Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Сентября 2013 в 17:43, контрольная работа
Объем годового выпуска продукта предприятием оценивается в 10 000 единиц. Продукт реализуется по 3,00 за единицу. Затраты составляют 15 000. По результатам проведенного маркетингового исследования стоимостью 40 000,00 на рынке существует неудовлетворенный спрос еще на 10 000 единиц продукта.
Предприятие рассматривает инвестиционный проект по увеличению выпуска продукта с горизонтом планирования пять лет.
Предприятие обладает инфраструктурными резервами для размещения дополнительного оборудования. Необходимое оборудование могут изготовить, доставить и установить две компании — производитель 1 и производитель 2. Экономические характеристики вариантов оборудования сведены в таблицу 1:
Приложение 2
Задача 5. Вариант 2 |
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | |||
Лизинговые платежи |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
T= |
0,2 | |||
Доп. оборот-й капитал |
7000 |
6300 |
||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
|||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
20522,90 | |||
Амортизация |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
|||||
Прогноз денежного потока |
||||||||||
∆IC |
7000 |
r2= |
1,4 | |||||||
∆OCF |
9466,67 |
9466,67 |
9466,67 |
9466,67 |
9466,67 |
NPV2= |
-243,90 | |||
∆TV |
6300 |
|||||||||
CF |
-7000 |
9466,67 |
9466,67 |
9466,67 |
9466,67 |
15766,67 |
IRR= |
138,65% | ||
Оценка экономической эффективности: |
||||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
3,9318 | ||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-7000 |
7573,33 |
6058,67 |
4846,93 |
3877,55 |
5166,42 |
27522,90 |
|||
DCCF |
-7000 |
573,33 |
6632,00 |
11478,93 |
15356,48 |
20522,90 |
DPP= |
0,9243 | ||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,42 |
0,17 |
0,07 |
0,03 |
0,01 |
||||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-7000 |
3944,44 |
1643,52 |
684,80 |
285,33 |
198,01 |
||||
DCCF |
-7000 |
-3055,56 |
-1412,04 |
-727,24 |
-441,91 |
-243,90 |
||||
Приложение 3
Задача 5. Вариант 3 |
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | |||
Стоимость оборудования, доставки и установки |
25000 |
T= |
0,2 | |||||||
Доп. оборотный капитал |
7000 |
6300 |
||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
|||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
4256,66 | |||
Амортизация |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
|||||
Прогноз денежного потока |
||||||||||
∆IC |
32000 |
r2= |
0,32 | |||||||
∆OCF |
12714,29 |
12714,29 |
12714,29 |
12714,29 |
12714,29 |
NPV2= |
-610,32 | |||
∆TV |
6300 |
|||||||||
CF |
-32000 |
12714,29 |
12714,29 |
12714,29 |
12714,29 |
19014,29 |
IRR= |
31,12% | ||
Оценка экономической эффективности: |
||||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
1,1330 | ||
Дисконтируемый денежный поток DCF |
-32000 |
10171,43 |
8137,14 |
6509,71 |
5207,77 |
6230,60 |
36256,66 |
|||
DCCF |
-32000 |
-21828,57 |
-13691,43 |
-7181,71 |
-1973,94 |
4256,66 |
DPP= |
4,3168 | ||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,76 |
0,57 |
0,43 |
0,33 |
0,25 |
||||
Дисконтируемый денежный поток DCF |
-32000 |
9632,03 |
7297,00 |
5528,03 |
4187,90 |
4744,72 |
||||
DCCF |
-32000 |
-22367,97 |
-15070,97 |
-9542,94 |
-5355,04 |
-610,32 |
||||
Приложение 4
Задача 5. Вариант 4 |
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | |||
Лизинговые платежи |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
T= |
0,2 | |||
Доп. оборот-й капитал |
7000 |
6300 |
||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
|||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
18499,54 | |||
Амортизация |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
|||||
Прогноз денежного потока |
||||||||||
∆IC |
7000 |
r2= |
1,25 | |||||||
∆OCF |
8714,29 |
8714,29 |
8714,29 |
8714,29 |
8714,29 |
NPV2= |
-40,21 | |||
∆TV |
6300 |
|||||||||
CF |
-7000 |
8714,29 |
8714,29 |
8714,29 |
8714,29 |
15014,29 |
IRR= |
124,78% | ||
Оценка экономической эффективности: |
||||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
3,6428 | ||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-7000 |
6971,43 |
5577,14 |
4461,71 |
3569,37 |
4919,88 |
25499,54 |
|||
DCCF |
-7000 |
-28,57 |
5548,57 |
10010,29 |
13579,66 |
18499,54 |
DPP= |
1,0051 | ||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,44 |
0,20 |
0,09 |
0,04 |
0,02 |
||||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-7000 |
3873,02 |
1721,34 |
765,04 |
340,02 |
260,37 |
||||
DCCF |
-7000 |
-3126,98 |
-1405,64 |
-640,60 |
-300,59 |
-40,21 |
||||
Приложение 5
Задача 5. Вариант 5 |
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | |||
Стоимость оборудования, доставки и установки |
20000 |
T= |
0,2 | |||||||
Нулевой цикл строительства |
100000 |
|||||||||
Доп. оборот-й капитал |
7000 |
6300 |
||||||||
Постройка производственного корпуса |
150000 |
|||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
||||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
-213700,74 | ||||
Амортизация оборудования |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
||||||
Амортизация производственного корпуса |
15625 |
15625 |
15625 |
15625 |
||||||
Прогноз денежного потока |
||||||||||
∆IC |
120000 |
157000 |
r2= |
0 | ||||||
∆OCF |
15791,67 |
15791,67 |
15791,67 |
15791,67 |
NPV2= |
|||||
∆TV |
6300 |
|||||||||
CF |
-120000 |
-157000,00 |
15791,67 |
15791,67 |
15791,67 |
22091,67 |
IRR= |
|||
Оценка экономической эффективности: |
||||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
0,1299 | ||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-120000 |
-125600,00 |
10106,67 |
8085,33 |
6468,27 |
7239,00 |
31899,26 |
|||
DCCF |
-120000 |
-245600,00 |
-235493,33 |
-227408,00 |
-220939,73 |
-213700,74 |
DPP= |
|||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
||||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-120000 |
-157000,00 |
15791,67 |
15791,67 |
15791,67 |
22091,67 |
69466,66 |
|||
DCCF |
-120000 |
-277000,00 |
-261208,33 |
-245416,67 |
-229625,00 |
-207533,34 |
||||
Приложение 6
Задача 5.Вариант 6 |
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | |||
Стоимость оборудования, доставки и установки |
25000 |
T= |
0,2 | |||||||
Нулевой цикл строительства |
100000 |
|||||||||
Доп. оборот-й капитал |
7000 |
6300 |
||||||||
Постройка производственного корпуса |
150000 |
|||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
||||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
-218610,77 | ||||
Амортизация оборудования |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
||||||
Амортизация производственного корпуса |
15625 |
15625 |
15625 |
15625 |
||||||
Прогноз денежного потока |
||||||||||
∆IC |
125000 |
157000 |
r2= |
0 | ||||||
∆OCF |
15839,29 |
15839,29 |
15839,29 |
15839,29 |
NPV2= |
|||||
∆TV |
6300 |
|||||||||
CF |
-125000 |
-157000,00 |
15839,29 |
15839,29 |
15839,29 |
22139,29 |
69657,14 |
IRR= |
||
Оценка эконом. эффективности: |
||||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
0,1277 | ||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-125000 |
-125600,00 |
10137,14 |
8109,71 |
6487,77 |
7254,60 |
31989,23 |
|||
DCCF |
-125000 |
-250600,00 |
-240462,86 |
-232353,14 |
-225865,37 |
-218610,77 |
DPP= |
|||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
||||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-125000 |
-157000,00 |
15839,29 |
15839,29 |
15839,29 |
22139,29 |
||||
DCCF |
-125000 |
-282000,00 |
-266160,71 |
-250321,43 |
-234482,14 |
-212342,86 |
||||
Информация о работе Контрольная работа по "Теория инвестиций"