Мировой опыт использования иностранных инвестиций и возможности его применения в России

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

 

Федеральное государственное бюджетное  образовательное учреждение 

высшего профессионального образования

РОССИЙСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ 

ТОРГОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ТУЛЬСКИЙ ФИЛИАЛ

(Тульский филиал РГТЭУ)

 

 

Кафедра экономики и финансов

 

 

 

РЕФЕРАТ

 

по дисциплине «Иностранные инвестиции»

на тему «Мировой опыт использования иностранных инвестиций и возможности его применения в России»

 

 

Выполнен студенткой  5 курса

очной формы обучения

специальности «Мировая экономика»

Хрупова  Н. В.

 

 

 

Руководитель _____Лисицина О. Н., к.т.н., доцент ______

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тула 2012

Содержание

 

Введение………………………………………………………………….……………..……3

 

1. Экономическая сущность иностранных  инвестиций………………………………..….4

 

1.1 Иностранные инвестиции: сущность, содержание и классификация.

 

1.2 Объем и структура иностранных  инвестиций в экономике России.

 

2. Инвестиционный климат…………………………………………………………………14

 

2.1 Экономико-правовые формы осуществления  иностранных инвестиций в российской  экономике в современных условиях.

 

2.2 Характер воздействия инвестиционного  климата на структуру, размеры  и динамику иностранных инвестиций.

 

3. Регулирование иностранных инвестиций…………………………………………...…..20

.

3.1 Система правовых норм в  сфере регулирования иностранных инвестиций в России.

 

3.2 Международные соглашения, регулирующие  иностранные инвестиции

 

3.3 Опыт зарубежных стран по  обеспечению стабильности деятельности  иностранного инвестора.

 

Заключение…………………………………………………………………………………...27

 

Список использованных источников……………………………………………………….28

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

 

Актуальность выбранной темы обусловлена  тем, что в настоящее время  иностранные инвестиции оказывают  существенное влияние на развитие экономики  РФ, инвестиционная политика нашего государства  с каждым днем становится все приоритетней, пришло понимание необходимости привлечения большего количества иностранных инвестиций.

 

В нынешней сложной экономической  ситуации, характеризующейся, в том  числе острым дефицитом ресурсов для производственного инвестирования и модернизации экономики, значимость долгосрочных, не спекулятивных зарубежных инвестиций для России трудно переоценить. Учитывая серьезное технологическое отставание российской экономики по большинству позиций, России необходим иностранный капитал, который мог бы принести новые (для России) технологии и современные методы управления, а также способствовать развитию отечественных инвестиций.

 

Правительство РФ прикладывает значительные усилия, для того, чтобы убедить  иностранных инвесторов в том, что в России уже создан благоприятный инвестиционный климат, и что вложение средств в российскую экономику является перспективным и сравнительно безопасным мероприятием. Статистический анализ инвестиций, их динамики во времени позволяет оценить эффективность этих усилий, кроме того, дает возможность составить прогноз по инвестициям на некоторый период времени.

 

Предметом изучения в данном реферате является мировой опыт инвестирования и российская практика.

 

Объектом исследования являются зарубежные инвестиции.

 

Данный объект формирует следующую  цель реферата: выявить особенности инвестирования в России.

 

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

 

1) рассмотреть экономическую сущность  инвестиций;

 

2) изучить инвестиционный климат  в России;

 

3) рассмотреть систему правовых  норм в сфере регулирования  иностранных инвестиций в России;

 

4) изучить международные соглашения, регулирующие иностранные инвестиции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономическая  сущность иностранных инвестиций

 

 

1.1 Иностранные инвестиции: сущность, содержание и классификация

 

Иностранные инвестиции - все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли.

 

В Законе РФ «Об иностранных инвестициях» (1999) иностранная инвестиция определяется как «вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории РФ в виде объектов гражданских прав при условии, что эти объекты не изъяты из оборота в РФ».

 

По российскому законодательству (ст. 128 Гражданского кодекса РФ) к  объектам гражданского права, которые  могут служить объектами капиталовложений, относятся:

 

· вещи;

 

· иное имущество (в том числе  имущественные права);

 

· результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность);

 

· работы и услуги;

 

· нематериальные блага;

 

· информация.

 

Данные  в законодательных актах разных стран определения и перечни  иностранных (зарубежных) инвестиций обычно являются не исчерпывающими, а примерными, поскольку понятие инвестиций охватывает все виды имущественных ценностей, которые иностранный инвестор может вкладывать в экономику принимающей страны.

 

В перечень основных объектов иностранных инвестиций входят:

 

· недвижимое и движимое имущество (здания, сооружения, оборудование и другие материальные ценности) и соответствующие имущественные  права, денежные средства и вклады;

 

· ценные бумаги (акции, облигации, вклады, паи  и др.);

 

· имущественные  права;

 

· права на результаты интеллектуальной деятельности, часто определяемые как права на интеллектуальную собственность;

 

· права на осуществление хозяйственной  деятельности, предоставляемые на основе закона или договора.

 

 

Различаются государственные и частные (иностранные) инвестиции. Государственные инвестиции - это займы и кредиты, которые одно государство или группа государств (например, Организация экономического сотрудничества и развития) предоставляет другим государствам. К ним относятся также государственное участие в капитале смешанных предприятий и инвестиции государственных предприятий.

 

Под частными понимаются инвестиции, которые осуществляют частные экономические  субъекты (частные предприятия, банки, отдельные граждане и т.д.) одной  страны в экономику другой. Современные инвестиционные связи и потоки настолько сложны и многообразны, что нередко потоки государственных и частных инвестиций тесно переплетаются между собой.

 

В зависимости от степени контроля над зарубежными компаниями инвестиции подразделяются на прямые и портфельные.

 

Международный валютный фонд (МВФ) дает следующее  определение: «Прямые инвестиции - инвестиции, осуществляемые для участия в прибылях предприятия, действующего на иностранной территории, причем целью инвестора является право непосредственного участия в управлении предприятием».

 

Основными способами осуществления прямых инвестиций являются:

 

· создание за границей собственного филиала или  предприятия, находящегося в полной (100%) собственности инвестора - это так называемое инвестирование «с нуля»;

 

· приобретение или поглощение зарубежных предприятий;

 

· финансирование деятельности зарубежных филиалов, в  том числе за счет внутрикорпорационных займов и кредитов, предоставляемых  материнской компанией своему зарубежному  филиалу;

 

· приобретение прав пользования землей (включая  аренду), природными ресурсами и  иных имущественных прав;

 

· предоставление прав на использование определенных технологий, ноу-хау и др.;

 

· приобретение акций или паев в уставном капитале иностранной компании, обеспечивающих инвестору право контроля за деятельностью предприятия (такое участие иногда называют мажоритарным);

 

· реинвестирование прибыли, полученной инвестором, в стране размещения филиала или совместного  предприятия.

 

В разных странах доля, дающая право контроля, определяется по-разному. В документах МВФ к прямым инвестициям относится участие в капитале, составляющее не менее 25% уставного капитала; в Канаде, Австралии и Новой Зеландии - не менее 50%; в странах Европейского союза - 20-25%; в США - 10%.

 

В соответствии с Федеральным законом  «Об иностранных инвестициях  в РФ» к прямым инвестициям  относятся:

 

· приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации, созданной  или вновь создаваемой на территории РФ;

 

· вложение капитала в основные фонды  филиала иностранного юридического лица;

 

· осуществление на территории РФ иностранным инвестором как арендодателем  финансовой аренды (лизинга) оборудования таможенной стоимостью не менее 1 млн  руб.;

 

· реинвестирование прибылей (капиталовложения в объекты предпринимательской деятельности, финансируемые за счет доходов или прибыли иностранного инвестора, которые получены на территории принимающей страны), полученных на территории РФ.

 

Определяющая роль прямых инвестиций для принимающих стран заключается в том, что вместе с ними в эту страну поступают не только капиталы (в материальной и нематериальной форме), но и новые технологии и опыт, передовые методы организации производства, труда и управления.

 

Портфельные инвестиции представляют собой вложения иностранных инвесторов в приобретение акций или паев в уставном капитале компаний, не дающие права контролировать управление и влиять на коммерческую деятельность коммерческой организации, а также в другие ценные бумаги принимающих государств -- облигации, государственные долговые обязательства и т.д.

 

Участие в уставном капитале, не дающее права контроля, иногда называют миноритарным, доля участия должна быть ниже предела, установленного для прямых инвестиций, т.е. 10%.

 

В России в последние годы иностранный  инвестор мог вложить средства в  следующие рублевые активы, которые  входят в состав портфельных инвестиций: акции российских компаний, акции  коммерческих банков, государственные  краткосрочные облигации (ГКО), долгосрочные облигации федеральных займов (ОФЗ), долгосрочные облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации местных органов власти, банковские депозиты в рублях.

 

Прямые инвестиции отличаются от портфельных  следующими чертами:

 

1) они, как правило, имеют более долгосрочный и стабильный характер;

 

2) сумма этих вложений обычно  выше;

 

3) инвестор подвергается более  высокой степени долгосрочного  риска;

 

4) они дают инвестору право  контролировать или участвовать  в управлении объектом инвестирования.

 

В международной (МВФ, Всемирного банка  и т.д.) и национальной статистике существует категория прочих инвестиций, куда включаются:

 

· торговые кредиты (предварительная  оплата импорта или экспорта и  предоставление кредитов для оплаты импорта и экспорта);

 

· различные кредиты, кроме торговых, полученные от инвесторов;

 

· кредиты, полученные от международных  организаций -- Всемирного банка, МВФ, Международного банка реконструкции и развития (МБРР), Европейского банка реконструкции  и развития (ЕБРР);

 

· банковские вклады - валютные счета зарубежных инвесторов, например, в российских банках;

 

· двусторонние инвестиционные кредиты.

 

Для развивающихся государств и  стран с переходной экономикой эта  форма инвестиций имеет существенное значение.

 

К основным способам осуществления иностранных инвестиций относятся:

 

· создание собственных филиалов или  коммерческих организаций, полностью  принадлежащих иностранным инвесторам;

 

· долевое участие в капитале совместных предприятий;

 

· приобретение или поглощение зарубежных предприятий;

 

· приобретение ценных бумаг (акций, облигаций  и др.);

 

· предоставление займов и кредитов;

 

· приобретение имущественных прав, в том числе прав пользования  землей и иными природными ресурсами;