Лекции по "Инвистициям"

 

10.2 Основные показатели  в финансовом планировании и  методы их 

исчисления

В состав финансового  плана входят план доходов, план расходов, баланс активов и пассивов компании.

Примерное содержание финансового  плана можно представить следующими показателями основных статей доходов  и расходов предприятия:

1. в доходы и поступления средств  включаются показатели:

1. прибыль от реализации продукции, работ и услуг;
2. прибыль от прочей реализации;
3. планируемые не реализационные   расходы;
4. амортизационные отчисления;
5. поступление денежных средств от других предприятий;
6. поступление из внебюджетных фондов.

2. расходы и отчисления средств состоят из показателей:

1. налоги, уплачиваемые с чистого дохода;
2. распределение чистой прибыли;
3. долгосрочные инвестиции;
4. прочие расходы.

Методами финансового  планирования являются:

1. метод экономического анализа;
2. нормативный;
3. метод балансовых расчетов;
4. метод денежных потоков;
5. метод многовариантности расчетов;
6. экономико-математические методы и моделирование.

 

10.3 Порядок рассмотрения, составления и утверждения финансовых 

планов предприятия

Финансовое планирование- это сложный процесс, включающий в себя несколько этапов, указанных на рисунке 4.

 

Процесс финансового  планирования

 

1. Анализ финансовой ситуации

2. Разработка финансовой стратегии компании

 

3. Составление текущих финансовых планов

4. Корректирование убытков и корректировка финансового плана

 

 

5. Разработка оперативного финансового плана.

 

Рисунок 4 - Схема основных этапов финансового планирования

 

 

10.4 Сметное планирование  и контроль за выполнением  смет

В последнее время  многие предприятия применяют систему  сметного планирования в деятельности структурных подразделений и всей компаниии,  которая внедряется в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов, большей гибкости управления и контроля  за себестоимостью продукции, повышения точности плановых показателей.

Классификация смет разрабатываемых  в ходе финансового планирования показана на рисунке 5.

 

 

Основные виды смет:

 

       1) по широте  номенклатурных затрат:

             смета функциональных затрат;

             система комплексных затрат.

        2) по методам  разработки:

              стабильный бюджет;

               гибкий бюджет.

 

Рисунок 5 – Основные виды смет

 

10.5  Оперативное финансовое  планирование

Оперативное финансовое планирование - это подсистема финансового планирования, необходимого для обеспечения финансового успеха корпорации.

Оперативное финансовое планирование включает:

1. составление и исполнение платёжного календаря;
2. кассовый план;
3. расчет потребности в краткосрочном кредите.

 

10.6 Шахматный баланс  доходов и расходов компании

В процессе финансового  планирования производится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования.

 Для этого составляется  проверочный  шахматный баланс  к финансовому плану. В нем  по вертикали проводятся направления использования финансовых ресурсов и приравненные к ним средства, а по горизонтали  - источники финансирования.

Такой баланс позволяет  выявить целевой характер использования  финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

 

Вопросы для  самоконтроля студентов:

1. Цели и задачи финансового планирования.
2. Основные показатели в финансовом плане и методы их исчисления.
3. Расчет планового объема выручки и прибыли.
4. Расчет и оценка показателей себестоимости продукции.
5. Сводный расчет в оборотных средствах.
6. Порядок составления, рассмотрения и утверждения финансовых планов предприятий.
7. Сметное планирование и контроль исполнения смет.
8. Содержание бизнес-плана.

 

Литература:

1. Жуйриков К.К., Раимов С.Р. Корпоративные финансы. Учебник. –Алматы, 2004. –512 с.
2. Есенова Г.Ж., Ибраева А.К. Корпоративные финансы. Учебное пособие. – Семипалатинск,2005.-96 с.
3. Колчина И.В.Финансы предприятий.,М.,2000.
4. Моляков Д.С.Финансы предприятий отраслей народного хозяйства.М.1999.
5. Павлова Л.Н.Финансы предприятий.М.:Финансы;»Юнити»,1998.
6. Шеремет А.Д.,Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий/Учебное пособие.М.1999
7. Шуляк В.Д. Финансы предприятий.-М.,2001.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Активные раздаточные материалы (АРМ)

 

Задача 1

Уставный капитал предприятия составляет 10 млн. тенге, основной капитал составляет 70 % уставного капитала. Предприятием получена выручка в размере 35 млн. тенге. Затраты предприятия составляют 21 млн. тенге, сумма налогов составляет 2 млн. тенге. Для пополнения оборотных средств в начале года предприятием привлечен краткосрочный кредит в размере 5 млн. тенге, кроме того используется долгосрочный кредит в размере 8 млн. тенге. Финансовые издержки по обслуживанию кредита включены в затраты. Норма амортизации для данного предприятия 10 %. Рассчитать для данного предприятия:

• величину собственных и заемных средств к концу года;
• величину собственного оборотного капитала предприятия;
• показатели эффективности использования оборотного капитала;
• показатели, характеризующие эффективность деятельности всего предприятия в целом.

 

 

Задача 2

Предприятием в течение года произведены следующие операции:

• получена выручка - 10000 у.е.;
• начислена амортизация - 1000 у.е.;
• выпущено акций на сумму - 50000 у.е.;
• реализовано оборудования на сумму - 2000 у.е.;
• перечислено в ремонтный фонд - 200 у.е.;
• получено средств от эмиссии облигаций - 4000 у.е.;
• получено в порядке совместной деятельности средств на сумму - 5000 у.е.;
• в пользу предприятия были уплачены штрафы - 300 у.е.;
• получено дивидендов от участия в капитале других предприятий - 3000 у.е.

Определить величину и соотношение доходов и поступлений  предприятия за истекший период.

 

Задача 3

За прошедший год деятельность предприятия финансировалась за счет следующих источников:

• выпущены акции на сумму - 10000 у.е.;
• выпущено облигаций на сумму - 5000 у.е.;
• получен долгосрочный банковский кредит - 7000 у.е.;
• получены дотации из бюджета - 1000 у.е.;
• по договорам совместной деятельности получено - 3000 у.е.;
• начислена амортизация - 2000 у.е.;
• получена финансовая помощь от спонсоров предприятия - 1000 у.е.;
• в результате переоценки возросла стоимость оборудования – 3000 у.е.;
• на конец периода задолженность по заработной плате составила - 5000 у.е.;
• получено прибыли - 10000 у.е.

Рассчитать величину и соотношение собственных и  заемных источников финансовых ресурсов предприятия.

 

 

Задача 4

Определить норму отчислений в ремонтный фонд производственного  оборудования, если затраты на проведение ремонтных работ, направленных на поддержание рабочего состояния станочного парка равны 7 тыс. тенге, затраты на модернизацию оборудования – 2 тыс. тенге Восстановительная стоимость данной группы основных средств равна 60 тыс. тенге Срок амортизации равен пяти годам.

 

Задача 5

Определить сумму амортизационных  отчислений на реновацию, если первоначальная стоимость объекта равна 110 тыс. тенге, ликвидационная стоимость - 24 тыс. тенге, срок службы восемь лет.

 

Задача 6

Определить норму амортизации на полное восстановление, если балансовая стоимость объекта равна 20 тыс. тенге, за демонтаж уплачено 0.5 тыс. тенге, срок службы оборудования восемь лет.

 

Задача 7

Объект А первоначальной стоимостью 170 тыс. тенге эксплуатировался один год, норма амортизации по данному объекту за год 12 %, объект Б с первоначальной стоимостью 120 тыс. тенге и годовой нормой амортизации 15 % эксплуатировался один месяц. Определить общую сумму амортизации за период эксплуатации объектов А и Б.

 

Задача 8

Определить сумму амортизационного фонда и отчислений в фонд развития производства, исходя из данных, представленных в таблице 2. Учесть, что фонд развития производства образуется в размере 40 % от суммы амортизационного фонда.

 

Таблица 2 – Исходные данные В тыс. тенге

	Здания и сооружения	Рабочие машины	Прочие фонды
Стоимость на начало года	2500	3300	470
Введено: 1 марта	270	260
1 июля		170
Выбыло: 1 августа			28
1 февраля		84
Норма отчислений, в процентах	1,2	8,3	2,7

 

Задача 9

Финансово-промышленная группа оплатила на бирже брокерское место сроком на пять лет за 500 тенге. Определить месячную сумму амортизационных отчислений, относимых на издержки производства.

 

Задача 10

Для обеспечения высокого технического уровня изготавливаемых  теплосчетчиков и расходомеров предприятие закупило лицензию АО «Инновация» на передачу ноу-хау за 260000 тенге. Стоимость консультационных и юридических услуг составляет 0,5 % от стоимости лицензии. Определить сумму начисленного износа за год, если закупленная техническая информация может быть использована с выгодой для предприятия за четыре года.

 

Задача 11

Предприятием куплено  оборудование стоимостью 5 млн. тенге, затраты на доставку составили 0,1 % от стоимости приобретения, на наладку и монтаж - 80 тыс. тенге Срок службы данного оборудования установлен заводом-изготовителем в размере 10 лет. Предприятие собирается реализовать данное оборудование в конце пятого года службы. Рассчитать величину амортизационного фонда к моменту реализации данного оборудования, если амортизация начисляется:

• линейным способом;
• методом суммы чисел лет;
• методом двукратного списания стоимости.

Построить график перенесения  стоимости по трем методам, на котором  по оси ординат отложить переносимую  стоимость, по оси абсцисс - срок службы. Сделать выводы по применению того или иного способа амортизации для предприятия.

 

Задача 12

Определить величину амортизационного фонда предприятия  по данному виду оборудования по следующим  данным:

• первоначальная стоимость оборудования -10000 у.е.;
• срок полезного использования - 12 лет;
• предполагаемый объем выпуска продукции за весь срок полезного использования объекта основных средств - 100000 ед.;
• фактический срок службы оборудования – три года;
• фактический выпуск продукции 25000 ед. за три года.

Применить метод уменьшающегося остатка и метод списания стоимости пропорционально объему выпускаемой продукции. Сделать выводы.

 

Задача 13

Определить величину амортизационного фонда предприятия  по данному виду оборудования способом списания стоимости по сумме чисел  лет срока полезного использования и линейным способом. Рассчитать сумму экономии по налогу на прибыль за три первые года службы оборудования в случае выбора способа суммы чисел лет вместо линейного:

• первоначальная стоимость оборудования - 7000 у.е.;
• срок полезного использования - семь лет;
• фактический срок службы - три года;
• сумма налога на прибыль, уплаченного предприятием в бюджет в случае выбора линейного способа амортизации составил 7000 у.е.