Основы инвестиционной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва  – 2013

Оглавление

 

Введение……………………………………………………………………..……3

1. Теоретические  основы инвестиционной деятельности………………..……4

1.1 Инвестиционная  деятельность: понятие, принципы……………………….4

1.2 Субъекты  и объекты инвестиционной деятельности……………………….9

2. Источники,  методы и формы финансирования  инвестиционной деятельности……………………………………………………………………..11

2.1 Классификация  инвестиционных ресурсов предприятия…………………11

2.2 Методы  финансирования инвестиционных  проектов……………………..16

2.3 Источники  и формы финансирования инвестиционных  проектов……….17

3. Анализ  деятельности ООО «КолорПлюс»…………………………………..24

3.1 Общая  характеристика ООО «КолорПлюс»……………………………….24

3.2 Сравнение  эффективности различных форм  финансирования инвестиционной  деятельности………………………………………………….26

Заключение……………………………………………………………………….35

Список использованной литературы…………………………………………...37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В условиях рыночной экономики деятельность любой  организации должна быть направлена на систематическое и долгосрочное повышение его стоимости в  интересах собственников, в противном  случае организация со временем потеряет свою конкурентоспособность, инвестиционную привлекательность и, в конечном итоге, может обанкротиться. Кроме  того, в условиях повышенной конкуренции  на рынке полиграфических работ, полиграфические организации должны стремиться к постоянному обновлению ассортимента выпускаемой продукции, быстрому освоению новых образцов оборудования и одновременному наращиванию производительности труда, повышению гибкости организации  производства, эффективности, снижению всех видов издержек и затрат.

Практически это возможно только при работе на оборудовании, морально и технически отвечающем требованиям рынка. Но современное  полиграфическое оборудование стоит  достаточно дорого и потому не все  малые и средние организации имеют возможность вкладывать значительные средства в приобретение нового оборудования, для них особенно важно минимизировать единовременные финансовые вложения.

В связи  с этим почти перед каждой полиграфической  организацией сегодня стоит важный вопрос выбора источников финансирования инвестиционной деятельности, от которых  будет зависеть эффективность деятельности организации в целом.

Наиболее  популярными формами финансирования инвестиционной деятельности малых  и средних полиграфических организаций  на сегодняшний день являются банковский кредит и лизинг. Это объясняется  относительной легкостью заключения сделок, низкими величинами первоначальных финансовых вложений, доступностью.

Целью данной курсовой работы является изучение источников финансирования инвестиционной деятельности применительно к полиграфической организации ООО «КолорПлюс».

Для достижения поставленной цели в данной работе решаются следующие задачи:

1. Изучение  основ инвестиционной деятельности  и выявление источников и форм  ее финансирования

2. Анализ  основных показателей деятельности  организации

Предметом работы является исследование источников и форм финансирования инвестиционной деятельности организации.

Объектом  работы является ООО «КолорПлюс».

Информационную  основу исследования составили: Законы РФ, учебники и методические пособия, статистические данные рынков кредитования и лизинга, интернет ресурсы.

1. Теоретические основы инвестиционной  деятельности

1.1 Инвестиционная деятельность: понятие,  принципы

Эффективная деятельность организаций в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких  темпов их развития и повышения конкурентоспособности  в значительной мере определяются уровнем  их инвестиционной активности и масштабами инвестиционной деятельности. Инвестиции (от лат. investio – одеваю, invest – вкладываю) – одна из наиболее часто используемых в экономической науке категорий¹.

Можно выделить следующие основные признаки инвестиций:

1. инвестиции  представляют собой совокупность  инвестиционных ресурсов – различных  реальных (основные и оборотные  средства, нематериальные активы) и  финансовых активов (денежные  средства, ценные бумаги и прочие  финансовые инструменты). Соответственно, инвестиционные ресурсы могут  вкладываться в различные объекты  инвестиционной деятельности –  реальные (основные и оборотные  средства, нематериальные активы) и  финансовые активы (ценные бумаги  и прочие финансовые инструменты);

2. инвестиции  являются объектом собственности:  они могут принадлежать различным  субъектам инвестиционной деятельности (государственным и муниципальным  органам, отечественным и иностранным  юридическим и физическим лицам);

3. инвестиционные  ресурсы могут использоваться  не только в сфере предпринимательской  деятельности. Инвестиционные цели  могут носить экономический, социальный, экологический и иной характер;

4. инвестиционные  ресурсы могут направляться на  решение как долгосрочных (рост  потенциала, повышение конкурентоспособности  организации), так и краткосрочных  (вложение свободных денежных  средств, получение текущего дохода) задач инвесторов;

5. инвестиции  являются важнейшим средством  реализации стратегии развития  организации в долгосрочной перспективе².

Таким образом, инвестиции (инвестиционные ресурсы) – это капитал в любой его форме, вкладываемый в объекты предпринимательской и иных видов деятельности для достижения цели получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта³. В отличии от категории «инвестиции», характеризующей объем накопленных инвестиционных ресурсов, термин «инвестирование» характеризует процесс. Инвестирование – это процесс вложения капитала в любой его форме в объекты предпринимательской и иных видов деятельности для достижения цели получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. Другими словами, инвестирование представляет собой форму преобразования (трансформации) части накопленного капитала в виде инвестиционных ресурсов в альтернативные виды активов организации.

В плановой экономике вместо термина «инвестиции» использовался термин «капитальные вложения»⁴. Такой подход привел к тому, что вложения средств в нематериальные и финансовые активы, являющиеся важным направлением инвестиционной деятельности организации, вообще не включались в разряд инвестиций. Иначе говоря, инвестиционный процесс и инвестиционная деятельность ограничивались лишь капитальным строительством и процессом воспроизводства основного капитала. «Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих организаций, приобретение инструмента, оборудования, машин, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты»⁵.

Под новым строительством понимается возведение комплекса объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения вновь создаваемых организаций, зданий и сооружений, а также отдельных производств и, которые будут находиться на самостоятельном балансе после ввода в эксплуатацию. Новое строительство осуществляется в целях создания новых производственных мощностей на новых площадках.

Расширение организации представляет собой создание дополнительных производств в действующей организации, а также расширение существующих отдельных цехов и объектов основного, подсобного и обслуживающего назначения на территории действующих организаций или примыкающих к ним площадках и строительство новых в целях создания дополнительных или новых производственных мощностей.

К реконструкции организации относится переустройство существующих объектов и цехов основного, подсобного и обслуживающего назначения, как правило, без расширения имеющихся зданий и сооружений основного назначения, связанное с совершенствованием производства и повышением его технико-экономического уровня на основе достижений научно-технического прогресса.

Техническое перевооружение предполагает совершенствование процесса производства путем повышения технико-экономического уровня отдельных производств, цехов или участков. В процессе технического перевооружения осуществляется внедрение новой техники и технологии, замена устаревшего оборудования, устранение «узких мест» в производственном процессе, совершенствование общезаводского хозяйства и вспомогательных служб организации⁶.

На  практике вложение капитала (инвестирование) осуществляется в процессе инвестиционной деятельности организации, которая  является одним из самостоятельных  видов предпринимательской деятельности и важнейшей формой реализации ее экономических интересов. «Инвестиционная деятельность представляет собой вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта»⁷.

Характер  развития организации в долгосрочной перспективе во многом зависит от правильного определения и соблюдения принципов инвестиционной деятельности:

- принцип  целенаправленности предполагает, что инвестиционная деятельность любой организации должна осуществляться в строгом соответствии с предварительно разработанной системой целей. Система целей инвестиционной деятельности определяет ориентиры развития производственно-экономического потенциала организации в долгосрочной перспективе;

- принцип эффективности. При осуществлении инвестиционной деятельности необходимо установить критерии отбора инвестиционных проектов и программ с позиций их экономической эффективности. Максимизация отдачи на вложенный капитал является главным условием эффективности инвестиционной деятельности организации;

- принцип системности ориентирует руководство организации на рассмотрение инвестиций как составной части более крупной экономической системы, на определение характера и учет взаимосвязи между инвестиционной и операционной деятельностью. В соответствии с этим принципом инвестиции не должны осуществляться в ущерб операционной деятельности организации;

- принцип альтернативности предполагает необходимость разработки нескольких различных вариантов объектов инвестиций или целей инвестирования, направленных на решение одной и той же задачи, и выбора среди них наилучшего, позволяющего достигнуть поставленной цели с наименьшими затратами времени и ресурсов;

- принцип готовности к инвестированию характеризует степень подготовленности организации к практическому осуществлению инвестиционной деятельности. Готовность определяется наличием и достаточностью правового, кадрового, организационного, финансового и иного обеспечения инвестиционной деятельности;

- принцип гибкости инвестиционной деятельности предполагает ее способность быстро приспосабливаться к изменениям параметров внешней и внутренней среды организации. Гибкость – главное условие активной координации инвестиционной деятельности любой организации, функционирующей в условиях рыночной экономики;

- принцип  сопровождения инвестиционной деятельности предполагает своевременный учет изменений в целях, задачах и разнообразных факторах, возникающих в процессе инвестирования. Эти изменения должны быть своевременно отражены в параметрах инвестиционной деятельности организации;

- принцип безопасности. Важнейшим принципом инвестиционной деятельности организации является социальная, экологическая и экономическая безопасность физических и юридических лиц от воздействия негативных явлений, эффектов и последствий, возникающих в процессе инвестирования капитала⁸.

1.2 Субъекты и объекты инвестиционной  деятельности

В условиях рыночной экономики в инвестиционной деятельности любой организации  задействовано несколько субъектов (участников) инвестиционного процесса. Субъекты инвестиционной деятельности играют активную роль в инвестиционном процессе, обеспечивая вложение капитала в объекты инвестиционной деятельности. Каждый из участников выполняет определенные, свойственные только ему функции в инвестиционном процессе.

Классификация субъектов инвестиционной деятельности по их роли в инвестиционном процессе предполагает выделение инвесторов, заказчиков, подрядчиков, поставщиков, пользователей объектов инвестиционной деятельности и прочих участников инвестиционного процесса.

Инвесторы – лица, аккумулирующие и осуществляющие вложение капитала (собственных, заемных и привлеченных средств) в объекты инвестиционной деятельности, а также обеспечивающие их целевое использование на протяжении всего инвестиционного цикла. Инвестор определяет цели, направления и объемы инвестиций и привлекает для их реализации на договорной основе любых других участников инвестиционной деятельности.

Заказчики – лица, организующие инвестиционную деятельность в соответствии с договором, заключенным с инвестором. Заказчики не могут вмешиваться в предпринимательскую и иную деятельность других субъектов инвестиционной деятельности, если это не учтено в договоре между ними. Заказчиками могут выступать инвесторы.