Деньги и денежный рынок

Предшественником  финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США, первые признаки которого появились в 2006 году в форме снижения числа продаж домов и в начале 2007 года переросли в кризис высокорисковых ипотечных кредитов (англ. subprime). Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Постепенно кризис из ипотечного стал трансформироваться в финансовый и затронул не только США. Котировки на фондовых рынках резко снизились. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. К началу 2008 года кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

1. общей цикличностью экономического развития;
2. перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;
3. высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);

перегревом фондового рынка;

Некоторыми  экономистами ещё в феврале 2008 года высказывалось мнение о том, что  мировая рецессия уже началась.

Политэкономические  и геополитические последствия.

Экономический обозреватель газеты The Financial Times Мартин Вулф в номере от 10 октября 2008 года рассматривал возможные последствия кризиса 2008 года для процесса глобализации: «Как переживет кризис глобализация, которая зависит от продолжения либеральной рыночной политики во всем мире? Технологии (особенно удешевление информации и средств коммуникации) тоже, конечно, играют большую роль, но сами по себе они не способны развивать глобализацию. Куда большую роль играет решимость развивать открытые финансовые системы, поощрять прямые инвестиции и снимать торговые барьеры. Именно торговля — главный двигатель глобализации. <…> Нынешний финансовый кризис таит в себе три опасности для глобализации. Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним? Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке. <…> Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики.»

13 октября 2008 года The Times писала, что в мире последует постепенный отход от однополярной глобальной валютной системы, основанной на долларе. Ссылаясь на «Жэньминь жибао» газета привела мнение китайского экономиста Ши Цзяньсюня, призвавшего к «диверсификации валютной и финансовой системы и справедливому финансовому порядку, который не будет зависеть от Соединённых Штатов».

Американский финансист Джордж Сорос в Die Welt от 14 октября 2008 года предрекал относительное ослабление экономики и упадок США и возвышение Китая: «<…> В то время как у нас накапливались долги, они [китайцы] экономили и копили богатство. Китайцам через какое-то время будет принадлежать большая часть мира, поскольку они переведут свои долларовые резервы и вклады в США в настоящие активы. Это изменит расстановку сил. Сдвиг власти в сторону Азии произойдет в результате совершённых Америкой за последние 25 лет грехов.».

«Новая газета» 15 октября 2008 года, говоря о совместных действиях стран ЕС по оздоровлению финансовой системы, писала: «Для Евросоюза кризис сделал то, что не смогла сделать за десяток лет единая валюта евро: ЕС намерен начать формирование настоящего экономического правительства ЕС, в котором государства работали бы рука об руку с Европейским центральным банком.»

В интервью российскому  журналу The New Times от 18 ноября 2008 года профессор международной политической экономики Университета Джона Хопкинса философ Фрэнсис Фукуяма сказал: «<…> это не конец капитализма. Я думаю, это конец „рейганизма“. У Рейгана было несколько идей, одна из которых состояла в том, чтобы сократить налоги, но траты оставить на прежнем уровне: считалось, что это приведёт к экономическому росту. И привело, но это же породило и множество проблем. Другая идея состояла в дерегуляции, в том числе и в дерегуляции финансовых рынков. И именно здесь таились самые крупные ошибки, эти идеи необходимо в корне пересмотреть. Именно сейчас у американской политической системы появилась возможность рассматривать новые пути и новые идеи. <…> в последние два месяца, когда разворачивался кризис, доллар на самом деле укреплялся. Почему? Потому что в условиях ухудшающейся ситуации в экономиках многих стран инвесторы тем не менее полагают, что Соединённые Штаты лучше всего сохранят их сбережения. Я думаю, что вероятность того, что США потеряют позицию мирового экономического лидера, очень мала.»

Некоторые российские экономисты (Михаил Хазин, Михаил Леонтьев) и режиссеры фильмов считают, что одним из вариантов выхода из экономического кризиса возможно является мировая война. Они предполагают, что в развязывании третьей мировой войны могут быть косвенно заинтересованны США, которые будут рассматривать новую мировую войну как эффективный выход из мирового финансового кризиса конца 2000-х годов, по сценарию, сработавшему во времена второй мировой войны как выход из состояния великой депрессии.

2.2 Наличные  деньги в эпоху электронных  технологий.

Денежное обращение  осуществляется в двух формах: наличной и безналичной.

Безналичное обращение  — движение стоимости без участия  наличных денег: перечисление денежных средств по счетам кредитных учреждений, зачет взаимных требовании. Развитие кредитной системы и появление средств клиентов на счетах в банках и других кредитных учреждении привели к возникновению такого обращения.

Безналичное обращение  осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных карточек и других кредитных инструментов.

Один из самых  перспективных способов решения проблемы наличного оборота - создание эффективной автоматизированной системы безналичных расчетов. Расчеты с использованием наличных денег приводят к увеличению денежной массы. А это требует выпуска новых купюр, наличия дополнительного персонала, обслуживающего операции с наличностью. Примерно пятая часть каждого рубля расходуется на его обслуживание.  
Одним из способов уменьшения в обороте наличных денег является переход населения на расчеты с помощью пластиковых карт. По экспертной оценке, ведение таких расчетов снизит обращение бумажных денег почти на треть.  
Темп роста эмиссий пластиковых карт за последнее время стремительно растет.

Пластиковая карточка - это персонифицированный платежный инструмент, предоставляющий пользующемуся карточкой лицу возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг, а также получения наличных средств в отделениях (филиалах) банков и банковских автоматах (банкоматах).

В нашей стране система расчетов с помощью пластиковых  карт не настолько эффективна. Но развивается она очень динамично. В настоящее время с помощью карт можно не только снять деньги в банкомате или пунктах выдачи наличных, оплатить покупку в магазине или ужин в ресторане, но и заплатить за услуги сотовых операторов, интернет-провайдеров, и т.д. Начинают устанавливать банкоматы, которые не только выдают наличные деньги, но и принимают их для последующего зачисления кредитной организацией на «карточный счет» клиента. Продолжает расти количество кредитных и кобрэндинговых карт.

Кобрэндинговые  проекты предполагают выпуск банками и компаниями платежных карт с совмещенными логотипами, а также с комплексом дополнительных услуг - скидками и бонусами. Такие проекты выгодны всем: клиенты получают бонусы и скидки при использовании карты, партнер банка по кобрэнду предлагает своим клиентам новый сервис, а банк приобретает новых клиентов. Сейчас на рынке заявлено порядка 100 подобных проектов. Например, Сбербанк предлагает международную банковскую карту «Visa Аэрофлот», владельцы которой становятся участниками программы «Аэрофлот-бонус». Банк «Русский стандарт» предлагает своим клиентам револьверную кредитную карту «Аэрофлот-МasterCard». Экспобанк запустил совместный продукт со страховой компанией «РЕСО-Гарантия», в рамках которого клиенты компании получают страховое возмещение на «карточный счет» в Экспобанке. Специально для абонентов МТС Международный банк реконструкции и развития (МБРР) предлагает кредитную карту МТS.Сагd, которая позволяет абонентам МТС не только оплачивать покупки и услуги, но и ежемесячно пользоваться бонусными минутами местных и мобильных вызовов, а также получать мгновенный кредит.

С 1 февраля 2005 г. вступила в силу поправка к Налоговому кодексу, которая вводит так называемый «gгасе реriod» - льготный период, позволяющий в течение установленного срока бесплатно пользоваться кредитом по карте. Ранее классический «gгасе реriod» был технически невозможен, т. к. материальная выгода, полученная от экономии на процентах за пользование заемными средствами, считалась доходом и облагалась налогом. Принятые поправки повысят привлекательность кредитных карт для потребителей.

Внедрены и  получают массовое распространение  социальная карта, транспортная карта.  Например, социальная карта москвича - социальная программа, проводимая Банком Москвы совместно с Правительством Москвы, Московским метрополитеном, Комитетом социальной защиты населения, Московским городским фондом обязательного медицинского страхования и Московской железной дорогой для пенсионеров и жителей Москвы, имеющих социальные льготы. «Социальная карта – Visa Е1есtron» представляет собой пластиковую карту с магнитной полосой и со встроенным бесконтактным чипом (микросхемой). Она совмещает функции расчетной банковской и идентификационной карты и предназначена для обслуживания льготных категорий граждан предприятиями потребительского рынка и услуг, лечебно-профилактическими учреждениями, для обеспечения льготного проезда в Метрополитене и на Московской железной дороге, а также получения наличных денежных средств со счета. В скором времени предоставление льгот москвичам будет осуществляться исключительно с использованием этой карты.

Использование пластиковых карт в расчетах несомненно имеет ряд преимуществ.

Для владельца  карты:

1. не нужно постоянно носить при себе крупные суммы наличных денег;

2. повышение сохранности денежных средств (в случае утери пластиковой карты денежные средства сохраняются);

3. пластиковая карта удобна тем, что с её помощью можно воспользоваться своим счетом в отделениях других банков, являющихся участниками той же платежной системы;

4. с помощью пластиковой карты можно оплатить покупки или полученные услуги в предприятиях торговли, принимающих к оплате данную карту;

5. карточный счет можно открывать в иностранной валюте, а расплачиваться в торговой сети и снимать наличные - в рублях;

6. с помощью пластиковой карты можно осуществлять расчеты за товары и услуги в различных городах;

7. владелец карты очень часто приобретает по карте дополнительные скидки и бонусы;

8. получение дополнительного дохода за счет процентов, начисляемых на остатки на карт-счетах;

9. повышение социальной самооценки работников в результате приобщения к цивилизованной форме расчетов;

10. пластиковая карта не декларируется на таможне ( в отличие от наличных денег и дорожных чеков);

11. по желанию владельца пластиковой карточкой могут пользоваться его родственники и близкие люди (для этого достаточно сообщить им ПИН-код).

Для предприятия - работодателя:

1. предприятия и организации имеют возможность открытия корпоративных карт предприятия для обслуживания текущих расходов: покупка бензина для служебного транспорта, канцелярских принадлежностей, представительские расходы и т.п.;

2. снижение рисков предприятия при инкассации и выдаче крупных денежных средств;

3. снижение затрат на содержание кассовых работников и организационной нагрузки на бухгалтерские подразделения;

4. превращение выдачи заработной платы из “аврального” разового мероприятия в непрерывный процесс, происходящий в основном за пределами предприятия и не влияющий на его основную работу;

Для коммерческих банков:

1. выпуск пластиковых карт – это дополнительное привлечение ресурсов и получение соответственно прибыли.

2. в нашей стране этот рынок услуг еще молодой и сейчас самое время зарабатывать себе репутацию в этой сфере.

Для государства  в целом:

1. становится невозможным основной способ уклонения предприятий от налогов – выдача зарплаты в “конвертах”. Все денежные операции предприятий проходят в безналичном порядке через банк, где государственные органы имеют возможность их контролировать;

2. становится невозможным уклонение от уплаты налогов предприятиями торговли путем занижения выручки;

3. областные банки получают дополнительные кредитные ресурсы, что позволяет им в большей степени удовлетворять потребности областных предприятий – растет прибыльность как банков, так и предприятий, что ведет к росту налоговых платежей в бюджеты всех уровней.

Нужно отметить, что расширение системы расчетов с помощью пластиковых карт пока затруднено по нескольким основным причинам:

1. у физических лиц сохраняется определенное недоверие к коммерческим банкам;

2. в городах функционирует ограниченное число банкоматов;

3. недостаточная развитость инфраструктуры: не во всех торговых точках возможно оплачивать покупки с помощью пластиковых карт;

4. предприятия и организации зачастую не желают открывать текущие счета в банке, обслуживающем пластиковые карты;

5.для открытия пластиковой карты нужно внести определенную сумму на картсчет, например, на оформление стандартной карты (Cirrus/Maestro или Electron), предоставляющей их владельцу стандартный набор услуг, на счет нужно положить от 10$ до 500$ ;

6. очень часто при снятии наличных денег по карте берутся комиссионные;

7. при утрате карты на ее повторное оформление потребуется время и небольшая сумма денег наличными для открытия новой карты;

8. предприятия торговли и сферы услуг не считают для себя выгодным дополнительно выплачивать комиссионные банку за транзакцию;