Статистические характеристики развития банковских систем в регионах РФ

Интересно, что сравнение полученной нами в результате кластерного анализа классификации РБС и классификации, построенной на основе функциональных показателей РБС, говорит о том, что в число универсальных банковских систем попали в основном банковские системы со средним уровнем развития и с уровнем развития выше среднего. Следовательно, универсальная деятельность банков, входящих в такие РБС, позволяет им показывать высокую рентабельность и формировать сильные РБС.

Кластерный  анализ показал, что лишь 11 из 76 региональных банковских систем специализируются на кредитовании небанковского сектора экономики. Это служит еще одним подтверждением того, что банки РФ в настоящее время мало кредитуют реальный сектор экономики. При этом 25 региональных банковских систем специализируются на операциях на межбанковском рынке за счет как средств других финансовых организаций, так и средств небанковского сектора.

Отметим, что в число РБС, ориентирующихся на кредитование

небанковского сектора, попали в основном банковские системы с

уровнем развития ниже среднего. На наш взгляд, такой результат

говорит о том, что кредитование небанковского сектора в таких регионах стало результатом не органического развития РБС, а затрудненного доступа на финансовый рынок (прежде всего на рынок МБК), на котором наиболее развитые банковские системы зарабатывали большую часть прибыли.

Мы также  обнаружили, что в РФ функционируют региональные банковские системы, обслуживающие нужды региональных властей и тесно связанные с ними. В частности, в результате нашего анализа были выделены банковские системы, ориентированные на кредитование органов государственной власти (Брянская область), а также вкладывающие значительную часть активов в государственные ценные бумаги (Астраханская область). Конечно, региональные банки часто бывают аффилированы с местными властями, однако в указанных двух случаях операции с государственными ценными бумагами и кредитование органов государственной власти стали основным видом деятельности банковских систем.

Наконец, мы выяснили, что подавляющее большинство самых

развитых  РБС, активы которых имеют наибольший вес в активах

банковской  системы страны, оказались в группе РБС, ориентированных на рынок МБК. Таким образом, на конец 2004 г. наиболее развитые региональные банки оперировали прежде всего на рынке межбанковского кредитование, где зарабатывали значительную часть прибыли.

Полученная  классификация региональных банковских систем позволила нам провести эконометрический анализ для выявления зависимости  инвестиционных процессов в регионе  от типа сложившейся в нем региональной банковской системы. Заметим, что в силу недостатка статистической информации полученные зависимости можно рассматривать лишь как иллюстративные.

Наш анализ показал, что развитие региональных банков оказывает статистически значимое влияние на инвестиционные процессы лишь в тех регионах, в которых сложились банковские системы, ориентированные на кредитование частного сектора: рост выданных кредитов нефинансовому сектору на 1 руб. приводит к увеличению инвестиций в основной капитал на 16,5 руб. (в постоянных ценах).

Отметим очень значительную величину мультипликатора, которая говорит о том, что за счет банковских кредитов осуществляется лишь незначительная часть инвестиций в основной капитал. По всей видимости, занимать средства предпочитают самые эффективные предприятия, руководство которых уверено в будущем своего бизнеса.

Что касается всех региональных банковских систем в целом, а

также универсальных  региональных банковских систем, то значимой статистической зависимости инвестиций в основной капитал от развития региональных банков в регионах, где функционируют такие банковские системы, обнаружить не удалось. Более того, в случае развития в регионе банковской системы, ориентированной на рынок МБК, происходит замещение инвестиций в реальный сектор инвестициями на межбанковском рынке: увеличение активов такой региональной банковской системы на 1 п.п. ВРП ведет к сокращению инвестиций в основной капитал на 1,6 п.п. ВРП.

Отметим, что в конце 1990-х – начале 2000-х гг. банковские кредиты практически не использовались для финансирования каких-либо инвестиционных проектов. Фактически российская модель финансирования строилась на использовании собственных средств компаний и бюджетных ресурсов. Наше исследование позволяет говорить о том, что ситуация с источниками финансирования инвестиций региональных компаний за прошедшие годы изменилась не слишком сильно. Банковские кредиты стали значимым источником средств для осуществления инвестиций лишь в 11 регионах. Что касается остальных субъектов РФ, то в них по-прежнему развитие банковского сектора не оказывает серьезного влияния на инвестиционные процессы.

Таким образом, проведенное исследование позволило продемонстрировать, региональные банковские системы продолжали оказывать слабое влияние на реальный сектор экономики. Более того, в ряде регионов нацеленность банков на операции на рынке МБК привела к вытеснению инвестиций в основной капитал инвестициями в финансовый сектор. Данный результат отражает одну из важных проблем экономики РФ, а именно – недостаточную развитость финансового сектора, который не способен обеспечивать трансформацию сбережений в инвестиции. По всей видимости, решение этой проблемы должно стать одним из приоритетных направлений деятельности органов государственной власти нашей страны в ближайшие годы.

В то же время отметим, что выявленный прирост инвестиций в

основной  капитал, вызванный каждым дополнительным рублем, выданным региональными банками нефинансовому сектору, свидетельствует в пользу высокой эффективности мер, которые могут привести к развитию РБС, ориентированных на кредитование частного сектора.