Сущность и особенности учета финансовых инвестиций

Независимо от цены, по которой  приобретались долговые ценные бумаги к моменту их погашения, оценка, в  которой они учитываются на счете 58, должна соответствовать номинальной  стоимости.

При погашении или продажи долговых ценных бумаг их списывают с кредита  счета 58 «Финансовые вложения» в  дебет счета 91 «Прочие расходы  и доходы» по их стоимости в  момент продажи. Выручку от продажи  ценных бумаг зачисляют на счета  учета денежных средств с кредита  счета 91. прибыль и убыток от продажи  ценных бумаг списывают со счета 91 на счет 99 «Прибыли и убытки».

Конвертируемые облигации акционерных  обществ организация может обменять на акции этого общества. В этом случае производят внутренние записи по счету 58 «Финансовые вложения»  по соответствующим субсчетам и  аналитическим счетам.

2.4 Учет финансовых  вложений в займы

 

По предоставленным  займам текущая рыночная стоимость  не определяется — они отражаются в бухгалтерском учете и отчетности по первоначальной стоимости. Организациям разрешается рассчитывать их оценку по дисконтированной стоимости. При  этом записи в бухгалтерском учете  не производятся.

Предоставленные другим организациям денежные и иные займы учитывают  по дебету счета 58 «Финансовые вложения»  субсчет 3 «Предоставленные займы» с  кредита денежных и иных счетов.

Размер и порядок выплаты  процентов по займу определяется договором.

Начисление дивидендов по предоставленным  займам отражают по дебету счета 76 и  кредиту счета 91, а поступление  дивидендов – по дебету денежных счетов и кредиту счета 76.

Начисление и получение дивидендов по займам в форме продукции  отражают вначале по дебету счета 76 и кредиту  счета 91, а затем по дебету счетов 08 «Вложения во внеоборотные активы»  и 10 «Материалы» и других счетов с кредита счета 76.

Возврат займов отражают по дебету денежных и других соответствующих счетов и кредиту счета 58.

Если  заемщик не возвращает в  срок сумму займа, то на эту сумму  должны уплачиваться проценты. Суммы  начисленных штрафных санкций отражают по дебету счета 76 «Расчеты с разными  дебиторами и кредиторами», субсчет 2 «Расчеты по претензиям», и кредиту  счета 91 «Прочие расходы и доходы».

Таким образом, при займе денежных средств заимодавец составляет следующие  проводки:

• Д 58 К 51(52,50) – предоставление займа
• Д 76-3 К 91 – начисление процентов по предоставленным займам.
• Д 51 (52,50) К 58 – возвращены суммы займа
• Д 51 К 76 – получены проценты по займу
• Д 76-2 К 91 – начислены штрафные санкции за невозвращение в срок займа
• Д 51 К7 6-2 – поступили суммы штрафов.

При займе вещей в первой и  третьей проводках вместо счетов учета денежных средств используют счета учета соответствующего имущества.

В ГК РФ допускается возможность заключения договора целевого займа, устанавливающего условие использования полученных средств на строго определенные цели.

По целевому займу в договоре должны быть определены:

• конкретные цели использования полученного займа;
• меры конкретного контроля заимодавца за целевым использованием переданных денежных средств или другого имущества (предоставление заимодавцу заемщиком определенных документов, финансовых отчетов и т.п.).

2.5 Учет фьючерсных  и опционных контрактов

 

К настоящему времени нормативные рекомендации по учету фьючерсных и опционных контрактов пока еще отсутствуют. На практике используют следующие бухгалтерские записи.

• По учету фьючерсных контрактов.

Фьючерсный  контракт - это соглашение, по которому покупатель принимает, а продавец осуществляет поставку определенного товара в  определенном месте и в определенное время.

На сумму  внесенной фирмами-участниками торгов за каждую сделку начальной маржи (гарантийного взноса) дебетуют счет 76 «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» и кредитуют счет 51 «Расчетный счет».

Возврат залога отражается обратной бухгалтерской  проводкой (дебетуют счет 51 и кредитуют счет 76).

Если возвращается не вся сумма  залога, то невозвращенная сумма списывается  на уменьшение прибыли, оставшейся в  распоряжении организации (дебетуется счет 88 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», кредитуется счет 76),

• По учету опционов.

Опцион - это срочный контракт с  возможностью отказа одной из сторон от исполнения обязательств. Оплата премий по опциону отражается по дебету счета 97 «Расходы будущих периодов» с кредита счета 51 "Расчетный счет" или других денежных счетов.

При покупке  акций по контракту дебетуют счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения»  и кредитуют счета учета денежных средств.

Списание  опционной премии по проданным акциям учитывают по дебету счета 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» и кредиту счета 97 «Расходы будущих периодов».

2.6. Инвентаризация  финансовых вложений

 

При инвентаризации финансовых вложений проверяют фактические затраты в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы.

При проверке фактического наличия ценных бумаг  устанавливается:

• правильность оформления ценных бумаг;
• реальность стоимости учтенных на балансе ценных бумаг;
• сохранность ценных бумаг (путем сопоставления фактического наличия с данными бухгалтерского учета);
• своевременность и полнота отражения в бухгалтерском учете полученных доходов по ценным бумагам.

При хранении ценных бумаг в организации их инвентаризация проводится одновременно с инвентаризацией денежных средств  в кассе.

Инвентаризация  ценных бумаг проводится по отдельным  эмитентам с указанием в акте названия, серии, номера, номинальной и фактической стоимости, сроков гашения и общей суммы.

Реквизиты каждой ценной бумаги сопоставляются с данными описей (реестров, книг), хранящихся в бухгалтерии организации.

Инвентаризация  ценных бумаг, сданных на хранение в  специальные организации (банк-депозитарий, т. е. специализированное хранилище ценных бумаг, и др.), заключается в сверке остатков сумм, числящихся на соответствующих счетах бухгалтерского учета организации, с данными выписок этих специальных организаций.

Финансовые  вложения в уставные капиталы других организаций, а также займы, предоставленные  другим организациям, при инвентаризации должны быть подтверждены документами.

 

 

Глава 3. Пути совершенствования  структуры внутренних источников финансирования инвестиций

 

Основными внутренними источниками финансирования инвестиций являются прибыль и начисляемая  амортизация. Теоретически простое  воспроизводство осуществляется за счет амортизации, расширенное - за счет прибыли. На практике в условиях быстрой  смены используемых технологий, моделей  основных средств и номенклатуры производимой продукции отделить одно от другого непросто. И все же примерное равенство рассматриваемых  источников вызывает недоумение. Если предположить, что амортизационные  отчисления достаточны для осуществления  простого воспроизводства (а это  всего 20% инвестиционной программы  отечественных предприятий), получается, что в условиях, когда 80% инвестиций направляется на расширенное воспроизводство, российская промышленность должна расти  с колоссальной скоростью. Темп роста  промышленности до осени 2008 г. действительно  был довольно высок, но все же не запределен. Основные фонды растут очень скромным темпом, при этом в качестве имеющихся фондов (их обновлении) тоже никаких ярко выраженных сдвигов не происходит.

Финансирование  инвестиционной программы, при которой 20% средств - амортизация, 80% - прибыль  и привлеченные средства, естественно  для быстро растущего бизнеса, когда  предполагается за короткое время в  несколько раз увеличить как  свой технологический потенциал, так  и объем выпуска продукции. Такая  задача может стоять перед любым  предприятием, но не может стоять перед  всей промышленностью. Из этого следует, что начисляемая амортизация  слишком мала для осуществления  простого воспроизводства и что  в российском производственном секторе  часто практикуется нецелевое использование  начисленной амортизации.

По-видимому, «инвариантность» доли амортизации  в финансировании капитальных вложений можно объяснить тем, что и  в 2000 г. и в 2008 г. помимо огромного  количества предприятий, медленно, но верно проедающих свой основной капитал (амортизационные отчисления у них  уменьшают базу по уплате налога на прибыль, но фактически основные средства в рамках этих отчислений не приобретаются), существовало множество новых, динамично  развивающихся компаний, у которых  никаких «невыбранных» амортизационных  фондов нет, а есть острая потребность  в инвестициях, которую можно  удовлетворить только за счет собственной  прибыли, заемных и привлеченных средств.

Таким образом, по мнению А. Алексеева [1], высокая доля прибыли и соответственно низкая доля амортизации как источника  инвестиций является, по-видимому, следствием трех следующих факторов:

1. Часть  предприятий не осуществляет  никаких инвестиционных программ, постепенно тратит начисляемую  амортизацию и тихо идет к  банкротству. Начисляемая здесь  амортизация «теряется» с точки  зрения осуществления воспроизводственного  процесса в целом и, соответственно, снижает долю амортизации в  структуре инвестиций в основной  капитал по источникам финансирования.

2. Другой  группе предприятий, напротив, недостаточно  начисляемой амортизации для  осуществления как простого, так  и тем более расширенного воспроизводства.  Здесь на инвестиционные цели  активно используется прибыль,  а в случае ее недостаточности  привлекаются заемные средства. Эта группа в значительной  степени и определяет высокую  долю прибыли и заемных средств  в финансировании инвестиций.

3. Наконец,  высокая доля прибыли и заемных  средств и низкая доля амортизации  в финансировании инвестиционных  программ - это следствие инфляции.

Действительно, амортизационных начислений в условиях стабильно высокой инфляции по определению  не может быть достаточно для осуществления простого воспроизводства (амортизационных отчислений на основное средство, приобретенное, например, семь лет назад, заведомо не хватит на приобретение аналогичного основного средства по завершении амортизационного периода). Недостаток средств приходится покрывать из прибыли, естественно, после уплаты налога на нее, а в случае недостаточности прибыли, то и за счет заемных ресурсов. То есть чем выше инфляция, тем в большей степени бизнес вынужден финансировать простое воспроизводство из прибыли и заемных средств, что вообще противоречит логике простого воспроизводства.

Лучшее  решение проблемы финансирования простого воспроизводства за счет прибыли - очевидно, снижение инфляции. Расчеты также  показывают, что рассматриваемая  проблема напрямую связана с нормативным  сроком амортизации: даже при невысокой  инфляции за длительный период разница  между ценой оборудования на момент приобретения и на момент его ликвидации становится значительной. Чем короче период амортизации, тем менее инфляция подавляет инвестиционный процесс. Весьма эффективен механизм амортизационной  премии - списывания значительной части  стоимости оборудования (например, до 30%) в первый год эксплуатации основного средства.

Если  инфляция тяготеет к гиперинфляции, государство начинает предпринимать  попытки защитить амортизационные  начисления. Пример тому - регулярная переоценка основных фондов, практикуемая в России в период высокой инфляции. Технически эта процедура довольно сложна для  бизнеса, но в принципе ее можно и  упростить. Например, использовать коэффициенты пересчета стоимости основных средств  за соответствующие годы, принимаемые  на законодательном уровне. Понятно, один коэффициент не может адекватно  отражать изменения, происходящие на рынках тысяч и тысяч видов оборудования, но если он даже и окажется завышенным для каких-то видов основных средств, это будет означать, что какие-то предприятия получат свою инвестиционную премию (правда, за счет сокращения отчисления налога на прибыль в бюджет). Если занижен - частично простое воспроизводство так и будет осуществляться за счет прибыли, но все же в меньшем масштабе, чем это происходит сегодня.

Наконец, можно снизить налог на прибыль, мотивировав это тем, что предприятие  не может осуществлять простое воспроизводство  за счет амортизации и признает, что оно происходит за счет чистой прибыли.

 

 

Расчетная часть

 

1. Составим баланс на 1 ноября 2010 г.

 

Таблица 1 -  Сальдо по счетам на начало отчетного периода.

 

№ Счета	Наименование счета	Сумма
		Актив	Пассив
01	Основные средства	74771,75
02	Амортизация основных средств		18 913,85
10	Материалы	22682,9
20	Основное производство	24089,85
43	Готовая продукция	46883,25
50	Касса	281,4
51	Расчетные счета	45968,75
52	Валютные счета	35 175
60	Расчеты с поставщиками и подрядчиками (дебиторская задолженность)	1 256,25
60	Расчеты с поставщиками и подрядчиками (кредиторская задолженность)		10 552,5
62	Расчеты с покупателями и заказчиками		3 517,5
66	Расчеты по краткосрочным кредитам и  займам		52 762,5
67	Расчеты по долгосрочным кредитам и  займам		52 762,50
70	Расчеты с персоналом по оплате труда		7 035
76	Расчеты с разными дебиторами и  кредиторами		5 276,25
80	Уставный капитал		58 069
82	Резервный капитал		22 863,75
84	Нераспределенная прибыль		23 215,5
96	Резервы предстоящих расходов и платежей		3 175,8
97	Расходы будущих периодов	7 035
Итого		258144,15	258144,15