Оценка эффективности инвестиционных проектов с помощью описательно-оценочных и интегральных методов предприятия

Для реализации проекта OOO «Инк» необходимо 5 260 650 руб.  Финансирование проекта планируется осуществить за счет собственных средств в размере 25000 руб. и заемных средств – кредита в банке «Уралсиб» в размере 5 235 650 руб. сроком на 3 года с процентной ставкой 18 %.

Таблица 3 - Денежный поток ООО «Инк»

Суммарный денежный поток	5263206	1782155	1824909	2017190	2639136	2547028	2726154	2967995	3833340	3712313	3951487	4246069
Денежные средства на начало периода	25000	5288206	7070360	8895269	10912459	13551594	16098622	18824776	21792770	25626110	29338423	33289910
Денежные средства на конец периода	5288206	7070360	8895269	10912459	13551594	16098622	18824776	21792770	25626110	29338423	33289910	37535979

 

3. ООО «WILD WEST»

Магазин одежды «WILD WEST» представляет жителям города Уфы модную и эксклюзивную джинсовую одежду из Франции, родины денима. Бутик, дизайн которого соответствует своему названию и выполнен в западном, ковбойском стиле. Форма собственности – общество с ограниченной ответственностью. Юридический адрес магазина: 450000, РБ, г. Уфа, ул. 50 лет Октября 12.

Ассортимент «WILD WEST JEANS» будет включать в себя множество моделей джинсов:

- с завышенной талией;

- с заниженной  талией;           

- узкие дудочки;            

- бананы;                        

- шорты;                         

- комбинезоны;              

- джинсовые куртки.                   

Основными покупателями товаров магазина «WILD WEST» являются девушки и женщины в возрасте от 27 до 45 лет, семейные с детьми, которые крепко стоят на ногах, являются владелицами собственных предприятий, либо  занимают руководящие должности в больших компаниях. Они относятся к слою населения с высоким достатком, введут элитарный, активный стиль жизни, поэтому в одежде отдают предпочтение в первую очередь качеству, виду, эксклюзивности модели, оригинальности и удобству.

Для реализации проекта OOO «WILD WEST» необходима сумма в размере  463 909 руб. Финансирование проекта планируется осуществить за счет собственных средств в размере 25000 руб. и заемных средств – кредита в банке «Сбербанк» в размере 438 909 руб. сроком на 3 года с процентной ставкой 18,5 %.

Таблица 4 - Денежный поток ООО «WILD WEST»

Суммарный денежный поток	115 100	315 406	505 474	-195 035	-153 087	474 463	526 337	-204 961	-3 694	509 841	569 567	-180 608
Денежные средства на начало периода	25000	140100	455506	960980	765945	612858	1087321	882360	878666	1388507	1958074	1777466
Денежные средства на конец периода	140 100	455 506	960 980	765 945	612 858	1 087 321	1 613 658	677 399	874 972	1 898 348	2 527 641	1 596 858

 

4. ООО «ДЕВа»

ООО «ДЕВа» - магазин женской классической одежды, в котором представлены несколько ассортиментных групп: платья, юбки, блузки, брюки, костюмы, сарафаны. Магазин «ДЕВа» будет реализовывать одежду высокого качества. Клиент может заказать понравившуюся модель, не выходя из дома по интернету или позвонив по телефону, предварительно выбрав модель в каталоге.

Форма собственности – общество с ограниченной ответственностью. Магазин «ДЕВа» будет располагается на первом этаже в центре торгового комплекса, находящегося по адресу г. Уфа, Проспект Октября, 34.

Магазин «ДЕВа» рассчитан  на женщин в возрасте от 20 лет и  старше, которые предпочитают классический стиль одежды.

Целями ценовой политики являются: максимизация прибыли, завоевание лидерства по показателям «качество  продукции» и «доля рынка».  Ценовая  политика фирмы – стратегия высоких  цен и репутация салона-продаж. Стратегия высоких цен, придающая большое значение качеству и уникальности товара, когда устанавливается высокая цена на товары высокого качества.

Для реализации проекта  необходимо 1 059 879 руб.  Финансирование проекта планируется осуществить за счет собственных средств в размере 25000 руб. и заемных средств – кредита в банке в размере 1 034 879 руб. сроком на 3 года с процентной ставкой 28 % годовых.

Таблица 5 - Денежный поток ООО «ДЕВа»

Суммарный денежный поток	1482245	572502,4	650337,2	688374	935961,47	946998,26	1056962,1	1063498,9	1492257,4	1493294	1616470	1642506,8
Денежные средства на начало периода	25000	1507245,17	2079747,53	2730084,69	3418458,64	4354420,11	5301418,37	6358380,42	7421879,27	8914136,69	10407430,7	12023900,72
Денежные средства на конец периода	1507245,17	2079747,53	2730084,69	3418458,64	4354420,11	5301418,37	6358380,42	7421879,27	8914136,69	10407430,71	12023900,7	13666407,53

 

6. ООО «Happy Kid»

«Happy Kid» - магазин детских  товаров представлен детской  одеждой, обувью, игрушками, товарами для новорожденных, детскими колясками и детским питанием для детей до 12 лет. Магазин создан в январе 2011 года, юридический адрес – г. Уфа, Орджоникидзевский район, ул. Первомайская д. 16.

Потребителями детских товаров являются родители, проживающие в городе Уфа. Уровень их дохода от 2 и более минимальных размеров отплаты труда.

Основная стратегия  маркетинга, которой будет придерживаться наш магазин детских товаров  «Happy Kid» – это стратегия внедрения  на рынок. Данная стратегия предусматривает  расширение деятельности фирмы за счет увеличения объема сбыта существующих продуктов без каких-либо их изменений путем снижения цен на них, увеличения затрат на рекламу, расширения сбыта и за счет привлечения потребителей, которые ранее приобретали продукты конкурентов.

Целями ценовой политики являются: максимизация прибыли, завоевание лидерства  по показателям «качество продукции» и «доля рынка».  Для нашего магазина будет применяться стратегия  ценообразования «цены проникновения». Данная стратегия состоит в установлении низкой цены с целью с самого начала захватить большую долю рынка. Она предполагает наличие системы интенсивного сбыта, стимулирование интереса рынка активными рекламными мероприятиями и прежде всего соответствующие производственные возможности. Преимуществом выбранной стратегии является снижение привлекательности рынка для конкурентов, обеспечивающее фирме преимущество во времени для закрепления на рынке.

Для реализации проекта  необходима сумма в размере 1 010 110 руб.  Финансирование проекта планируется осуществить за счет собственных средств в размере 25000 руб. и заемных средств – кредита в банке в размере 985 110 руб. сроком на 3 года с процентной ставкой 24 % годовых.

Таблица 6 - Денежный поток ООО «Happy Kid»

Суммарный денежный поток	685365,30	-197825,90	45731,51	19757,06	158970,08	153845,63	193895,49	212996,04	437475,61	442401,16	500816,55	615095,46
Денежные средства на начало периода	25000,00	710365,30	512539,40	558270,91	578027,97	736998,05	890843,68	1084739,17	1297735,21	1735210,82	2177611,98	2678428,53
Денежные средства на конец периода	710365,30	512539,40	558270,91	578027,97	736998,05	890843,68	1084739,17	1297735,21	1735210,82	2177611,98	2678428,53	3293523,99

 

7. ООО «Здоровье +»

ООО «Здоровье +» - терапевтическая клиника. Деятельность создаваемой клиники направлена на оказание услуг в медицинской сфере для людей со средним уровнем дохода. Будут предоставляться услуги следующих специалистов: терапевт, кардиолог, специалист УЗИ, специалист ЭКГ, специалист ФГС.

Цели клиники:

1. Быстрее адаптировать хозяйственную деятельность и систему управления фирмой к изменяющимся внешним и внутренним экономическим условиям;

2. Максимально  сохранить коллектив специалистов  и руководящих работников, имеющихся  на фирме;

3. Обеспечить  стабильное финансовое и материальное положение фирмы в отрасли и на ее целевых рынках.

В основном услугами терапевтической клиники  будут пользоваться спросом у  людей в возрасте 20-34 лет, со средним достатком.

Для реализации проекта  необходима сумма в размере 700 832 руб.  Финансирование проекта планируется осуществить за счет собственных средств в размере 25000 руб. и заемных средств – кредита в банке в размере 675 832 руб. сроком на 3 года с процентной ставкой 28 % годовых.

Таблица 7 - Денежный поток ООО «Здоровье +»

Суммарный денежный поток	497 366,06	476,42	20 618,77	24 561,12	77 276,41	81 218,77	85 161,11	89 103,48	221 585,19	225 527,50	229 289,86	233 412,21
Денежные средства на начало периода	25 000,00	522 366,06	522 842,48	543 461,25	568 022,37	645 298,78	726 517,55	811 678,66	900 782,14	1 122 367,33	1 347 894,83	1 577 184,69
Денежные средства на конец периода	522 366,06	522 842,48	543 461,25	568 022,37	645 298,78	726 517,55	811 678,66	900 782,14	1 122 367,33	1 347 894,83	1 577 184,69	1 810 596,90

 

2. Расчет ставки  дисконтирования

Расчет ставки дисконтирования состоит из нескольких этапов.

Первый этап заключается  в расчете цены каждого источника финансирования:

,

где - цена собственных средств.

,

где - цена банковского кредита;

R - ставка по кредиту;

S - ставка налогообложения.

Второй этап – определение  ставки дисконтирования путем прибавления  премии за риск.

R = WACC + премия за риск,

где R – ставка дисконтирования;

WACC – средневзвешенная цена капитала;

Показатель, который характеризует  относительный уровень общей  суммы расходов на поддержание оптимальной  структуры источников финансирования называется средневзвешенной ценой  капитала. Этот показатель характеризует  цену капитала авансированного в доходность предприятия:

WACC = ,

где - цена источника финансирования;

- удельный вес i-го источника в общем объеме капитала.

Рассчитаем ставку дисконтирования для ООО «Rabbit».

1. Расчет цены собственных средств :
2. = 0,39 руб.
3. Расчет  цены банковского кредита :