Международный кредит и его развитие в Республике Беларусь

Кредит покупателю – это в основном средне- и долгосрочный кредит, который выдаётся банком экспортёра непосредственно импортёру или его банку. Тем самым импортёр приобретает товары с оплатой счетов поставщика за счёт средств кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк. Специфической формой данного кредита является проектное финансирование – реализация крупномасштабного проекта за счёт средств кредита, который будет погашаться из доходов, полученных в ходе осуществления этого проекта [32, с. 327].

Фирменный (коммерческий) кредит представляет собой отсрочку (от 2 до 7 лет) платежа импортёра, предоставляемую экспортёром. Инструментами коммерческого международного кредита являются вексель, аванс и открытый счёт.

При вексельном кредите экспортер выставляет тратту на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету оформляется в виде записи на счете покупателя его задолженности по ввезенным товарам и обязательстве погасить кредит в определенный срок. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами. Расчёты в форме аванса предусматривают оплату товаров импортёром до отгрузки, а иногда даже до их производства [24, с. 127].

Банковский кредит по сравнению с фирменным, имеет ряд преимуществ: заёмщик может распоряжаться кредитом по своему усмотрению, ему не необходимости идти на уступки кредитору. К тому же, большое разнообразие видов банковского кредита позволяет выбрать наиболее приемлемую форму для кредитования внешнеторговой сделки.

Кредиты небанковских кредитных организаций выдаются странам или частным заёмщикам. Они могут быть предоставлены как в денежной форме (факторинговыми и финансовыми компаниями), так и в товарной форме (лизинговыми компаниями).

Государственный международный кредит может быть межгосударственным (на двусторонней или многосторонней основе) или смешанным и предоставляться в виде прямых кредитов, а также путём покупки правительством государственных ценных бумаг. Полученные международные государственные кредиты являются одной из составляющих внешнего долга страны.Помимо  наличной и акцептной, существуют также следующие формы предоставления международного кредита: депозитные сертификаты, облигационные займы, консорциальные кредиты, овердрафт.

Депозитные сертификаты используются банками для займов на международном денежном рынке. Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка о депонировании денежных средств и праве вкладчика на получение вклада и процентов по нему [31, с. 481].

Облигационные займы размещаются  иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудных капиталов с помощью банков. В качестве заимствований могут использоваться иностранные облигации и еврооблигации. Иностранные облигационные займы проводятся в форме свободного выпуска облигаций одной страны на рынке другой страны. К ним, как правило, применяются котировки национального рынка. Еврооблигационные займы размещаются на рынках разных стран, и цена на них складывается под воздействием спроса и предложения. Облигационный заём является альтернативой долгосрочному банковскому кредиту.

Консорциальные кредиты предполагают наличие нескольких кредиторов, которые объединены в консорциум банков. Консорциум создаётся для увеличения ресурсов кредитования и снижения кредитных рисков, связанных с предоставлением крупного кредита [31, с. 482].

Овердрафт - это форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка [31, с. 481]. В результате образуется дебетовое сальдо, то есть задолженность клиента банку. При овердрафте в погашение задолженности направляются все суммы, зачисляемые на текущий счет клиента. Поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычного кредита.

Кредитование внешней торговли включает в себя кредитование импорта и экспорта при помощи различных форм международного кредита. Наглядно распределение этих форм по двум направлением кредитования внешней торговли представлено на рисунке 2.

          

Рисунок 2 – Кредитование внешней торговли

Примечание – Источник: собственная разработка на основе [7, с.463].

 

Международный кредит находится в постоянном изменении, за последние 15 лет были разработаны около 70 новых форм займов. Непрерывное совершенствование видов и форм международного кредитования происходит с ориентацией на специфические интересы кредиторов и заёмщиков.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

Международный кредит является неотъемлемой частью всех экономических систем мира, выполняя следующие функции: перераспределение финансовых и материальных средств между странами, использование их с большей эффективностью,  экономия издержек обращения, ускорение концентрации капитала, обслуживание товарооборота и ускорение научно-технического прогресса.

Нельзя однозначно оценить роль международного кредита в развитии экономики страны. Несмотря на его положительную роль (непрерывность воспроизводства, его расширение, интернационализация производства и обмена и т.д.), международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства,  зачастую  используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.                                                              

Существует обширная классификация видов международного кредита по различным признакам. Такое многообразие видов и форм международного кредита обусловлено его широким распространением в сфере международных экономических отношений. В последнее время распространяются новые методы финансирования внешнеторговых сделок, среди которых ведущее место принадлежит прямому банковскому кредитованию иностранных покупателей, так как оно имеет ряд выгод как для кредитора, так и для заёмщика.

 

 

2 Современное состояние  развития международного кредита  в Республике Беларусь

 

 

Значение и необходимость международного кредита для государства определяется  природой функционирования экономической системы в целом. Развитые страны, имея стабильный внутренний рынок капиталов, могут позволить себе покрывать бюджетный дефицит или дефицит платёжного баланса с помощью внутренних источников заимствования. Развивающиеся страны и страны с переходной экономикой, к которым относится и Республика Беларусь, вследствие неразвитости национальных рынков ссудных капиталов и денежно-кредитных систем вынуждены прибегать к международному кредитованию для решения экономических проблем.

Для Беларуси международный кредит имел большое значение в пореформенный период, когда экономика особо остро нуждалась в дополнительных средствах финансирования первоочередных социальных программ, реструктуризации производства, трансформации рынка. Производственный сектор использовал международный кредит как дополнительный источник для обновления основных фондов и устранения диспропорций между отраслями, что обеспечило стабильный рост производства в последующие годы.

Ресурсы международного кредита традиционно используются странами для преодоления и предотвращения внутригосударственных экономических проблем, а также обеспечения технической и финансовой основы при проведении реформ и стимулирующей макроэкономической политики. Начиная с 1991 г. в Республике Беларусь была организована целенаправленная работа по привлечению внешних заемных средств. Это было обусловлено сложной экономической ситуацией на внутреннем рынке, отсутствием внутренних источников финансирования и одновременной необходимостью поддержания структурных реформ.

Кредитные ресурсы в Республику Беларусь из-за рубежа привлекаются по двум основным направлениям: по линии международных экономических и финансово-кредитных организаций и фондов и на основе двусторонних (в том числе межправительственных) соглашений с отдельными государствами. Внешние кредитные ресурсы под гарантии правительства привлекаются и в рамках прямых соглашений белорусских субъектов хозяйствования с зарубежными компаниями и банками.

   С 1992 года Республика  Беларусь является членом следующих  международных финансовых организаций:

- Международный валютный  фонд (МВФ);

- Группа Всемирного банка;

- Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР) [18]. 

Стратегической целью данных международных финансовых организаций является координация международных валютно-кредитных и финансовых отношений, развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабильности противоречивого и сложного мирового хозяйства [13, с 5]. Сотрудничество с основными международными финансовыми организациями даёт Беларуси возможность использовать кредитные ресурсы для поддержания развивающейся экономики.

Группа Всемирного банка – это многостороннее кредитное учреждение, состоящее из пяти тесно связанных между собой организаций, входящих в систему ООН. Их общая цель – оказание финансовой помощи развивающимся странам за счёт развитых [13, с 6].

За период членства Республики Беларусь Советом исполнительных директоров Всемирного банка были одобрены 4 программы по сотрудничеству (1993, 1997, 1999 и 2002гг.), а также ряд кредитных соглашений по конкретным проектам, в связи с чем в страну поступили следующие кредитные ресурсы:

- институциональный заём (июль 1993 г. – 8,3 млн долларов), обеспечивший организацию технической помощи, переобучение сотрудников, переоборудование основных министерств и ведомств;

- реабилитационный заём (ноябрь 1993 г. – 120 млн долларов) – для поддержания платежного баланса страны, стабилизации белорусского рубля, закупки критически важных для народного хозяйства и населения товаров;

- заём на развитие лесного  хозяйства (май  1995 г. – 41,9 млн. долларов) – для совершенствования организации данного сектора экономики на рыночных принципах хозяйствования;

- кредитный аванс на  подготовку проекта энергосбережения  на объектах социальной сферы (2000-2001 гг. – 1 млн долларов);

- заём на проект “Модернизация  инфраструктуры в социальной  сфере Республики Беларусь” [18].

Кроме кредитной поддержки, со стороны Всемирного банка Республике Беларусь была оказана безвозмездная помощь за счет грантов, предоставленных из различных специальных фондов, на сумму более 15 млн долларов США [18].

Стратегия сотрудничества Всемирного банка с Республикой Беларусь на 2008-2011 финансовые годы предусматривает финансовое содействие Всемирного банка в инвестициях в социальную и коммунальную инфраструктуру, помощь в решении глобальных проблем. Также планируется продолжить поддержание инвестиционной программы Правительства по повышению энергоэффективности, качества систем водоснабжения,  эффективности обращения с отходами и улучшения инфраструктуры в районах, пострадавших в результате катастрофы на Чернобыльской АЭС. В частности, 28 сентября 2010 года Совет исполнительных директоров Всемирного банка одобрил дополнительный заем для Беларуси в размере 30 млн долларов на финансирование проекта «Реабилитация районов, пострадавших в результате катастрофы на Чернобыльской АЭС» [18].

В конце 2009 года Всемирный банк утвердил заём на цели развития в размере 200 миллионов долларов США в поддержку экономической программы Правительства, направленной на устранение социальных последствий кризиса и углубление структурных реформ, которые обеспечивают основу для восстановления устойчивого экономического роста [18].

5 июля 2010 года подписано  Соглашение о займе МБРР (член  Группы Всемирного банка) в размере 42,51 млн долларов США и Соглашение о гранте Глобального экологического фонда (ГЭФ) в сумме 5,5 млн долларов США на цели указанного проекта [18].

С момента вступления Республики Беларусь в члены этой организации Всемирным банком выделено около 635,3 млн. долларов США на реализацию 10 проектов; около 13 национальных программ получили грантовую поддержку на общую сумму 18 млн долларов США [13, с. 7].

 Кроме того, Всемирный  банк предоставляет аналитическое  и консультативное содействие  правительству Республики Беларусь  в таких областях, как инвестиционный  климат, совершенствование управлением  государственными финансами и  поддержание макроэкономической  и финансовой стабильности.

Европейский банк реконструкции и развития был создан 29 мая 1990 года в целях содействия преобразованиям в СССР и странах Центральной и Восточной Европы [24, с. 292]. После завершения периода напряжённости в регионе, связанном с вступлением постсоциалистических стран (в том числе и Беларуси) на путь экономических и политических реформ, появилась необходимость в региональной финансово-кредитной организации, ориентированной на поддержку этих государств. Деятельность ЕБРР направлена на решение двойной задачи: содействие переходу к демократии и рыночной экономике и поощрение предпринимательской деятельности в странах ЦВЕ и СНГ [13, с. 7].

ЕБРР начал свои операции в Беларуси в 1992 г. и сконцентрировал усилия в сфере поддержки общественной инфраструктуры банков, малых и средних предприятий. Главное направление деятельности ЕБРР в Беларуси – проектное финансирование.

Среди крупнейших проектов ЕБРР в Беларуси можно назвать следующие проекты: Региональная программа развития торговли; вложения в акции ОАО «Приорбанк»; энергетика; реконструкция автодорог; электросвязь [9].

Кроме того, за счёт кредитов, полученных в 2008 году от ЕБРР в рамках реализации программы по повышению энергоэффективности, в Минске ведется реконструкция подстанций напряжением 110 кВ ("Грушевская", "Долгиновская", "Брестская", "Каменная Горка") и напряжением 330 кВ ("Минск-Северная"), строительство ТЭЦ в Бресте и Минске, реконструкция Брестской, Барановичской, Витебской, Новополоцкой, Мозырской, Могилевской ТЭЦ и Бобруйской ТЭЦ-2 [9].