Анализ производства и реализации продукции

Размер собственных  средств в денежном выражении  смотрим в стр.490 ф.№1 «Бухгалтерский баланс» за соответствующий период. Рост собственных оборотных средств  предприятия составил 12,9%, в том  числе в имуществе предприятия - на 7,9%.

Собственные оборотные  средства (СОбС) = Собственные средства - внеоборотные средства (стр.190, ф.№1),

СОбС_н.2008=7205,5-4628,2=2577,3 (тыс.руб.),

СОбС_к.2008=8140,2-4743,4=3396,8 (тыс.руб.).

СОбС_н.2008 по отношению к собственным средствам = 2577,3/7205,5*100=35,8%,

СОбС_к.2008 по отношению к собственным средствам = 3396,8/8140,2*100=41,7%.

Таким образом рост собственных  оборотных средств в имуществе  предпрития составил 31,8%.

Заемные средства (ЗС) = Долгосрочные обязательства (ДО)+Краткосрочные обязательства (КО) (стр.590+стр.690, ф.№1),

ЗС_н.2008= 1200+7418,8=8618,8 (тыс.руб.),

ЗС_к.2008= 860+7563,9=8423,9 (тыс.руб.),

ЗС_н.2008 по отношению к имуществу = 8618,8/15824,3*100=54,5%,

ЗС_к.2008 по отношению к имуществу = 8423,9/16564,1*100=50,9%.

Отношение собственных и заемных средств организации близко к нормативному. В идеале оно должно составлять 1:1. В данной организации заметно небольшое доминирование заемных средств над собственными  на 19,6% и 3,5%в 2007 и 2008гг. соответственно. Т.е. наметилась тенденция снижения зависимости от заемных средств, иначе говоря происходит укрепление финансовой независимости предприятия.

Размер долгосрочных заемных средств (ДЗС) смотрим в  стр.590, ф.№1.

ДЗС_н.2008 по отношению к заемным средствам = 1200/8618,8*100=13,9%,

ДЗС_к.2008 по отношению к заемным средствам = 860/8423,9*100=10,2%;

Краткосрочные заемные  средства (КЗС) смотрим в стр.610, ф.№1.

КЗС_н.2008=2500/8618,8*100=29,0%,

КЗС_к.2008=2200/8423,9*100=26,1%,

Кредиторская задолженность (КЗ) отражена в стр. 620, ф.№1.

КЗ_н.2008=4693,4/8618,8*100=54,5%,

КЗ_к.2008=5218,9/8423,9*100=61,9%;

Размер просроченных обязательств (ПО) (сумма просроченных долгосрочных и краткосрочных средств) смотрим в ф. П-3 «Сведения о  финансовом состоянии предприятия» за соответствующий период,

ПО_н.2008 = 1148,9+3357,4=4506,3 (тыс.руб.),

ПО_к.2008 = 1781,6+3642,7=5424,3 (тыс.руб.);

ПО_н.2008 по отношению к ЗС = 4506,3/8618,8*100=52,3%,

ПО_к.2008 = 1781,6+3642,7=5424,3 (тыс.руб.);

ПО_н.2008 по отношению к заемным средствам = 4506,3/8618,8*100=52,3%,

ПО_к.2008 по отношению к заемным средствам = 5424,3/8423,9*100=64,4%.

В отчетном году стоимость  просроченных обязательств возрос на 20,4%, а в общем объеме заемных  средств  рост составил 23,1%. В случае, если организация захочет взять кредит, динамика данного показателя сыграет негативную роль,  так как для кредиторов это послужит сигналом неплатежеспособности.

 

                        3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

Таблица № 23. – Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Нормативное значение	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменение
А	1	2	3	Гр.4=гр.3-гр.2
1.Коэффициент независимости	≥0,5	0,46	0,49	0,03
2.Коэффициент соотношения собственных  и заемных средств	≤1,0	1,19	1,04	-0,16
3.Коэффициент маневренности собственными  средствами	0,2-0,5	0,36	0,42	0,06
4.Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	≥0,1	0,23	0,29	0,06
5.Коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия	-	0,32	0,31	-0,01
6.Коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе	-	0,23	0,22	-0,01
7.Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств	-	0,53	0,54	0,01

 

Коэффициент независимости (автономии) показывает, какая доля в источниках формирования средств предприятия (организации) приходится на собственный капитал, т. е. характеризует насколько независимым является предприятие (организация) от привлечения внешних источников финансирования:

, доли ед.,

где – собственный капитал предприятия (ф. № 1. Стр. 490), тыс. руб.;

 – валюта баланса, представляющая  собой итог пассива баланса  (ф. № 1. Стр. 700), тыс. руб.

К_{независ.н.2008} = 7205,5/15824,3=0,46,

К_{независ.к.2008} =8140,2/16564,1=0,49;

Сравнивая полученные значения с нормативным, можно отметить, что полученные данные почти соответствуют норме. А это значит, что если в определенный момент кредиторы, банки и другие заимодавцы предъявят все долги к взысканию, то организация может их погасить, продав половину своего имущества, покрытого за счет собственных источников, даже если вторая половина по каким-либо причинам окажется неликвидной¹¹. Причем в 2008 году намечена тенденция усиления независимости организации – значение коэффициента увеличилось на 0,03.

Своеобразной  модификацией показателя общей финансовой независимости является рекомендуемое во многих публикациях соотношение заемных и собственных источников. Его нормативное значение в соответствии с приказом Минэкономики России от 01.10.97 №118 должно быть «менее 0,7¹²».

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала показывает, сколько заемных источников привлекало предприятие (организация) на рубль собственного капитала:

, доли ед.,

где – заемный  капитал  предприятия  (ф. № 1. Стр. 590 + стр. 690), тыс. руб.

К_н.2008 = (1200+7418,8)/7205,5=1,19,

К_к.2008 = (860+7563,9)/8140,2=1,04 –

в данном случае очевидно превышение заемных средств  над собственными, что свидетельствует о зависимости организации от кредиторов.

Сравнивая коэффициенты финансовой независимости отчетного и предыдущего периодов, можно отметить повышение финансовой устойчивости организации; вместе с тем предприятие находится в зависимости от заемных средств.

Коэффициент маневренности  собственного капитала показывает долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы:

, доли ед.,

где

– собственный оборотный капитал, представляющий собой превышение собственного капитала (ф. № 1. Стр. 490) над величиной внеоборотных активов (ф. № 1. Стр. 190), тыс. руб.

К_{маневр. н.2008}= (7205,5-4628,2)/7205,5=0,36,

К_{маневр. к.2008} = (8140,2-4743,4)/8140,2=0,42

учитывая нормативное  значение, рекомендованное Минэкономики России, можно отметить,  что организация получила больше возможности маневрировать своими средствами в 2008 году.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает долю оборотных активов, обеспеченных собственными оборотными средствами:

, доли ед.,

где – оборотные активы (ф. № 1. Стр. 290), тыс. руб.

К_{обеспеч. н.2008}= (7205,5-4628,2)/11196,1=0,23,

К_{обеспеч. к.2008} =(8140,2-4743,4)11820,7=0,29 

данные значения коэффициента соответствуют нормативным  и гласят о том, что оборотные  активы сформированы собственным капиталом  организации на 23% и  29% соответственно. Причем в 2008 году за счет собственного капитала сформировано оборотных средств на 0,06% оборотных средств больше, т.е. происходит усиление устойчивости предприятия.

К_{реальн. стоим-ти осн. и матер. обор-х ср-в в им-ве} = (осн. Ср-ва+сырье и мат+животн.+затраты в НЗП)/В_б,

К_{реальн. стоим-ти осн. и матер. обор-х ср-в в им-ве 2007} = (3571,0+539,9+899)/15824,3=0,32,

К_{реальн. стоим-ти осн. и матер. обор-х ср-в в им-ве 2008} = (3662,0+557,8+936,7)/16564,1=0,31 – доля материальных и основных оборотных средств уменьшилась в общем составе активов по сравнению с 2007 годом.

К_{реальн. стоим-ти осн. ср-в в им-ве} = Осн. Ср-ва/В_б,

К_{реальн. стоим-ти осн. ср-в в им-ве 2007} =3571,0/15824,3=0,23,

К_{реальн. стоим-ти осн. ср-в в им-ве 2008} = 3662,0/16564,1=0,22- несмотря на увеличение основных средств в составе активов предприятия, их доля - по сравнению с предыдущим периодом – уменьшилась на 0,01.

Коэффициент долгосрочного  привлечения средств показывает долю источников формирования имущества, привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине источников средств:

, доли ед.,

где – долгосрочные обязательства предприятия, организации (ф. №1 стр. 590), тыс. руб.

К_{долгоср. привл. ср-в н.2008} = (7205,5+1200)/15824,3=0,53;

К_{долгоср. привл. ср-в к.2008} = (8140,2+860)/16564,1=0,54

данные значения свидетельствуют о повышении  доли долгосрочных обязательств предприятия.

 

 

 

 

4. Анализ  платежеспособности предприятия

Таблица №24. – Показатели платежеспособности

Показатели	Нормативное значение	На 01.01.08	На 01.01.09	Изменение
А	1	2	3	Гр.4=гр.3-гр.2
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,5÷0,1	0,713	0,714	0,0002
2. Коэффициент критической ликвидности	≥0,8	0,771	0,777	0,006
3.Коэффициент текущей ликвидности	1≤К≤2	1,43	1,48	0,05

 

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает потенциальные  возможности предприятия (организации) по покрытию краткосрочных обязательств мгновенно реализуемыми активами и рассчитывается как отношение суммы денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений (ф. № 1. Стр. 260 + стр. 250) к сумме его краткосрочных обязательств (ф. № 1. Стр. 690 – стр. 640 – стр. 650).

К_{абс. ликв. н.2008}=(2027,5+3265,6)/7418,8 = 0,713,

К_{абс. ликв. к.2008}=(2034,5+3363,1)/7563,9 = 0,714

значение коэффициента превышает нормативное, а это означает, что потенциальные возможности предприятия по погашению краткосрочных обязательств достаточно велики, а именно – предприятие может погасить 71% своих обязательств за счет мгновенно реализуемых активов. Причем в отчетном году значение данного коэффициента возросло на 0,001.

Коэффициент быстрой  ликвидности  показывает потенциальные  возможности предприятия (организации) по покрытию краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами и рассчитывается как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности предприятия (организации) к сумме его краткосрочных пассивов:

 

, доли ед.,

где –  денежные  средства  предприятия (ф. №1. Стр. 260), тыс. руб.;

 – краткосрочные финансовые  вложения (ф. №1. Стр. 250), тыс. руб.;

 – краткосрочная дебиторская  задолженность (ф. №1. Стр. 230), тыс. руб.;

 – сумма краткосрочных  обязательств (ф. №1. Стр. 690 – стр. 640 – стр. 650), тыс. руб.;

К_{быстр.ликв.н.2008}=(3265,6+2027,5+428,8)/7418,8=0,771,

К_{быстр.ликв.к.2008}=(3363,1+2034,5+482,1)/7563,9=0,777 –

значение данного коэффициента почти соответствует нормативному, что также подтверждает ликвидность предприятия. Как и в случае с мгновенно реализуемыми активами, здесь намечена тенденция к повышению потенциальной возможности предприятия по покрытию краткосрочных обязательств посредством быстро реализуемых активов (на 0,006).

Коэффициент текущей ликвидности показывает потенциальные возможности предприятия (организации) по покрытию краткосрочных обязательств оборотными активами и рассчитывается как отношение суммы оборотных активов предприятия (организации) (ф. №1. Стр. 290 – стр. 220 – стр. 230) к сумме его краткосрочных пассивов (ф. №1. Стр. 690 – стр. 640 – стр. 650).

К_{тек.ликв.н.2008}= (11196,1-131,9-428,8)/7418,8=1,43,

К_{тек.ликв.к.2008}= (11820,7-132,5-482,1)/7563,9=1,48 –

У нас коэффициент  текущей ликвидности находится в пределах нормативных, что говорит об оптимальном размере оборотных активов, сформированных за счет собственных средств, а это значит, что оборотных средств в организации  достаточно для погашения краткосрочных обязательств.

Полученные  результаты позволяют сделать вывод  о том, что в течение отчетного года организация стремится улучшить свою платежеспособность, о чем свидетельствует положительная динамика коэффициентов.

Надежный уровень  ликвидности подтверждают и полученные значения коэффициентов срочной и текущей ликвидности, близкие к нормативным.