Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Сентября 2013 в 17:43, контрольная работа
Объем годового выпуска продукта предприятием оценивается в 10 000 единиц. Продукт реализуется по 3,00 за единицу. Затраты составляют 15 000. По результатам проведенного маркетингового исследования стоимостью 40 000,00 на рынке существует неудовлетворенный спрос еще на 10 000 единиц продукта.
Предприятие рассматривает инвестиционный проект по увеличению выпуска продукта с горизонтом планирования пять лет.
Предприятие обладает инфраструктурными резервами для размещения дополнительного оборудования. Необходимое оборудование могут изготовить, доставить и установить две компании — производитель 1 и производитель 2. Экономические характеристики вариантов оборудования сведены в таблицу 1:
Приложение 7
Задача 5. Вариант 7 |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | ||
Лизинговые платежи |
4000 |
4000 |
4000 |
4000 |
T= |
0,2 | |||
Нулевой цикл строительства |
100000 |
||||||||
Доп. оборот-й капитал |
7000 |
6300 |
|||||||
Постройка производственного корпуса |
150000 |
||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
|||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
-199746,43 | |||
Амортизация оборудования |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
3333,33 |
|||||
Амортизация производственного корпуса |
15625 |
15625 |
15625 |
15625 |
|||||
Прогноз денежного потока |
|||||||||
∆IC |
100000 |
157000 |
r2= |
0 | |||||
∆OCF |
12591,67 |
12591,67 |
12591,67 |
12591,67 |
NPV2= |
||||
∆TV |
6300 |
||||||||
CF |
-100000 |
-157000,00 |
12591,67 |
12591,67 |
12591,67 |
18891,67 |
56666,66 |
IRR= |
|
Оценка эконом. эффективности: |
|||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
0,1146 | |
Дисконт-й денежный поток DCF |
-100000 |
-125600,00 |
8058,67 |
6446,93 |
5157,55 |
6190,42 |
25853,57 |
||
DCCF |
-100000 |
-225600,00 |
-217541,33 |
-211094,40 |
-205936,85 |
-199746,43 |
DPP= |
||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
|||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-100000 |
-157000,00 |
12591,67 |
12591,67 |
12591,67 |
18891,67 |
56666,66 |
||
DCCF |
-100000 |
-257000,00 |
-244408,33 |
-231816,67 |
-219225,00 |
-200333,34 |
|||
Приложение 8
Задача 5.Вариант 8 |
||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
r1= |
0,25 | |||
Лизинговые платежи |
5000 |
5000 |
5000 |
5000 |
T= |
0,2 | ||||
Нулевой цикл строительства |
100000 |
|||||||||
Доп. оборотный капитал |
7000 |
6300 |
||||||||
Постройка производственного корпуса |
150000 |
|||||||||
Выручка от реализации |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
||||||
Затраты |
15000 |
15000 |
15000 |
15000 |
NPV1= |
-201167,89 | ||||
Амортизация оборудования |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
3571,43 |
||||||
Амортизация производственного корпуса |
15625 |
15625 |
15625 |
15625 |
||||||
Прогноз денежного потока |
||||||||||
∆IC |
100000 |
157000 |
r2= |
|||||||
∆OCF |
11839,29 |
11839,29 |
11839,29 |
11839,29 |
NPV2= |
|||||
∆TV |
6300 |
|||||||||
CF |
-100000 |
-157000,00 |
11839,29 |
11839,29 |
11839,29 |
18139,29 |
53657,14 |
IRR= |
||
Оценка экономической эффективности: |
||||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8000 |
0,6400 |
0,5120 |
0,4096 |
0,3277 |
PI= |
0,1083 | ||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-100000 |
-125600,00 |
7577,14 |
6061,71 |
4849,37 |
5943,88 |
24432,11 |
|||
DCCF |
-100000 |
-225600,00 |
-218022,86 |
-211961,14 |
-207111,77 |
-201167,89 |
DPP= |
|||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
1,00 |
||||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-100000 |
-157000,00 |
11839,29 |
11839,29 |
11839,29 |
18139,29 |
53657,14 |
|||
DCCF |
-100000 |
-257000,00 |
-245160,71 |
-233321,43 |
-221482,14 |
-203342,86 |
||||
Приложение 9
Задача 8.Вариант 1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||||
Арендная плата |
150000 |
150000 |
150000 |
150000 |
150000 |
r1= |
0,2 | ||
Прогноз денежного потока |
T= |
0,3 | |||||||
∆IC |
|||||||||
∆OCF |
NPV1= |
448591,82 | |||||||
∆TV |
|||||||||
CF |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
||||
Оценка экономической эффективности: |
|||||||||
Коэффициент дисконтирования |
0,8333 |
0,6944 |
0,5787 |
0,4823 |
0,4019 |
||||
Дисконт-й денежный поток DCF |
125000,00 |
104166,67 |
86805,56 |
72337,96 |
60281,64 |
448591,82 |
|||
DCCF |
125000,00 |
229166,67 |
315972,22 |
388310,19 |
448591,82 |
||||
Коэффициент дисконтирования |
|||||||||
Дисконтируемый денежный поток DCF |
|||||||||
DCCF |
Приложение 10
Задача 8. Вариант 2 |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||||
Стоимость оборудования |
700000 |
r1= |
0,2 | ||||||
Доп. оборот-й капитал |
100000 |
T= |
0,3 | ||||||
Цена реализации оборудования после 5 лет эксплуатации |
100000 |
||||||||
Выручка |
300000 |
300000 |
300000 |
300000 |
300000 |
NPV1= |
-243931,65 | ||
Постоянные затраты |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
30000 |
||||
Переменные затраты |
75000 |
75000 |
75000 |
75000 |
75000 |
||||
Амортизация оборудования |
120000 |
120000 |
120000 |
120000 |
120000 |
||||
Прогноз денежного потока |
r2= |
0,06 | |||||||
∆IC |
800000 |
||||||||
∆OCF |
172500 |
172500 |
172500 |
172500 |
172500 |
NPV2= |
1358,57 | ||
∆TV |
100000 |
||||||||
CF |
-800000 |
172500 |
172500 |
172500 |
172500 |
272500 |
IRR= |
6,08% | |
Оценка эконом. эффективности: |
|||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8333 |
0,6944 |
0,5787 |
0,4823 |
0,4019 |
PI= |
0,6951 | |
Дисконт-й денежный поток DCF |
-800000 |
143750,00 |
119791,67 |
99826,39 |
83188,66 |
109511,64 |
556068,35 |
||
DCCF |
-800000 |
-656250,00 |
-536458,33 |
-436631,94 |
-353443,29 |
-243931,65 |
DPP= |
||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,9434 |
0,8900 |
0,8396 |
0,7921 |
0,7473 |
|||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-800000 |
162735,85 |
153524,39 |
144834,33 |
136636,16 |
203627,85 |
|||
DCCF |
-800000 |
-637264,15 |
-483739,77 |
-338905,44 |
-202269,28 |
1358,57 |
|||
Приложение 11
Задача 8. Вариант 3 |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
||||
Стоимость оборудования |
800000 |
r1= |
0,2 | ||||||
Дополнительный оборотный капитал |
120000 |
T= |
0,3 | ||||||
Цена реализации оборудования после 5 лет эксплуатации |
80000 |
||||||||
Выручка |
350000 |
350000 |
350000 |
350000 |
350000 |
NPV1= |
-339969,65 | ||
Постоянные затраты |
50000 |
50000 |
50000 |
50000 |
50000 |
||||
Переменные затраты |
100000 |
100000 |
100000 |
100000 |
100000 |
||||
Амортизация оборудования |
144000 |
144000 |
144000 |
144000 |
144000 |
||||
Прогноз денежного потока |
r2= |
0,025 | |||||||
∆IC |
920000 |
||||||||
∆OCF |
183200 |
183200 |
183200 |
183200 |
183200 |
NPV2= |
1824,12 | ||
∆TV |
80000 |
||||||||
CF |
-920000 |
183200 |
183200 |
183200 |
183200 |
263200 |
IRR= |
2,59% | |
Оценка экономической эффективности: |
|||||||||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,8333 |
0,6944 |
0,5787 |
0,4823 |
0,4019 |
PI= |
0,6305 | |
Дисконт-й денежный поток DCF |
-920000 |
152666,67 |
127222,22 |
106018,52 |
88348,77 |
105774,18 |
580030,35 |
||
DCCF |
-920000 |
-767333,33 |
-640111,11 |
-534092,59 |
-445743,83 |
-339969,65 |
DPP= |
||
Коэффициент дисконтирования |
1 |
0,9756 |
0,9518 |
0,9286 |
0,9060 |
0,8839 |
|||
Дисконт-й денежный поток DCF |
-920000 |
178731,71 |
174372,40 |
170119,41 |
165970,16 |
232630,45 |
|||
DCCF |
-920000 |
-741268,29 |
-566895,90 |
-396776,48 |
-230806,33 |
<span class="dash041e_0431_044b_ | |||
Информация о работе Контрольная работа по "Теория инвестиций"