Банковская система и регулирование рынка

В 2011 г. пассивы банковской системы России выросли на 23,1% или на 7,82 трлн. руб. в денежном эквиваленте. И если в 2010 г. основной прирост был обеспечен увеличением привлеченных денежных средств у населения, то в 2011 году заметную роль играли юридические лица и средства, привлеченные у ЦБ.

На фоне кризиса  ликвидности, начиная с осени 2011 г., банки стали резко увеличивать задолженность перед ЦБ. За 2011 г. доля кредитов, полученных от ЦБ, в структуре пассивов российских банков практически утроилась и на 1 января 2011 г. составляла 2,9%. За сентябрь-декабрь 2011 г. объем задолженности банков перед ЦБ увеличился более чем на 900 млрд. руб. до 1,21 трлн руб. Текущее значение является локальным максимумом с первого квартала 2010 г. До этого на протяжении более двух лет наблюдалась обратная ситуация - снижение доли средств ЦБ в структуре пассивов. Напомним, в кризис 2008-2009 г.г. Банк России резко расширил поддержку банковского сектора - максимальная задолженность перед ЦБ, зафиксированная ежемесячной отчетностью, составляла более 3,3 трлн. руб. или 12,3% от всего объема обязательств банков. Рекордные значения наблюдались в первом квартале 2009 г., а после этого объем поддержки со стороны ЦБ непрерывно сокращался. Рост объема полученных средств от ЦБ и, соответственно, доли их в пассивах, который наблюдается сейчас, обусловлен достаточно сильной нехваткой ликвидности у российских банков. Монетарные власти в лице ЦБ помогают банкам справиться с их проблемами, что выражается в финансовой подпитке банков кредитными ресурсами. Всего на прирост задолженности перед ЦБ приходится порядка 12,5% общего прироста пассивов в 2011 г.

Еще одной важной тенденцией 2011 г. в области фондирования стал рост объемов депозитов юридических лиц, который так же, как и кредитование со стороны ЦБ РФ, стал наиболее сильно проявляться во второй половине года. По итогам третьего квартала объем депозитов юридических лиц вырос более чем на 20%, а в четвертом квартале депозиты прибавили еще 5%. Всего за 2011 год депозиты юридических лиц выросли на 38,6% или на 2,33 трлн. руб., таким образом, рост этого компонента пассивов обеспечил более 30% от общего роста объема обязательств. Доля депозитов юридических лиц в структуре пассивов за 2011 г. выросла на 2,2 процентного пункта до 20,1% на 1 января 2012 г. Столь внушительный рост связан, с одной стороны, с ослаблением рубля во второй половине 2011 г., а с другой стороны, с подготовкой бизнеса к кризису. Предприятия и организации значительный объем сбережений держат именно на валютных депозитах, поэтому рост курса доллара и евро в значительной мере повлиял на рост депозитов в рублевом эквиваленте. Кроме того, предприятия, ожидая неблагоприятного развития событий в экономике, сокращают запасы и значительную часть денежных средств размещают на депозитах.

Депозиты физических лиц, которые были локомотивом в 2010 г., в 2011 году показали сдержанный рост. За 12 месяцев 2011 г. средства физических лиц на депозитах в банках выросли на 20,9% или на 2,05 трлн. руб. При этом в 2010 году рост был на уровне 31,2%, что в абсолютных величинах составило 2,33 трлн. руб. Кроме того, в октябре 2011 г. объем средств физических лиц и вовсе сократился, что является очень редким результатом (со второй половины 2009 года было всего два случая, когда депозиты физических лиц демонстрировали отрицательные месячные темпы роста). Доля депозитов физических лиц в пассивах в 2011 г. сократилась на 0,5 процентного пункта до 28,5%. Это все, в частности, является свидетельством снижения склонности населения к сбережению в 2011 г.

По итогам 2011 г. эксперты составили рейтинг банков России по объему депозитов физических лиц. Среди всех банков, представленных в рейтинге, 693-м (более 80%) в 2011 г. удалось нарастить объем привлеченных средств физических лиц, а снижение объема вкладов физических лиц наблюдалось у 153-х банков. Среди крупнейших тридцати банков - лидеров рейтинга, 28 банков продемонстрировали положительную динамику.

Наилучшая динамика среди крупнейших банков наблюдалась у ООО «ХКФ Банк», который по итогам 2011 г. занял 24-ю строчку рейтинга. У этого банка рост объема средств физических лиц за 12 месяцев составил почти 200% или 40 млрд. руб. в абсолютных величинах. Столь значительный рост привел к тому, что банк по итогам года поднялся в рейтинге на 23 позиции. Также значительный рост продемонстрировал ОАО «СМП Банк» - 17,5% за год, что привело к прогрессу в рейтинге на 7 позиций до 29 места на 1 января 2012 г. В абсолютных величинах максимальный прирост по итогам 2011 г. прогнозируемо наблюдался у Сбербанка. У него объем депозитов физических лиц вырос на 830 млрд. руб. Для сравнения, второй по абсолютной динамике и по объему вкладов физических лиц банк, Банк ВТБ 24, смог дополнительно привлечь за 2011 г. 193 млрд. руб. средств физических лиц.

Отрицательную динамику в тридцатке крупнейших банков продемонстрировали: ОАО «Банк Москвы» и ОАО «МДМ Банк». У ОАО «Банк Москвы» вклады физических лиц в 2011 г. сократились на 6,7%. Из-за этого по итогам года банк опустился на одну строчку в рейтинге и теперь занимает 6-е место. ОАО «МДМ Банк» по итогам 2011 г. сократил объем вкладов на 10,3% до 110 млрд. руб. на 1 января 2012 г. Итогом отрицательных темпов роста стала потеря трех мест в рейтинге, и теперь банк занимает 11 строчку.

В 2012 г. на фоне роста процентных ставок по депозитам и кредитам склонность к сбережению у населения, вероятно, вырастет. Поэтому по итогам 2012 г. объем депозитов физических лиц в банках увеличится на 20-25%.

Другие компоненты в структуре пассивов в 2011 г. оказывали гораздо меньшее влияние на общий рост пассивов российских банков, что выражается в сокращении долей этих компонентов в пассивах (табл.6).

Таблица 6

Структура пассивов за 2008-2011 г.г.

%

Рассмотрим  динамику собственного капитала за 2008-2011 г.г. (табл.7).

Таблица 7

Динамика собственного капитала за 2008-2011 г.г. 

По данным табл. 7 видно, что в 2011 г. банки не очень активно наращивали собственный капитал, что связано с тем, что в 2009 г. на фоне кризиса акционеры активно поддерживали банки при помощи увеличения собственного капитала, и достаточность капитала находится на высоком уровне.

За 2011 г. собственный капитал банков вырос на 10,8%, что более чем в два раза отстает от темпов роста активов. Для сравнения, за 2010 г. собственный капитал банков вырос всего на 2,4%, однако в 2009 г. на фоне стагнации активов рост собственного капитала был на уровне 21,2%. На 1 января 2012 г. совокупный объем собственного капитала банков равнялся 5,24 трлн. руб., что составляет 12,6% от всех пассивов (14% годом ранее).

Стоит отметить, что рост уставного капитала был  намного слабее - всего 2,4% за год, однако в 2010 г. он вообще продемонстрировал снижение (4,7% со знаком минус). Слабая динамика уставного капитала связана с отзывом лицензий у ряда банков.

Слабый рост собственного капитала при более  быстром росте активов приводит к тому, что достаточность капитала в банковской системе снижается. За 2011 г. средняя достаточность капитала в банковской системе снизилась с 18,1% до 14,7% на 1 января 2012 г. Тем самым средняя достаточность уже приближается к минимальным значениям докризисного времени - в 2008 г. средняя достаточность была на уровне 14-14,5%.

Вместе с  тем, необходимо отметить, что в целом  на начало 2011 г. ситуация с достаточностью капитала в банковской системе России не вызывает серьезных опасений. Среднее значение норматива находится на высоком уровне, но, в то же время, распределение капитала не однородно, и в банковской системе насчитывается порядка 150 банков, которым необходима докапитализация.

С 1 января 2012 г. произошел рост требований по минимальному допустимому объему собственного капитала (с 90 млн. руб. до 180 млн. руб.), что во многом и предопределило значительный рост собственного капитала в декабре 2011 г. (собственный капитал вырос на 4,5%). Если на 1 ноября 2011 года было 143 кредитные организации с капиталом меньше 180 млн. руб., то на 1 января 2012 г. - уже всего 46.

Один из наиболее важных показателей, характеризующих  текущее состояние банковской системы - ликвидность, в 2011 г. демонстрировал существенные колебания. Если на начало 2011 г. российский банковский сектор просто купался в деньгах, то есть банки имели значительный объем избыточной ликвидности, то к концу года ликвидность снизилась до минимума.

Если, по оценкам экспертов на 1 января 2011 г. в банковской системе России объем избыточной ликвидности составлял порядка 1-2 трлн. руб., то на начало 2012 г. даже с учетом сезонного фактора (значительные бюджетные расходы в декабре каждого года, а также 13 зарплаты) наблюдался дефицит ликвидности в объеме 400-700 млрд. руб.

Заметное сокращение ликвидности стало происходить  летом. В июле и особенно августе  ликвидность заметно снизилась, однако проблем еще не было. Но уже  в сентябре ситуация с ликвидностью стала по-настоящему драматической. Процентные ставки по межбанковским кредитам выросли очень значительно, сальдо операций ЦБ с банками оказалось отрицательным впервые с февраля 2010 г., а объем операций прямого РЕПО 28 сентября превысил 200 млрд. руб. Для сравнения, последний раз дневной объем операций прямого РЕПО превышал 100 млрд. руб. в январе 2010 г. И если объем оборота операций прямого РЕПО за месяц в первой половине 2011 г. не превышал 50 млрд. руб., то в сентябре 2011 г. он составил 1800 млрд. руб. В октябре тенденции сентября усилились многократно. Объем сделок РЕПО в октябре почти в два раза превысил совокупный объем сделок за весь январь-сентябрь 2011 г. и превысил рекордное значение октября 2008 г. Таким образом, мини кризис избытка ликвидности в начале 2011 г. перерос в полноценный кризис нехватки ликвидности к концу 2011 г.

Центральный Банк России активно помогал банкам справиться со своими проблемами, о чем свидетельствует  сальдо операций Банка России по предоставлению ликвидности. Сальдо операций Банка  России по предоставлению/абсорбированию ликвидности осенью стабильно закрепилось в отрицательной области, а в отдельные даты октября и ноября чистая помощь ЦБ российским банкам была в абсолютных величинах на уровне аналогичных показателей в период острой фазы последнего финансового кризиса. 
Дефицит ликвидности привел к тому, что межбанковские ставки заметно выросли и продолжают держаться на достаточно высоком уровне, и даже ставки по депозитам уже пошли вверх.

Одной единственной причиной объяснить столь радикальное изменение в данной области невозможно - тут действовала целая совокупность факторов. Во-первых, можно отметить действия государства. Несмотря на значительные доходы бюджета от высоких цен на нефть, расходы были достаточно скупыми, что во многом удивительно на фоне активной электоральной фазы политического цикла. В начале 2011 г. эксперты и аналитики практически в один голос заявляли, что население будет щедро «одарено» государством в преддверии выборов в Государственную думу и Президента, даже если цены на нефть будут низким, что эквивалентно значительному дефициту бюджета. Однако государство не стало заниматься популизмом и повышать доходы бюджетников и пенсионеров, а напротив, придерживало расходы, невзирая на внушительные цифры профицита бюджета.

Второй важной причиной дефицита ликвидности является значительный отток капитала. Ежемесячный отток капитала во второй половине 2011 г. составлял 9-14 млрд. долл. И даже заметное ослабление рубля в августе-сентябре не привело к возвращению капитала. Вероятно, на объем оттока капитала влияла политическая неопределенность в преддверии выборов, а также общая нервозность на мировых рынках по поводу дальнейших перспектива мировой экономики в целом и российской экономики в частности. В начале 2012 г. наблюдается заметное замедление оттока капитала, что, в том числе, уже успело отразиться на показателях ликвидности банковской системы.