Совершенствование методов оценки кредитоспособности заемщика

 

2.2. Методика определения кредитоспособности заемщика ОАО «Московский индустриальный банк»

 

Методика ОАО «Московский индустриальный банк» по оценке кредитоспособности предприятия-заемщика основана в основном на определении его финансовой устойчивости. Она базируется на определении класса кредитоспособности заемщика. Для определения класса предприятия-заемщика ОАО «Московский индустриальный банк» необходимо определить 6 коэффициентов:

• коэффициент абсолютной ликвидности;
• промежуточный коэффициент покрытия;
• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент соотношения собственных и заемных средств (коэффициент наличия собственных средств);
• рентабельность продаж;
• рентабельность конечной деятельности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это соотношение денежных средств и высоколиквидных ценных бумаг с краткосрочными обязательствами.

Промежуточный коэффициент покрытия рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент текущей ликвидности - отношение всей суммы оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств, т. е. отношение величины собственных средств к величине обязательств. Если коэффициент принимает значение менее 1, то это говорит о том, что на предприятии велика доля заемных средств и финансовое положение неустойчиво. В целом, коэффициент соотношения собственных и заемных средств характеризует предприятие с той же стороны, что и коэффициент автономии.

Далее по методике оценки кредитоспособности предприятия -заемщика, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» необходимо определить рентабельность продаж и рентабельность деятельности предприятия, что позволяет банку оценить эффективность основной деятельности предприятия - заемщика.

Основные оценочные показатели кредитоспособности предприятия- заемщика в соответствии с методикой ОАО «Московский индустриальный банк» представим в Приложении 2.

Среди них можно выделить такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности (К1), определяемый по формуле (16):

 

К1 =	стр.260 + стр. 253	(16)
	стр.690 - (стр.640 + стр.650)

 

 

Коэффициент К1 показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.

При расчете коэффициента по строке 253 учитываются только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей информации строка 253 при расчете К1 не учитывается.

Далее определяется промежуточный коэффициент покрытия (К2) (коэффициент быстрой ликвидности) по формуле (17):

 

К2 =	стр.260 + стр.250 + стр.240	(17)
	стр.690 - (стр.640 + стр.650)

 

 

Коэффициент К2 характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (КЗ) определяется по формуле (18):

К3 =	стр.290	(18)
	стр.690 - (стр.640 + стр.650)

 

Коэффициент К3 представляется общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы.

Коэффициент наличия собственных средств (К4) определяется по формуле (19):

К4 =	стр.490 + стр.640 + стр.650	(19)
	стр.700

 

 

Коэффициент К4 показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) (К5) определяется по формуле (20):

К5 =	стр.050	(20)
	стр.010

 

 

Коэффициент К5 показывает долю прибыли в выручке от реализации.

Рентабельность деятельности предприятия (К6) определяется по формуле (21):

К6 =	стр.190	(21)
	стр.010

 

 

Коэффициент К6 показывает долю чистой прибыли в выручке от реализации продукции, работ, услуг.

Вышеуказанные коэффициенты К1, К2, КЗ, К4, К5 и К6 являются основными оценочными показателями согласно методике оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк».

Также согласно методике оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» дополнительно определяются и другие показатели оборачиваемости и рентабельности, а именно:

1) оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации);

2) объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90,180, 270 или 360);

Оценка результатов расчетов шести коэффициентов заключается в присвоении предприятию-заемщику определенной категории по каждому из вышеуказанных показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными.

Достаточные значения показателей:

• К1 - 0,1;
• К2 - 0,8;
• КЗ - 1,5;
• К4 - 0,4 - для всех предприятий-заемщиков, кроме предприятий торговли (0,25 – для предприятий торговли);
• К5 - 0,10;
• К6 - 0,06.

В таблице 2.1 представим основные значения вышеуказанных показателей в зависимости от категории предприятия - заемщика.

Таблица 2.1

Дифференциация показателей по категориям

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
КЗ	1,5 и выше	1,0-1,5	менее 1,0
К4
кроме торговли	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
для торговли	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
К5	О,10 и выше	менее О,10	нерентабельно
К6	0,06 и выше	менее 0,06	нерентабельно

 

Далее согласно методике оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» определяется сумма баллов по вышеуказанным показателям в соответствии с их весами. Расчет суммы баллов и их веса осуществляется по данным таблицы 2.2.

 

 

 

 

Таблица 2.2

Расчет суммы баллов

Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы баллов
1	2	3	4	5
К1			0,05
К2			0,10
КЗ			0,40
К4			0,20
К5			0,15
К6			0,10
Итого	Х	Х	1,00

 

Расчет суммы баллов S определяется по формуле (22)::

 

S = 0,05 × К1 + 0,10 × К2 + 0,40 × КЗ + 0,20 × К4 + 0,15 × К5 + 0,10 × К6 (22)

 

Таким образом, значение суммы баллов наряду с другими факторами используется для определения рейтинга предприятия - заемщика.

Для других показателей оборачиваемости и рентабельности в методике оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» оптимальные значения не установлены, так как они  зависят от особенностей деятельности предприятия, его отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов вышеуказанных показателей производится путем анализа их динамики.

Заключительным этапом оценки кредитоспособности согласно методике оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» является определение рейтинга предприятия -заемщика, т.е. определения его класса.

В соответствии с методикой оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» выделяется 3 класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует более взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по основным показателям К1, К2, К3, К4, К5, К6, оценки остальных показателей третьей группы и качественного анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг предприятия - заемщика следующим образом:

• 1 класс предприятия - заемщика устанавливается при S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения предприятия к данному классу заемщиков является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;
• 2 класс кредитоспособности предприятия устанавливается при значении S от 1,25 до 2,35. Обязательным условием отнесения предприятия к данному классу заемщиков является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;
• 3 класс кредитоспособности: предприятия устанавливается при значении S больше 2,35.

Далее в соответствии с методикой оценки кредитоспособности, применяемой в ОАО «Московский индустриальный банк» определенный предварительный рейтинг корректируется с учетом качественной оценки предприятия. При негативном влиянии этих факторов рейтинг предприятия может быть уменьшен. Качественный анализ основан на использовании Московским индустриальным банком информации, представленной самим оцениваемым предприятием, либо отделом безопасности ОАО «Московский индустриальный банк», либо информации из базы данных.

На этом этапе ОАО «Московский индустриальный банк» оценивает различные виды рисков предприятия. К оцениваемым рискам относятся:

1. отраслевые (состояние рынка по отрасли и тенденции в развитии конкуренции, уровень государственной поддержки, значимость предприятия в масштабах региона, риск недобросовестной конкуренции со стороны других банков);
2. акционерные (риск передачи акционерного капитала, согласованность позиций крупных акционеров);
3. правоприменительные риски (возможность изменения в законодательной и нормативной базе);
4. производственные и управленческие (технологический уровень производства);
5. риски снабженческой инфраструктуры (изменение цен поставщиков, срыв поставок);
6. риски, связанные с банками, в которых открыты счета.

Также оценивается деловая репутация (аккуратность в выполнении обязательств, кредитная история, участие в крупных проектах, качество товаров и услуг и т.д.) и качество управления предприятием (квалификация, устойчивость положения руководства, адаптивность к новым методам управления и технологиям, влиятельность в деловых и финансовых кругах).