределение и перераспределение кредитных ресурсов, необходимых для обеспечения непрерывности и эффективности общественного воспроизводства. Движение денежных потоков на кредитном рынке осуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты, фондовые биржи. Различают рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рынок средних и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в т.ч. и финансовый рынок (рис. 1) [13.С.97].

 

 

 

 

 

 

Рис. 1. Институциональная структура кредитного рынка

Денежный капитал высвобождается в процессе воспроизводства. Он направляется туда в виде ссудного капитала через  рынок, а затем вновь возвращается к кредитору (банкам и другим кредитно-финансовым институтам).

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой  денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только при помощи капитала, депонированного у него.

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка  определяются социально-экономическими отношениями рыночного способа  производства. В свою очередь сущность этого рынка предопределяет конкретную роль, которую он выполняет в современном механизме хозяйствования.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы [13.С.100].

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы, Россия и Япония.

Кредитный рынок выполняет  макроэкономическую функцию. В современной  экономике денежный капитал накапливается  в основном в виде денежного ссудного капитала. Поэтому накопление денежного  капитала важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства, т.е. в макроэкономическом аспекте. В этом отношении накопление денежного капитала тесно взаимодействует с реальным накоплением, представляющим в целом иной процесс. Большая часть денежного капитала формируется за счет сбережений населения, а их размеры играют значительную роль в образовании общенациональной нормы реального накопления, доли капиталовложений в валовом национальном продукте.

Функции кредитного рынка  определяются его сущностью и  ролью, которую он выполняет в  системе народного хозяйства, а  также задачами по воспроизводству  производственных отношений.

Выделяют пять основных функций кредитного рынка [11.С.44]:

• обслуживание товарного обращения через кредит;
• аккумуляция или собирание денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов;
• трансформация денежных фондов непосредственно в ссудный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания процесса производства;
• обслуживание государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов;
• ускорение концентрации и централизации капитала, содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Отражая накопление и  движение денежного капитала, кредитный  рынок органически связан с движением  стоимости в ее денежной форме, с  образованием и использованием различных  денежных фондов в виде кредитных  ресурсов и ценных бумаг. Посредством рынка можно измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие капиталистического общественного воспроизводства, воздействие его на социально-экономические отношения.

Таким образом, кредитный  рынок объединяет его участников, объекты кредитных отношений и сами эти отношения.

Виды отношений кредитного рынка находят свое проявление в  различных видах юридических  договоров, заключаемых на данном рынке.

Профессиональные участники  кредитного рынка образуют кредитную  систему, которая включает банки и другие кредитные организации, а также органы регулирования кредитного рынка.

Главным объектом кредитного рынка являются денежные средства, которые могут отдаваться в кредит. Наряду с деньгами в ссуду могут  предоставляться любые вещественные блага, ценные бумаги и другое имущество [14.С.81].

К инструментам кредитного рынка относятся различные юридические договоры, в которых проявляются долговые отношения. Основными видами договоров кредитного рынка являются:

• договор займа – это договор временной возмездной передачи денег или вещей в собственность должнику (плата – процент);
• договор государственного займа – это договор займа, в котором должником выступает государство, а кредиторами – граждане и / или коммерческие организации;
• кредитный договор – это договор временной возмездной передачи банком денег в собственность должнику (плата – процент);
• договор банковского вклада – это договор временной возмездной передачи денег вкладчиком банку (плата – процент);
• договор банковского счета – это договор с банком об открытии счета клиенту и о ведении его денежных расчетов по этому счету (обычно плата за открытие и ведение счета банком не взимается);
• договор финансирования под уступку денежного требования – это договор о передаче банком (кредитной организацией) денег клиенту в обмен на его денежные требования к третьей стороне (доход банка – разница между полученными банком деньгами по денежным требованиям клиента и суммой денег, переданных клиенту).