Сущность денежного обращения, его объективная необходимость

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 24 Мая 2013 в 00:43, курсовая работа

Описание работы

В ходе выполнения курсовой работы были отражены следующие аспекты:
• Сущность и необходимость процесса денежного обращения;
• Влияние основных макроэкономических показателей на процесс обращения денег и их взаимозависимость;
• Методы регулирования денежного обращения в целом и применительно к экономике Украины.
• Меры регулирования денежного обращения по недопущению или сдерживанию на прежнем уровне инфляции;
• Возможные последствия неправильного регулирования процесса денежного обращения.

Содержание работы

Введение
1. Сущность денежного обращения, его объективная необходимость
2. Виды денежного обращения
3. Денежный оборот в различных экономических моделях


3. Проблемы и пути совершенствования денежного обращения в Республике Беларусь в условиях формирования социально- ориентированной экономики с 2001г. по 2009г.
3.1 Развитие денежного обращения с 2001 года
3.2 Пути совершенствования денежного обращения в Республике Беларусь
Заключение

Файлы: 1 файл

курсовая денежное обращение.doc

— 644.00 Кб (Скачать файл)

 

Оптимальным для денежного рынка  является равновесие между спросом  на деньги и их предложением. Графически оно достигается при пересечении  кривых Dm и Sm в точке E. Эта точка определяет равновесную ставку процента iE , т.е. цену денег. Равновесие денежного рынка может нарушаться вследствие изменения как предложения денег, так и спроса на деньги. Процентная ставка, реагируя на эти изменения, восстанавливает равновесие денежного рынка. Рассмотрим, как это происходит.

 

 

 

Количество денег                Количество денег

 

Рис.1.3 Равновесие денежного рынка. Изменения предложения денег (а) и спроса на деньги (б)

 

Предположим, что предложение денег  уменьшилось, тогда кривая Sm сдвинется в положение Sm1.При ставке процента iE спрос на деньги будет больше предложения. Чтобы получить необходимое количество денег, банки, население начнут продавать облигации. Рост предложения облигаций приведет к снижению их рыночной цены. Однако чем ниже цена облигаций, тем выше процентная ставка.

 

Увеличение предложения денег  сдвигает кривую Sm вправо, в положение Sm2. ри существующей ставке процента iE предложение денег будет больше спроса. Пытаясь наиболее эффективно задействовать имеющиеся "лишние" деньги, банки, население начнут покупать облигации. Спрос на них возрастет, что приведет к повышению рыночной цены облигаций и соответственно к уменьшению ссудного процента. По мере его снижения будет сокращаться спрос на облигации и увеличиваться спрос на наличные деньги до тех пор, пока денежный рынок не достигнет нового положения равновесия в точке E2 при ставке процента i2.

 

Теперь выясним, как будут влиять на равновесие денежного рынка изменения  спроса на деньги. Допустим, увеличение ВВП привело к росту спроса на деньги с Dm до Dm1 (рис.1.3,б). При ставке процента iE спрос на деньги будет больше предложения. Попытка приобрести необходимое количество денег приведет к продаже облигаций. Рыночная цена ценных бумаг снизится, что обусловит повышение процентной ставки. По мере ее роста будет сокращаться спрос на деньги. Этот процесс закончится тогда, когда ставка процента станет равной i1. Новое положение равновесия наступит в точке Е1.

 

Уменьшение спроса на деньги приведет к сдвигу кривой Dm1 в положение Dm (рис.1.3, б). В этом случае при ставке процента i1 предложение денег будет превышать спрос. Банки, население попытаются избавиться от "лишних" денег, покупая ценные бумаги. Эти действия вызовут рост цен на облигации и снижение процентной ставки, но не смогут изменить количество денег, находящихся в обращении. Равновесие будет достигнуто в точке E, когда ставка процента станет равна iE.

 

Таким образом, нарушения равновесия на денежном рынке приводят к колебаниям процентной ставки. Изменяясь, она влияет на спрос банков, населения на деньги и восстанавливает равновесие на рынке денег.

1.2 Виды денежного обращения

 

Денежное обращение осуществляется в наличной и безналичной формах [2].

 

Налично - денежное обращение —  движение наличных денег в сфере  обращения и выполнение ими 2-х  функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д). Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В развитых капиталистических странах банковские билеты, выпускаемые центральным банком, составляют подавляющую часть налично-денежного обращения. Незначительная часть выпуска денег (около 10%) приходится на казначейства, которые эмитируют в основном монеты и мелко-купюрные бумажно-денежные знаки — казначейские билеты[4]. В Беларуси и России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц.

 

Безналичное обращение - движение стоимости  без участия наличных денег, изменение  остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, жироприказов, платежных поручений, электронных средств платежа, других расчетных документов. В некоторых странах в обращении используются казначейские векселя, сертификаты, другие инструменты. С совершенствованием платежно-расчетных отношений менялось и соотношение между наличными и безналичными сферами денежного обращения. До конца ХХ в. преобладали платежи наличными деньгами. В современных условиях удельный вес наличных денег, особенно в промышленно развитых государствах, невелик, например, в США он составляет около 8%.[5] Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.

 

Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги.

 

В зависимости  от экономического содержания различают  две группы безналичного обращения: по товарным операциям, т.е. безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, т.е. платежи в бюджет и во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.

 

Бумажные  деньги представляют собой знаки  действительных денег, исторически  возникших как знаки денежного товара из металлического обращения и появившихся в обороте как заместители ранее находившихся в обращении серебряных или золотых монет.

 

Существует  несколько причин выпуска бумажных денег:

 

• нужды  государственного казначейства в ресурсах, вызванные дефицитом государственного бюджета;

 

• наличие  исторических периодов, характеризующихся  острой потребностью правительства  в деньгах (войны, революции);

 

• хронический  дефицит платежного баланса страны, когда правительство, стремясь избежать утечки золота за границу, вынужденно вводить неразменные на золото деньги, снабженные принудительным курсом, с целью получения эмиссионного дохода;

 

• физический износ монет, превращающий полноценные  монеты в знак стоимости, а в отдельных  случаях сознательная порча металлических монет государственной властью, приводящая снижению металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну.

 

Использование денег обеспечивает значительную экономию общественного богатства, которое  общество вынуждено было бы растрачивать в рамках натурального обмена. Поэтому можно сказать, что деньги создают богатство нации. Чем совершеннее денежная система, тем быстрее идет наращивание общественного богатства.

 

Согласно  трудовой теории стоимости, количество денег, необходимых для обращения, определяется как отношение суммы цен товаров, подлежащих к продаже, к скорости оборота денежной единицы:

 

Д = Р/Со;                                                                              (1)

 

где Д— количество денег;

 

Р — сумма  цен товаров;

 

Со —  скорость оборота денежной единицы. С учетом кредитных отношений  и выполнения деньгами функций средства платежа количество денег, необходимых  для обращения, определяется следующим  образом:

 

Д= (Р-К+П-ВП)/Со                                                               (2)

 

где Д — количество денежных единиц, необходимых для обращения;

 

Р — сумма цен реализованных  товаров, проданных в кредит;

 

К — сумма цен товаров, проданных  в кредит;

 

П — сумма цен товаров, по которым  наступил срок платежей;

 

ВП — сумма взаимопогашающихся платежей;

 

Со — скорость оборота одноименных  денежных единиц.

 

В экономической теории широкое  признание получил «уравнение обмена», предложенное американским экономистом  И. Фишером в работе «Покупательная способность денег». Уравнение обмена или, как иногда его называют «уравнение Фишера», выглядит следующим образом:

 

 

MV=PQ,                                                                                (3)

 

где М — величина находящейся  в обращении денежной массы;

 

V — средняя скорость обращения денежной единицы

 

Р — уровень цен;

 

Q — реальный объем национального продукта.

 

Это уравнение позволяет рассчитать каждый из составляющих его параметров:

 

-   обращаемая денежная масса  PQ/V;

 

-   скорость обращения денежной единицы PQ/M;

 

-   средний  уровень цен MV/Q;

 

-   денежная  величина национального продукта  MV/P.

 

Уравнение Фишера показывает зависимость  уровня цен от денежной массы. Из уравнения  MV=PQ ясно, что увеличение показателя М (при неизменности V и Q), должно coпровождаться ростом Р. Данная формула позволяет в первом приближении рассмотреть феномен инфляции.

 

Существует и такая формула, определяющая количество денег в  обращении:

 

Количество денег = Сумма цен  всех товаров и услуг / Число оборотов одной денежной единицы = Стоимость ВНП / Количество оборотов одной денежной единицы

 

Из этой формулы видно, что количество необходимых денег зависит от размера произведенного продукта и  цен товаров и услуг. С ростом ВНП и цен должно увеличиваться  и количество денежных знаков. С другой стороны, при неизменном уровне ВНП увеличение количества денежных знаков приведет к росту цен.

 

Как известно, в условиях рыночной экономики продукция производится как товар, т.е. не для собственного потребления, а для продажи, которая, в свою очередь, не может осуществиться без денег. При этом деньги, во-первых, выступают своеобразным соизмерителем стоимости товаров и услуг («мера стоимости»), во-вторых, используется в качестве посредника между продавцом и покупателем при реализации товаров, так как с помощью денег товар от продавца переходит к покупателю («средство обращения»), в-третьих, обладая высокой ликвидностью, так как их проще всего обменять на товар, накапливаются населением с целью приобретения товаров в будущем ("средство сбережения") [20].

 

Выполняя названные функции  деньги и кредит способствуют развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях их "деятельность" может стать  серьезным тормозом в экономическом  развитии. Дело в том, что в любом  обществе, где господствуют товарно-денежные отношения, всегда должно соблюдаться соответствие между количеством товаров и количеством денег. Оно составляет суть законов денежного обращения.

 

Если соответствие нарушается, то возникает инфляция, главными последствиями которой являются снижение жизненного уровня населения, усиление аритмии производства, "перекачка" капиталов из производства в сферу обращения, снижение объемов производства. Во многих этих негативных последствиях "виноваты" деньги, когда их, по разным причинам, становится больше, чем нужно для обращения товаров.

 

Проблемы излишков денег и всех негативных последствий возникающей  в этой связи инфляции не существовало во времена, когда в денежном обращении  господствовал "золотой стандарт" — когда в качестве денег использовалось золото, а бумажные деньги свободно обменивались на золотые монеты.

 

Денежное обращение, или движение денег в наличной и безналичной  формах, активнейшим образом влияет на протекание процессов общественного  воспроизводства. Поэтому сознательное воздействие на параметры денежной сферы путем их регулирования важно не только как способ влияния на функционирование денежного и ссудного капиталов, но и как способ регулирования экономики в целом. Поскольку это воздействие происходит на макроуровне, то основным субъектом регулирования является государство в лице его Национального банка.

 

Выбор того или иного метода денежно-кредитного регулирования (ДКР) имеет большое  значение, поскольку применяемые  методы не обладают одинаковой степенью эффективности. Одни из них являются полностью автономными, другие — нуждаются в обязательном дополнении рядом инструментов. При этом выбор инструментов денежно-кредитного регулирования определяется в значительной мере составом и структурными характеристиками кредитной системы, которую они должны регулировать. Поэтому диапазон и иерархия методов денежно-кредитного регулирования пока еще различаются по отдельным странам.

 

Прежде всего следует отметить рефинансирование, которое в системе  денежно-кредитного регулирования рассматривается как политика, обладающая количественным и стоимостным эффектом. При этом количественный эффект выражается в размерах рефинансирования и объемах изменения денежной массы, а стоимостной — во влиянии на величину рефинансирования и банковскую ликвидность, поскольку изменение стоимости рефинансирования при его различных методах непосредственно влияет на уровень спроса на ресурсы со стороны коммерческих банков. Конечная цель рефинансирования состоит в контроле над ликвидностью банков.[6]

 

В самом общем виде рефинансирование представляет собой банковскую политику в области финансирования экономики. Более конкретно под рефинансированием понимается регулирование кредитной помощи, оказываемой Национальным банком коммерческим банкам. Это связано с тем, что последние не способны самостоятельно полностью удовлетворить потребности экономики в кредитах. Рефинансирование может осуществляться различными методами в зависимости от:

 

а) конъюнктуры;

 

б) намечаемой цели;

 

в) функциональной структуры банков;

 

г) степени зависимости коммерческих банков от Национального банка.

Информация о работе Сущность денежного обращения, его объективная необходимость