Перспективы развития банковских услуг в Кыргызской Республике

Трастовые операции основываются на доверительных  отношениях, когда одна сторона действует  от имени или по поручению другой в интересах собственности. Ею, как  правило, распоряжается доверенное лицо в интересах третьей стороны  или других сторон.

Условия, на которых базируются трастовые  соглашения между клиентом и банком, либо могут быть бессрочными, либо существовать в течение определенного срока.

Большинство указанных услуг, предоставляемых  коммерческими банками по линии  трастовых операций, формируется  на основе спроса. Так, корпоративный  траст организуется в форме закладываемого в банке имущества для обеспечения  выпуска облигаций корпораций или  компаний.

Особое  место в трастовых операциях  занимает выпуск облигационных займов под залог. Договор о доверенности между корпорацией и банком заключается  в целях ограждения интересов, как  держателя облигаций, так и корпорации-эмитента.

Доверенный  по договору, как правило, имеет право  собственности на активы, на которые  наложен арест, действует от имени  держателя облигаций и может  запретить выкуп заложенного  имущества, если эмитент не выплатит долг и проценты. Трастовые операции, базирующиеся на договорной основе между  корпорацией и банком, могут проявляться  в таких операциях, как:

- передача  собственности на ценные бумаги;

- уплата  процентов и погашение долгов;

- освобождение  заложенного имущества;

- распоряжение  фондом погашения, образованным  для выкупа облигаций;

- ведение  учета и составление отчетов  для держателей облигаций, корпорации-эмитента, фондовой биржи и др.

В ряде случаев  банк выпускает так называемые траст-сертификаты, представляющие собой обязательства, обеспеченные различными видами, оборудовав при этом, право собственности  может передавать траст-отделу, который  реализует это право путем  сдачи в аренду оборудования, контроля поступления платы и осуществления  платежей владельцам сертификатов.

Траст —  отделы коммерческих банков получают за свои услуги комиссионные вознаграждения, размер которых определяется соглашением  сторон и зависит о многих факторов. Вместе с тем, как показывает практика большинства развитых стран, ставки к трастовым операциям колеблются в пределах от 0,5 до 0,75% первоначальной суммы в год. В случае если заключается  соглашение, в соответствии с которым  существенно возрастает, то соответственно увеличится комиссионное вознаграждение.

Трастовые услуги, предоставляемые банками  корпорациям, компаниям, предприятиям, как правило, являются наиболее прибыльными, чем услуги физическим лицам.

Банк  может предоставить полную информацию об эмитентах ценных бумаг, включая  оценку законности работы на фондовом рынке.

Все доверительные  операции банка представляют и значительную степень риска, так как он распоряжается  несобственными средствами, а средствами (имуществом) своих клиентов, что  повышает и ответственность банковских работников, осуществляющих эти операции.

Большинство коммерческих банков Запада в комплексе  трастовых операций предлагают и  ряд других сопутствующих услуг, наиболее весомой из которых является кредитование клиентов в целях проведения тех или иных инвестиционных операций в случае недостаточности суммы  средств на счете клиента. При  этом специалисты банка проводят анализ информации о клиенте и  предоставляемом кредите, определяют сумму ценных бумаг по рыночному  курсу с учетом риска и сопоставляют ее с величиной запрашиваемого кредита.

• Услуги по управлению денежной наличностью

Услуги  по управлению денежной наличностью. С  самого начала деятельности банки были непосредственно вовлечены в  процесс осуществления платежных  операций в интересах клиентов. Это  означало сбор платежей по чекам клиентов, распределение валюты и денежной массы, а также переводы средств  телеграфом или с помощью компьютерных линий. Однако с повышением процентных ставок и наступлением инфляции многие из деловых клиентов банков стали  требовать, чтобы они не только распределяли платежи в их интересах. Но также  и производили инвестирование любых  денежных избытков, не требующихся  в данный момент для оплаты за товары и услуги,- пакет банковских операций, известный под названием «услуги  по управлению денежной наличностью». Более высокие процентные ставки в последние годы побуждают предприятия  инвестировать свои средства в операции «овернайт» или на время уик-эндов  с помощью федеральных займов, соглашений о перепокупке и операций с коммерческими бумагами. Такой  шаг помогает деловым фирмам компенсировать высокие проценты, которые они  выплачивают по своим займам, полученным у банков и других кредиторов.

Если  в прошлом основными клиентами  банков были крупные компании, то в  последние годы клиентами банковских систем, предоставляющих услуги по управлению денежной наличностью, все  чаще становятся предприятия малого и среднего бизнеса, правительства, некоммерческие учреждения и домовладельцы  с высокими доходами.

Современным банкам эти операции дают следующие  выгоды:

1) приносят  дополнительный доход, помимо  того, который банк получает от  предоставления займов;

2) как  только клиент подписывает контракт, передающий банку право управления  свои денежным состоянием, между  ними устанавливаются тесные  взаимоотношения, при которых  клиенту становится труднее обращаться  за теми же услугами к конкурирующей  фирме.

Услуги  по управлению денежной наличностью, предоставляемые  большинством банков, включают постоянное управление денежными платежами  и поступлениями клиента, гарантирующее  сохранение необходимого денежного  и депозитного баланса, и как можно более эффективное использование его наличного капитала. Операции по управлению денежной наличностью, осуществляемые современными банками, заключаются в следующем:

Как можно  более быстрый сбор платежей с  должников клиента и концентрация его вкладов там, где они могут  быть наиболее эффективно использованы.

Распределение средств, поступающих от должников  клиента, среди его служащих, поставщиков, налоговых служб и акционеров таким образом, чтобы максимально  использовать преимущества временного разрыва, избегая при этом штрафов  за просрочку платежа.

Инвестирование  любых временно возникающих денежных избытков в процентные вклады и другие краткосрочные формы капиталовложений, приносящие надежную прибыль.

Заем  из наиболее дешевых источников прямого  получения средств для покрытия дефицита денежной наличности.

Ведение учетной документации по всем денежным сделкам, проходящим по банковским депозитам, и управление взаимоотношениями  клиента с другими банками  для обеспечения гарантии того, что  все средства клиента должным  образом прокредитованы.

Прогнозирование будущих денежных избытков и дефицитов  клиента и планирование наиболее выгодного их использования.

• Дисконтные брокерские услуги

Многие  годы банки стремились помогать своим  клиентам в покупке ценных бумаг. Эта деятельность состояла в том, что банки как минимум принимали  ордер клиента на приобретение избранных  акций и облигаций, а затем  через дилеров находили им наиболее выгодное размещение. Как только нужные бумаги были куплены, банк гарантировал их денежное сохранение до момента  реализации или погашения. Такой  вид банковских операций, называемый сегодня дисконтными брокерскими  услугами, обладает некоторыми преимуществами: 1) приносит дополнительный доход банку  за осуществление этих операций; 2) помогает банку компенсировать обычные убытки от депозитов, когда клиенты выписывают чеки против своих счетов для приобретения ценных бумаг у другого финансового учреждения; 3) привлекает клиентов, предпочитающих удобства одновременного доступа ко всем нужным им финансовым услугам от одного поставщика.

У многих банков, тем не менее, брокерские услуги по операциям с ценными бумагами вызвали разочарование. Некоторые  из них сочли такое посредничество решительным невыгодным и практически  не приносящим пользы в деле продажи  других услуг. Чаще всего дисконтные брокерские услуги не оказывают существенного  влияния на получение прибыли  ни прямо, ни косвенно, и многие отказались от такого рода услуг или от их рекламы. Многие банки продолжают экспериментировать с ценами и другими факторами, которые могут сделать дисконтное посредничество выгодным делом или, по меньшей мере, превратить его  в услугу, продаваемую в ущерб  самому себе для привлечения других клиентов. По мере расширения сети взаимоотношений  между банками дисконтные брокерские услуги могут рассматриваться как  более осуществимые для банков любого размера.

Термины:

Задачи:

Задача 1. Средний уровень цен вырос за год на 9%, объем производства - на 6%, скорость оборота денег снизилась с 4 до 3,5 оборота. Определить объем денежной массы на конец года, если в начале года он составлял 5 трлн. сом.  
Решение: 1). 5 * 4 = 20 трлн. руб. 2). 20 * 1,09 *1,06 / 3,5 = 6,6 трлн. сом.  
Задача 2. Объем производства увеличился за год на 7%, средний уровень цен – на 8%, денежная масса выросла с 5 до 7 трлн. сом. Определить скорость оборота денег в данном году, если известно, что в прошлом году она составляла 4 оборота.  
Решение: 1). 5 * 4 = 20 трлн. сом. 2). 20 * 1,07 * 1,08 / 7 = 3,3 оборотов  
Задача 3. Определить, удалось ли выполнить в 2006 г. установленный Основными направлениями единой государственной денежно-кредитной политики целевой ориентир роста денежной массы в пределах 19-28%, если объем ВВП вырос с 21,6 до 26,8 трлн. сом, а скорость обращения денег снизилась на 13,5%.  
Решение: 26,8 * 100 / 21,6 * 86,5 = 1,434 или 143,4 %.  
Ответ: Рост денежной массы (43,4 %) больше ориентира (19- 28 %).  
Задача 4. Денежная база – 3 484 млрд. сом, наличные деньги вне банков (агрегат М0) – 2 352 млрд. сом, депозиты до востребования и срочные – 5 357 млрд. сом, депозиты в иностранной валюте – 1130 млрд. сом. Рассчитать:  
а) объем денежной массы в национальном определении (агрегат М2);  
б) объем денежной массы по методологии денежного обзора (агрегат М2Х);  
в) величину денежного мультипликатора.  
Решение: 1). М2 = 2352 + 5357 = 7709 млрд. сом 2). М2Х = 7709+ 1130 = 8839 млрд. сом.  
3). Денежный мультипликатор Дм = 7709 / 3484 = 2, 213.  
Задача 5. Объем ВВП составляет 30 трлн. сом., а денежной массы – 7 трлн. сом. Определить:  
а) коэффициент монетизации экономики,  
б) скорость оборота денег.  
Решение: 1). Км = 7/ 30 = 0, 233 или 23,3%. 2). V = 30 / 7 = 4,29 оборота в год.  
Задача 6. Банковский мультипликатор равен 20, максимально возможное количество денег, которое может создать банковская система - 80 млн. сом. Определить:  
а) норму обязательных резервов,  
б) сумму первоначального депозита .  
Решение: 1). Но = 1 / 20 = 0,05 или 5 %. 2). 80 / 20 = 4 млн. сом.  
Задача 7. Норма обязательных резервов равна 4%. Коэффициент депонирования (отношение наличность/депозиты) – 56% объема депозитов. Сумма обязательных резервов – 80 млрд. сом. Определить объем денежной массы в обороте (сумму депозитов и наличных денег).  
Решение: 1). Сумма депозитов Д = 80 / 0,04 = 2000 млрд. сом.  
2). Сумма наличных денег Н = 2000 * 0,56 = 1120 млрд. сом.  
3). Объем денежной массы в обороте М = Д+Н = 2000 + 1120 = 3120 млрд. сом.  
Задача 8. ВВП составляет 13243 млрд. сом а денежная масса – 2674 млрд. сом. Рассчитать показатели оборачиваемости денежной массы:  
а) скорость оборота (количество оборотов) денежной массы;  
б) продолжительность одного оборота (в днях).  
Решение: 1). V = 13243 / 2674 = 4, 952 оборотов. 2). T = 360 / 4, 952 = 72,7 дня.  
Задача 9. Банк имеет закрытые валютные позиции. В течение дня он купил: 1000 фунтов стерлингов за японские иены по курсу 223 иены за фунт и 1000 долларов США за фунты стерлингов по курсу 1,8860 долл. за фунт. Определить величину валютных позиций по фунтам, иенам и долларам к концу рабочего дня.  
Решение: 1). Открылась длинная позиция по фунтам + 1000 ф. ст. и короткая позиция по иенам – 223000 иен (223 * 1000). 2). Открылась длинная позиция по долларам + 1000 дол. США. Позиция по фунтам стерлингов уменьшилась на 530,2 ф.ст. (1000 / 1,8860) и составила +469,8 фунтов стерлингов (1000 – 530,2).  
Задача 10. Как изменился реальный курс евро к сому, если номинальный курс вырос с 34,16 до 34,73 сом. за евро, а цены увеличились в странах зоны евро на 1,9%, в КР – на 9%?  
Решение: 1). Номинальный курс евро к сому повысился на 1,35%  
(34,73 – 34,16)*100/34,73 = 1,35%  
2). Реальный курс евро к сому повысился на 0,052 или на 5,2 %  
а)1,0135 * 1,019/1,09 = 0,948. б) 1,0 – 0,948 = 0,052.  
Задача 11. 1 ноября 2012 г. центральный банк предоставил коммерческому банку кредит на 10 календарных дней под 7,5% годовых в сумме 10 млн. сом. Определить:  
а) сумму начисленных процентов за пользование кредитом,  
б) наращенную сумму долга по кредиту.  
Решение: 1). 10млн.сом* 0,075 * (10 – 1)/ 365 = 18493 сом.  
2). 10млн.сом + 18493 сом = 10018493 сом.  
Задача 12. В первый месяц уровень инфляции составил 14%, во второй – 9%, в третий – 7%. Каков уровень инфляции за квартал?  
Решение: 1).Индекс инфляции за квартал I кв. = (1+0,14)*(1+0,09)*(1+0,07)=1,33  
2). Уровень инфляции за квартал R = (1,33 – 1) * 100% = 33 %.