Расширение банковского кредитования малого и среднего бизнеса в системе факторов ускорения инвестиционных процессов в субъектах РФ

- осуществлена  комплексная оценка инвестиционного потенциала малого и среднего предпринимательства с учетом оптимизации взаимосвязей с кредитными организациями  и построена модель принятия  управленческих решений на стадии разработки и реализации инвестиционных программ, на основе моделирования системы взаимодействия производственных факторов, факторов ресурсного, технологического и банковского кредитования его деятельности с учетом сочетания механизмов государственной поддержки, льготного кредитования, государственно-частного партнерства в реализации региональных инвестиционных программ с участием малого и среднего бизнеса;

- предложена  технология принятия решений  по реализации инвестиционных  решений и банковского финансирования  на основе частно-государственного  партнерства с участием предприятий  малого бизнеса, базирующаяся  на критериях оценки инвестора и включающая шкалу оценки его ответственности за нарушение условий договора о предоставлении государственной поддержки и невыполнении кредитных обязательств;

- разработаны  подходы и обоснована методика  формирования эффективной системы  приоритетных механизмов кредитования деятельности малого и среднего бизнеса в субъектах РФ с учетом влияния комплекса факторов технологического, организационно-экономического, финансового, управленческого и информационного характера, которые должны быть нацелены на инвестиционную мотивацию.

Теоретическая и практическая значимость диссертации состоит в разработке и обосновании автором конкретных рекомендаций по оптимизации системы банковской кредитования регионального бизнеса в форме малых и средних предприятий на основе целостной системы инвестиционно-институциональной поддержки субъектов РФ. Это будет способствовать укреплению финансовой устойчивости общественного сектора, а также разрешению конфликтов между органами власти различных уровней по поводу необходимости финансирования растущих бюджетных расходов федерального центра в условиях увеличения дефицита территориальных бюджетов.

Практическая ценность выполненного исследования заключается  в том, что положения и выводы могут быть использованы коммерческими  банками при разработке стратегии своего позиционирования на рынке диверсифицированных банковских услуг в условиях кризиса ликвидности.

Основные положения  и материалы диссертации могут  быть использованы в высших учебных  заведениях при чтении лекций по таким  дисциплинам, как «Финансы предприятий», «Финансы», «Финансы, денежное обращение и кредит».         

Апробация результатов  исследования. Основные положения диссертационного исследования докладывались на научно-практических конференциях в высших учебных заведениях г. Москвы, а также были использованы при чтении курсов финансовых дисциплин в ОУП «Академия труда и социальных отношений».

Наиболее существенные результаты научного исследования использованы отдельными организациями, деятельность которых существенно зависит от особенностей банковского кредитования малого и среднего бизнеса на региональном уровне в условиях макроэкономической нестабильности.

Публикации. Основные положения диссертационной работы опубликованы в 1 брошюре и 5 статьях общим объемом 4,5 печатных листа, три из которых – в изданиях из перечня, определенного ВАК РФ.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, cписка использованных источников литературы, в котором более 130 наименований.

ВВЕДЕНИЕ 

ГЛАВА 1. Концептуальные подходы к трактовке рынка

                  микрофинансовых услуг для малого  и среднего бизнеса

         1.1. Теоретическая трактовка роли финансового посредничества в

                  формировании условий для экономического роста в регионах

          1.2. Концепции инвестиционных процессов в категориях

                  монополистической конкуренции представителей малого и

                 среднего бизнеса

         1.3.  Функции микрофинансирования деятельности малого и среднего

                  бизнеса и восстановление инвестиционных процессов в регионах

ГЛАВА 2.  Анализ  динамики банковского кредитования малого и среднего

                    бизнеса в контексте развития инвестиционных  процессов                

                    в субъектах РФ 

            2.1. Особенности банковского кредитования малого и среднего бизнеса

                    в России в 2000-х годах

           2.2.  Влияние кризиса ликвидности на деятельность малых и средних

                   предприятий в субъектах РФ

            2.3.  Кризис доверия в системе банковского кредитования и нарушение

                 инвестиционной активности малых и средних предприятий                   

                   на региональном уровне

            2.4.  Оценка воздействия сокращения банковского кредитования малого

                   и среднего бизнеса на инвестиционные процессы в субъектах РФ

 ГЛАВА 3. Основные направления повышения эффективности

                  банковского кредитования малого и среднего бизнеса в

                    качестве основного условия роста инвестиционной активности

                  в регионах

         3.1.  Восстановление доверия и механизм привлечения долгосрочных

                  источников кредитования малых и средних предприятий на

                   региональном уровне

 3.2.  Адаптация западного опыта развития рынка микрофинансовых

         услуг для малого и среднего бизнеса

            3.3. Снижение инвестиционных рисков и развитие механизмов

                 инвестиционного обеспечения деятельности малого и среднего

                 бизнеса в субъектах РФ

         3.4. Рост емкости банковской системы и повышение доступности

                  банковских услуг для инвесторов в региональные проекты

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЯ 

2. Основное содержание работы

Во введении обоснована актуальность выбранной темы, определены цель и задачи исследования.

В первой главе – «Концептуальные подходы к трактовке рынка                   микрофинансовых услуг для малого и среднего бизнеса» – анализируется механизм дифференциации товаров в качестве основы развития малого предпринимательства как управляемой системы в структуре монополистической конкуренции, разрабатываются подходы к трактовке функционирования малого предпринимательства как  элемента системы национальной экономики, также обосновывается концепция формирования системы управления малым предпринимательством.

Будучи открытой системой малый и средний бизнес конкрентоспособен  в рамках таких рыночных структур, к которым относится монополистическая конкуренция как одна из форм несовершенной конкуренции. При такой структуре на рынке действует множество фирм, причем среди них либо вообще нет крупных, либо те не имеют решающего преимущества над мелкими и соседствуют с ними. Барьеры на пути проникновения на такой рынок сравнительно невелики: для того чтобы открыть предприятие малого бизнеса не нужно больших капиталов, и конкуренты помешать не могут. Не существует и препятствий для выхода фирмы с такого рынка. Этот феномен связан  с тем, что отрасль фактически представляет собой совокупность фирм, производящих продукты, которые потребители считают близкими заменителями. При этом каждая фирма может производить уникальный продукт, например уникальной марки, но потребители рассматривают эти марки продукта как в определенной степени взаимозаменяемыми (субститутами). Этот феномен, так тесно связываемый с функционированием мелкого и среднего бизнеса, называется дифференциацией продукта. В этом случае каждая фирма пытается сделать свой продукт отличным от сходного продукта других фирм отрасли. Причем чем в большей степени ей это удастся сделать, тем большую монопольную власть она обретет, тем менее эластична будет кривая спроса на ее продукт.

Анализ поведения фирмы в условиях монополистической конкуренции в коротком периоде позволяет ситуация, представленная на рис. 1. Кривая спроса (D) удовлетворяет критерию несовершенной конкуренции: не идет параллельно оси абсцисс, а имеет отрицательный наклон, т.е. она не абсолютно эластична, Причиной тому является дифференциация продукта.

Рис.  1. Выбор оптимального объема производства в коротком периоде  фирмой, максимизирующей свою прибыль (а) или минимизирующей убытки (б).

 

Малое и среднее предпринимательство  являются важной структурной составляющей национальной экономики, ее основой и интегральным элементом на уровне регионов. Об этом свидетельствует опыт большинства зарубежных стран, в которых основная доля валового внутреннего продукта создается именно на предприятия малых форм: малое и среднее предпринимательство обеспечивает рабочими местами большинство трудоспособного населения, в сфере малого бизнеса осуществляется большая часть всех инноваций, на сектор малого и среднего предпринимательства приходится основная доля налоговых отчислений¹.

Однако в условиях формирования рыночной экономики основным источником финансирования создания и  развития деятельности малого предпринимательства  являются собственные средства, обеспеченные  прибылью, амортизационными отчислениями, денежными накоплениями и сбережениями, средствами от страхования деятельности, денежными компенсациями, получаемыми в качестве неустоек и штрафов и т. п. Часто внутренними источниками выступают средства материнского крупного предприятия, создавшего малого предприятие. Недостающие средства для развития малого предприятия приходится привлекать либо за счет коммерческого кредита, либо из фондов венчурного капитала, либо из бюджетных источников, либо из средств специальных фондов, либо заимствовать у частных инвесторов, так называемых неформальных инвесторов или «ангелов бизнеса». В результате важнейшей проблемой деятельности малого предпринимательства становится поиск необходимых источников ее финансирования.

Современный финансовый кризис ухудшил ситуацию в сфере кредитования малого бизнеса. Многие банки сократили программы кредитования малого и среднего предпринимательства из-за высоких операционных издержек и финансовых рисков. Ограниченность предложения по кредитам для малого бизнеса и отсутствие конкурентного рынка услуг по кредитованию привели к сохранению высоких процентных ставок и ограничению доступа субъектов малого и среднего предпринимательства к кредитным ресурсам.

Финансовым инструментом, способным в настоящий момент заполнить нишу кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства на создание бизнеса, является микрофинансирование. Микрофинансирование и микрофинансовая деятельность в современных экономических условиях требует должного внимания со стороны правовой науки, поскольку отсутствие сбалансированного механизма правового регулирования в данной области может привести к существенному отставанию в развитии экономики в целом и малого предпринимательства в частности. А между тем, микрофинансирования состоит в создании высокодинамичной и эффективной системы кредитования малых предприятий для дополнительного стимулирования производства и распределения товаров и услуг, а также для оказания помощи начинающим предпринимателям в приобретении опыта получения прибыли и накоплении капитала.

Микрофинансирование представляет собой гибкую форму классического  банковского кредита, позволяющего беспрепятственно начать бизнес без  наличия стартового капитала и кредитной  истории, а также способствует решению  как минимум трех задач:

• увеличение количества предпринимателей без образования юридического лица;
• рост налоговых поступлений;
• наличие кредитной истории для дальнейшего развития субъектов МП через банковский сектор.

Микрофинансовые институты  оказывают услуги предпринимателям, дополняющие услуги коммерческих банков, укрепляя тем самым всю финансовую систему. Условия, выставляемые коммерческими банками, нередко оказываются непосильными для предпринимателей (особенно это касается обеспечения кредита). Учреждения микрофинансирования осуществляют с некоторой выгодой и низкой степенью риска небольшие по размеру финансовые операции, которые не являются привлекательными для коммерческих банков.

Процесс микрофинансирования  многоаспектен и проявляется  как на различных территориальных  уровнях, так и различных уровнях финансовой среды, характерен для всех отраслей и сфер экономики, реализуется в разнообразных формах: кооперативных, банковских, государственных, международных и др. В узком смысле слова эта система кредитования обеспечивает предоставление небольших кредитов от 500 до 1000 тыс. долл. США субъектам малого предпринимательства и физическим лицам, имеющим ограниченный доступ к традиционным банковским услугам, финансовым и дополняющим их социальным услугам, направленным на сглаживание социальной напряженности в обществе. ²

Особенностью данной формы является то, что обслуживаются  клиенты без учета прошлых  результатов хозяйственной деятельности: это начинающие предприниматели, не имеющие залогового обеспечения, использующие упрощенные схемы залогового обеспечения, поручительства третьих лиц, групповые гарантии, что делает займы доступными. Данная форма кредитования позволяет малообеспеченному населению повысить доходы, наладить жизнеспособный бизнес, сократить подверженность внешним рискам. При этом наилучших результатов в развитии финансовой среды предпринимательства достигают те программы, которые сочетают возможности частного сектора с мерами государственного стимулирования (частно-государственное партнерство).

Рынок микрофинансовых  услуг опосредует, помимо микрокредитования, отношения по поводу оказания заемщикам широкого спектра сопутствующих финансовых услуг - страхование, лизинг, сберегательные услуги, а также некоторые бизнес услуги. В результате оказания этих услуг повышается возвратность заемных средств, устанавливаются доверительные отношения между заемщиком и микрофинансовой организацией-кредитором, которые обеспечивают финансовую устойчивость последнего. ³