Международный кредит и его развитие в Республике Беларусь

Границы международного кредита зависят от источников и потребности стран в иностранных заемных средствах, возвратности кредита в срок. Нарушение этой объективной границы порождает проблему урегулирования внешней задолженности стран-заёмщиков. В их числе — развивающиеся страны, в том числе и Республика Беларусь.

Международный кредит обслуживает внешнеторговые связи между отдельными странами. На сегодняшний день уже практически сформировался определённый международный рыночный механизм кредита, который охватывает не только сферу международной торговли товарами и услугами, но и процессы реальных инвестиций, регулирование платежных балансов, обслуживание внешнего долга стран-дебиторов.

Кредитные отношения в экономике базируются на определенной методологической основе, одним из элементов которой выступают принципы, строго соблюдаемые при практической организации любой операции на рынке ссудных капиталов: возвратность, платность, срочность, обеспеченность, целевой и дифференцированный характер кредита. Эти принципы стихийно складывались еще на первом этапе развития кредита, а в дальнейшем нашли прямое отражение в общегосударственном и международном кредитном законодательствах.

 Возвратность кредита. Этот принцип находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. Этот принцип имеет первоочередное значение, так как, если заёмщик не возвращает указанную в договоре сумму, это может привести к нарушению финансовой устойчивости кредитора.

Срочность кредита. Этот принцип отражает необходимость возврата кредита в точно определенный срок, зафиксированный в кредитном договоре или заменяющем его документе. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке — предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется.

Платность кредита. Этот принцип выражает необходимость не только прямого возврата заемщиком полученных от банка кредитных ресурсов, но и оплаты права на их использование. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления процентной ставки по международному кредиту.

Процентная ставка по международному кредиту является платой за пользование ссужаемой стоимостью и выступает в качестве цены кредитных ресурсов. Цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов, таких как  цикличность развития рыночной экономики, характер процентных рисков, темпы инфляционного процесса, эффективность государственного кредитного регулирования, размер внешнего долга страны-заёмщика [24, с. 132]

Процентная ставка по международному кредиту отличается от ставок в стране кредитора или заёмщика. Как правило, используются ставки, принятые на мировых рынках ссудных капиталов. Так, ставка предложения ссудного капитала в Лондоне называется LIBOR (London Interbank Offer Rate), в Сингапуре – SIBOR,  в Париже – PIBOR и т.д. [24, с. 133]. Пример месячной и годовой ставок LIBOR по разным валютам представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Значения ставок LIBOR на 04.05.2012

Примечание – Источник: [38]

Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию. Это своеобразный стимул к наиболее эффективному использованию заёмных средств путём выбора заёмщиком наиболее прибыльных проектов.

Обеспеченность кредита. Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования, как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален этот принцип в период общей экономической нестабильности, когда возрастает риск неплатёжеспособности заёмщика [35, с. 408].

Целевой характер кредита означает, что в кредитном договоре определяются цели, на которые кредит будет использован заёмщиком. Это делается для того, чтобы у кредитора была уверенность в том, что по истечении определенного срока ему будет возвращена ссуда и процент и что цели, на которые взята ссуда, являются потенциально прибыльными [24, с. 94]. Принцип целевого использования кредита находит практическое выражение также в процессе банковского контроля над соблюдением этого условия заемщиком. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Чаще всего целевой характер кредита является условием при кредитовании ненадёжных заёмщиков или когда непосредственно кредитор является инициатором финансируемого мероприятия [28, с. 129].

Дифференцированный характер кредита. Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны кредиторов и заёмщиков к выбору контрагентов. Выбор осуществляется исходя из интересов сторон – как кредитор выбирает из возможных заёмщиков самого финансово устойчивого, так и заёмщик выбирает кредитора с учётом условий платности и срочности кредита.

Таким образом, международный кредит является неотъемлемой частью всех экономических систем мира, выполняя следующие функции: перераспределение финансовых и материальных средств между странами, использование их с большей эффективностью,  экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота и ускорение научно-технического прогресса. Международное кредитование осуществляется на основе учёта базовых требований к организации кредитного процесса. Воплощением этих требований являются принципы международного кредита: платность, срочность, возвратность, обеспеченность, целевой и дифференцированный характер кредита. Возвратность и срочность являются основными принципами международного кредитования, так как они отражают сущность кредитных отношений в целом.

Влияние международного кредита на развитие экономики страны неоднозначно: с одной стороны он стимулирует расширения производства и внешнеэкономическую деятельность, c другой – обостряет противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров и усиливая диспропорции общественного производства.

1.2 Виды международного  кредита

Международный кредит как экономическая категория имеет несколько форм, которые характеризуют внешнее проявление и организацию международных кредитных отношений. В зависимости от главных признаков, характеризующих отдельные стороны кредитных отношений, различные авторы выделяют от 8 до 15 основных критериев. Но обобщив изученный материал, можно привести следующую классификацию международного кредита:

- по субъектам кредитных отношений: государственный, частный и кредит международных финансовых организаций;

- по назначению: коммерческий (обслуживание внешней торговли); финансовый (инвестирование, обслуживание внешнего долга); промежуточный (обслуживание смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг);

- по видам: товарный, валютный;

- по валюте займа: кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника; в валюте страны-кредитора; в валюте третьей страны; в международной счетной единице (СДР);

- по срокам: сверхсрочные кредиты (на срок до трех месяцев); краткосрочные (до одного года); среднесрочные (от одного года до пяти лет); долгосрочные (свыше пяти лет);

- по обеспеченности: обеспеченный (залог товаров, ценных бумаг, коммерческих документов, недвижимости); бланковый (без специального обеспечения, возможно письменное обязательство должника);

- по форме предоставления кредита: наличный (зачисляемый на счет и в распоряжение должника); акцептный (при акцепте тратты импортером или банком); депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты

- по источникам: внутреннее, иностранное, смешанное кредитование и кредитование внешней торговли [24, с. 117].

Частный кредит является неотъемлемой частью международных кредитных отношений с конца 50-х годов ХХ века, когда почти все развитые страны ввели полную обратимость валют. На современном этапе частный кредит в международном обороте представляется банками, предприятиями и фирмами, небанковскими кредитными организациями и международными финансовыми институтами. Следовательно, частный кредит можно классифицировать в зависимости от субъекта, его предоставляющего. Данная классификация отражена на рисунке 1.

Банковский кредит является основной формой международного кредитования. Во внешнеэкономических отношениях он используется для обслуживания международной торговли, а также экспорта и импорта товаров. В международном банковском кредитовании используются преимущественно безналичные расчёты, для которых могут использоваться счета ЛОРО (иностранных банков в данном банке) и НОСТРО (данного банка в иностранных) [24, с. 119]. Банковские кредиты предоставляются как импортёрам, так и экспортёрам.

Экспортёрам кредиты предоставляются преимущественно под залог товаров, чаще всего в размере 50-70% от их рыночной стоимости. В случае понижения цены экспортёр обязуется по требованию банка погасить соответствующую часть долга с тем, чтобы размер долга был приведён в соответствие с новой рыночной стоимостью товара, или предоставить дополнительное товарное обеспечение.

Распространённой формой международного банковского кредита является акцептный кредит, при котором экспортёр получает право выставлять на банк векселя на определённую сумму (в рамках кредитного лимита). Акцептовав переводной вексель (тратту), банк берёт на себя обязательства по отношению к экспортёру: оплата поставки должником будет произведена в установленный срок [33, с. 389].

Если банк экспортёра сомневается в кредитоспособности импортёра, то он соглашается акцептовать тратты лишь при гарантии платежа известным иностранным банком. Для этого импортёр до наступления срока тратты обязан внести деньги своему банку, который переводит (рамбурсирует) их банку-акцептанту в установленный срок. Такая форма международного кредита называется акцептно-рамбурсным кредитом.

Международный банковский кредит под долги, или факторинг, — это специфическая разновидность краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности, представляющая собой торгово-комиссионные и посреднические услуги банка [12, с. 218]. Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Факторинг включает в себя взыскание дебиторской задолженности клиента (покупателя), предоставление ему краткосрочного кредита и освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.

Одной из форм факторинга, которая активно используется в сфере международного кредитования, является форфейтинг — это особая форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других долговых требований по внешнеторговым операциям [12, с. 219]. Тем самым экспортер передает форфейтеру (банку или финансовой компании) коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфетирование является формой трансформации коммерческого векселя в банковский вексель. В результате продажи портфеля долговых требований снижается дебиторская задолженность экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы [35, c. 188].

Особой формой международного кредита является лизинг – предоставление лизинговыми материальных ценностей в долгосрочную (от 3 до 15 лет) аренду без перехода права собственности [34, с. 517]. Получая капитальное оборудование, экспортёр или импортёр фактически становятся заёмщиками товарного кредита. Международный лизинг может быть операционным, финансовым и кредитным. Оперативный лизинг — это соглашение об аренде, срок действия которой короче установленного срока службы (физического износа) данного оборудования, т.е. меньше нормативного амортизационного периода. Финансовый лизинг — соглашение об аренде с полной окупаемостью арендуемых основных средств. Оно предусматривает покрытие полной стоимости амортизации оборудования в течение периода своего действия [17, с. 358].

С экономической точки зрения финансовый лизинг похож на долгосрочный банковский кредит, предоставленный на закупку оборудования. По существу, это кредит в форме функционирующего капитала. Лизинг выполняет функции финансирования, избавляя лизингополучателя от необходимости нести одноразовые крупные расходы на приобретение дорогостоящих видов машин и оборудования [35, c. 185].

Учетный кредит — это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления по нему срока платежа [6, с. 260]. Покупка векселя сопровождается индоссаментом векселедержателя, в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят в распоряжение банка.