Сущность и особенности учета финансовых инвестиций

 

Содержание

Введение 4

Глава 1. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений 6

1.1 Понятие и классификация финансовых инвестиций 6

1.2 Классификация инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений 11

1.3 Понятие, виды и классификация ценных бумаг 12

1.4 Объекты, субъекты инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений 16

1.5 Виды финансовых инвестиций 18

Глава 2. Бухгалтерский учет финансовых вложений 22

2.1 Учет вкладов в уставные капиталы других организаций 22

2.2 Учет финансовых вложений в акции 24

2.3 Учет долговых ценных бумаг 25

2.4 Учет финансовых вложений в займы 28

2.5 Учет фьючерсных и опционных контрактов 30

2.6. Инвентаризация финансовых вложений 31

Глава 3. Пути совершенствования структуры внутренних источников финансирования инвестиций 33

Расчетная часть 37

Заключение 50

Список использованных источников 51

 

Введение

 

Понятие инвестиции (от лат. investio - одеваю) означает вложения капитала. Инвестиции - это  все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты  предпринимательской деятельности в целях получения дохода, в  том числе:

• движимое и недвижимое имущество и имущественные права, право удержания и другие, кроме товаров, импортируемых и предназначенных для реализации без переработки;
• акции и иные формы участия в коммерческих организациях;
• облигации и другие долговые обязательства и т.п.

Под инвестициями понимают совокупность затрат, реализуемых  в форме вложений капитала в предприятия  промышленности, строительства, сельского  хозяйства и других отраслей экономики. Целью инвестиционной деятельности является, в конечном итоге, получение  предпринимательского дохода или процента.

Инвестиции  в реальный капитал (их называют капиталообразующими  инвестициями или инвестициями в  нефинансовые активы) ведут к воспроизводству  и обновлению основного капитала. Когда речь идет об инвестициях вообще, обычно подразумевают, именно эти инвестиции. Подобное определение можно назвать  экономическим.

Источником  инвестиций является вновь созданная  стоимость или, так называемая, сберегаемая  часть чистого дохода. Предприниматели (предприятия) мобилизуют его за счет собственного дохода (т.е. самофинансирования) и на рынке ссудных капиталов (привлеченные средства). Источником инвестиций на обновление основного капитала является прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятий.

Многообразие  видов ценных бумаг предопределяет множественность критериев классификации  инвестиций. Исходя из срока владения, финансовые инвестиции делятся на:

• краткосрочные финансовые инвестиции - со сроком владения до года;
• долгосрочные финансовые инвестиции - со сроком владения свыше одного года.

По критерию назначения или цели приобретения инвестиции подразделяются на финансовые и реальные.

Реальные  инвестиции - это вложения в основной капитал предприятия и на прирост  материально-производственных запасов.

Финансовые  инвестиции - это активы, используемые субъектом в целях получения  дохода (например, процентов, роялти, дивидендов и арендной платы), прироста инвестированного капитала или получения прочей выгоды (например, в результате коммерческих сделок). К финансовым инвестициям  также относятся инвестиции в  недвижимость, которая не находится  в эксплуатации. Одним из видов  финансовых инвестиций являются вложения в ценные бумаги.

Целью данной курсовой работы является раскрыть сущность и особенности учета финансовых инвестиций.

В соответствии с поставленной целью были сформированы следующие задачи:

• раскрыть понятие и классификацию инвестиций;
• Раскрыть понятие и классификацию ценных бумаг;
• рассмотреть особенности учета финансовых инвестиций;
• документальное оформление инвестиций;
• выявить пути совершенствования финансирования инвестиций.

 

 

Глава 1. Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений

1.1 Понятие и классификация  финансовых инвестиций

 

Финансовые инвестиции - это вложение средств или других активов в ценные бумаги субъектов хозяйственной деятельности. Инвестирование свободных средств в ценные бумаги предусматривает различные цели. Основные из них - получение в перспективе прибыли от инвестиций; превращение свободных сбережений в высоколиквидные ценные бумаги, установление официальных отношений или контроля над предприятием-эмитентом.

Классификация, оценка и порядок учета финансовых вложений производятся в соответствии с правилами, установленными Положением по ведению бухгалтерского учета  и бухгалтерской отчетности в  Российской Федерации, утвержденным Приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. N 34н (ред. от 24.12.2010); Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н, а также Порядком отражения в бухгалтерском учете операций с ценными бумагами, утвержденным Приказом Минфина России от 15 января 1997 г. N 2. Профессиональные участники рынка ценных бумаг и инвестиционные фонды наряду с указанными документами руководствуются также Указаниями по бухгалтерскому учету отдельных операций с ценными бумагами, утвержденными Постановлением ФКЦБ России от 27 ноября 1997 г. N 40.

Учет  финансовых вложений ведется организациями  на счете 58 "Финансовые вложения" по видам, срочности, объектам вложений. Организация для учета операций на счете 58 "Финансовые вложения" может открыть следующие субсчета:

58-1 "Паи  и акции";

58-2 "Долговые  ценные бумаги";

58-3 "Предоставленные  займы";

58-4 "Вклады  по договору простого товарищества".

При необходимости  организация может открыть на счете 58 для учета иных видов финансовых вложений другие субсчета.

Финансовые  вложения для целей бухгалтерского учета и отчетности можно классифицировать по срочности вложений, по видам  и правилам их оценки.

По срочности  финансовые вложения подразделяются на долгосрочные и краткосрочные.

К долгосрочным вложениям относятся инвестиции в активы со сроком использования  более одного года - инвестиции в  уставные капиталы других организаций, в том числе в форме акций  открытых акционерных обществ, которые  производятся с целью обеспечения  работы или способствования существующим деловым или торговым отношениям либо для получения дохода и прироста капитала.

К краткосрочным  вложениям относятся инвестиции в активы со сроком использования  менее одного года - инвестиции в  ценные бумаги, которые легко продаются  с целью получения при перепродаже  дополнительного дохода в результате повышения их рыночной стоимости. Данные ценные бумаги можно держать на балансе  и более одного года и классифицировать как краткосрочные при намерении  продать их в течение года.

Срок  использования финансовых вложений определяет сама организация, если это  не вытекает из соответствующих документов (учредительных договоров, сроков функционирования определенных ценных бумаг и т.п.). Как правило, срочность инвестиций как объекта финансовых вложений определяется целями, для которых  они осуществляются. Деление вложений по срочности необходимо организации  для правильной их оценки и определения  балансовой стоимости вложений.

По объектам вложения средств выделяют реальные и финансовые инвестиции.

Реальные  инвестиции выступают как совокупность вложений в реальные экономические  активы: материальные ресурсы (элементы физического капитала, прочие материальные активы) и нематериальные активы (научно-техническая, интеллектуальная продукция и т.д.). Важнейшей составляющей реальных инвестиций являются инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, которые в экономической литературе называют также реальными инвестициями в узком смысле слова, или капиталообразующими  инвестициями.

Финансовые  инвестиции включают вложения средств  в различные финансовые активы —  ценные бумаги, паи и долевые участия, банковские депозиты и т.п.

По цели инвестирования выделяют прямые и портфельные (непрямые) инвестиции.

Прямые  инвестиции выступают как вложения в уставные капиталы предприятий (фирм, компаний) с целью установления непосредственного  контроля и управления объектом инвестирования. Они направлены на расширение сферы  влияния, обеспечение будущих финансовых интересов, а не только на получение  дохода.

Портфельные инвестиции представляют собой средства, вложенные в экономические активы с целью извлечения дохода (в форме  прироста рыночной стоимости инвестиционных объектов, дивидендов, процентов, других денежных выплат) и диверсификации рисков. Как правило, портфельные  инвестиции являются вложениями в приобретение принадлежащих различным эмитентам  ценных бумаг, других активов.

Достаточно  часто реальные и финансовые инвестиции рассматривают как соответственно прямые и портфельные. При этом в  одних случаях под прямыми  инвестициями понимают непосредственное вложение средств в производство, а под портфельными — приобретение ценных бумаг, т.е. критерием классификации  служит в этом случае характеристика объекта инвестирования. В других случаях смешение различных групп инвестиций происходит вследствие отсутствия четкого критерия, используемого при их классификации. Как отмечалось выше, выделение реальных и финансовых инвестиций осуществляется в зависимости от объекта вложения средств, в то время как в основе разделения инвестиций на прямые и портфельные используется качественно иной критерий — цель инвестирования.

В частности, прямые инвестиции, представляющие собой  вложения, направленные на установление непосредственного контроля и управления объектом инвестирования, могут осуществляться не только в реальные экономические  активы, но и в финансовые инструменты. Возможность управления объектом инвестирования достигается через приобретение контрольного пакета акций, другие формы  контрольного участия. Портфельные  инвестиции представляют собой вложения, ориентированные на получение текущего дохода.

Следовательно, реальные и финансовые инвестиции, с одной стороны, и прямые и  портфельные инвестиции, с другой, выступают как различные по типологии  группы инвестиций.

По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции.

Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной  формы собственности.

Государственные инвестиции — это вложения, осуществляемые государственными органами власти и  управления, а также предприятиями  государственной формы собственности.

К иностранным  инвестициям относят вложения средств  иностранных граждан, фирм, организаций, государств.

Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными  экономическими субъектами.

По региональному  признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом.

Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны.

Инвестиции  за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты  инвестирования, размещенные вне  территориальных пределов данной страны.

По отраслевому  признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики: промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр.

По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов.

Агрессивные инвестиции характеризуются высокой  степенью риска. Они характеризуются  высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.

Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной  прибыльности и ликвидности вложений.

Консервативные  инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся  надежностью и ликвидностью.

Важность  задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции. Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.

1.2 Классификация  инвестиций, осуществляемых в форме  капитальных вложений

 

В экономической  литературе имеются и другие классификации  инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В  частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды: