Деньги и денежный рынок

При золотом обращении  количество денег в обращении стихийно приспособляется к потребностям оборота в деньгах - путем перехода денег из обращения в сокровище и наоборот; ликвидация же свободной чеканки золота и отмена золотого обращения нарушили стихийный механизм регулирования денежного обращения.

Во-вторых, при новых  формах золотого стандарта размен банкнот  на золото был весьма ограничен. Так, при золотослитковом стандарте  банкноты подлежали размену лишь при условии предъявления их на крупную  сумму: в Англии - на сумму эквивалентную 400 тройским унциям золота (т.е. 12,4 кг), что составляло около 1 700 ф. ст., во Франции - на сумму не менее 215 тыс. франков или около 12,7 кг чистого золота.

Что касается золотодевизного  стандарта, то при нем непосредственное превращение банкнот в золото становилось вообще невозможным, так как в качестве посредствующего звена между банкнотами и золотом выступала иностранная валюта. Таким образом, новые формы золотого стандарта урезали обратимость банкнот в золото, что ослабило устойчивость денежной системы.

В-третьих, широкое распространение  золотодевизного стандарта означало установление валютной гегемонии одних  капиталистических стран над  другими: доллар и фунт стали основой  ряда валют, что было в интересах  американского и английского  империализма. Однако вместе с тем система золотодевизного стандарта таила в себе большие опасности, как для зависимых валют, так и для валют-гегемонов. С одной стороны, всякий подрыв устойчивости валют-гегемонов неизбежно вел и к подрыву валют стран золотодевизного стандарта, обеспечением которых служили эти валюты-гегемоны. С другой стороны, накопление резервов иностранной валюты в странах золотодевизного стандарта было потенциальной угрозой и для валют-гегемонов, поскольку эти страны могли истребовать часть золотого запаса Англии и США. Неустойчивость новых форм золотого стандарта обнаружилась через несколько лет после их введения.

4. Золотовалютные резервы России и их роль в стабилизации денежного обращения.

Золотовалютные  резервы надо вернуть в Россию и использовать для финансирования промышленности.

Объем российских золотовалютных резервов по состоянию на 6 апреля 2007 года составил 346,3 миллиарда долларов. Почти 37 процентов этих средств лежит на счетах в иностранных банках, и доходность таких вложений крайне низка. "Таким образом, Россия кредитует весь мир наличной валютой и депозитами", - считает член комитета ТПП по промышленному развитию Игорь Суздальцев. Тогда как другие государства, имеющие солидные золотовалютные запасы, этого не делают. Так, например, США не отдали зарубежным банкам ни цента. Из Гонконга ушло всего 0,3 процента от суммы золотовалютного резерва, из Японии - 0,0004 процента.

Тем временем многие российские предприятия и банки  вынуждены все больше прибегать  к заимствованиям на иностранном  рынке. По некоторым данным, эти займы составили почти 200 миллиардов долларов. На долю компаний с государственным участием в этих займах приходится почти треть всей суммы. Причем заимствования берутся под весьма высокие проценты. И это приводит к чистым потерям доходов российского бюджета в размере 150 миллионов долларов в год, считают некоторые эксперты.

Участники "круглого стола" настаивают, что надо изменить структуру золотовалютных резервов, вернуть средства, вложенные на счета  в иностранных банках. И заставить  эти деньги работать внутри страны.

В совершенствовании  нуждается, по их мнению, и управление средствами Стабфонда. Напомним, что  с лета прошлого года "нефтяная копилка" была размещена на депозитах ЦБ в  американских долларах, евро и фунтах стерлингов. Предполагалось также, что ЦБ будет вкладывать эти деньги в высоконадежные ценные бумаги иностранных государств. Однако недавно аудиторы Счетной палаты обнаружили, что этого сделано не было. Впрочем, средства можно вкладывать и в госбумаги других стран, а также акции компаний, советуют эксперты. Так, например, в Норвегии от 30 до 50 процентов средств Государственного нефтяного фонда могут направляться в акции компаний, включая такие государства, как Китай, Турция, Чили. И доходность таких операций превышает 20 процентов.

Заметим, что  по планам минфина также предполагается расширение портфеля вложений средств  реформированного Стабфонда, который  будет разделен на Резервный фонд и Фонд будущих поколений. Правда, как объяснял недавно глава минфина  Алексей Кудрин, Резервный фонд, объем которого составит 10 процентов ВВП, все-таки будет вкладываться в госбумаги развитых государств с уровнем доходности в 3,5-4 процента годовых. А вот Фонд будущих поколений, не исключает Кудрин, можно размещать и в менее надежных бумагах, с уровнем доходности в 6 - 7 процентов годовых. Но объем Фонда будущих поколений будет гораздо меньше Резервного фонда. К тому же, судя по последним данным минфина, уже в этом году могут возникнуть проблемы с формированием Стабфонда - доходы бюджета будут ниже запланированных примерно на 2,3 процента ВВП. И половину этой суммы недополучит Стабфонд. ¹⁸

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деньги - один из наиболее важных разделов экономической  науки. Они представляют собой нечто  гораздо большее, чем пассивный  компонент экономической системы, чем простой инструмент, содействующий  работе экономики. Правильно действующая  денежная система вливает жизненную силу в кругооборот доходов и расходов, который олицетворяет всю экономику. Хорошо работающая денежная система способствует как полному использованию мощности, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежная система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Вместе с  тем спрос на денежном рынке отличается от привычного тем, что фактически это  спрос на капитал в денежной форме. Сумма необходимых денег - это денежный капитал, который люди желают иметь в определенный период времени при специфических условиях. Подход к деньгам как к одному из видов богатства характерен для теоретических разработок Дж. Кейнса.

В труде «Общая теория занятости, процента и денег» Дж. Кейнс утверждал, что люди держат на руках деньги (имеется в виду деньги как денежный агрегат Ml), т.е. хранят по крайней мере часть богатства в виде денег, поскольку последние обладают свойством абсолютной ликвидности. Следовательно, спрос на деньги зависит от того, насколько ценится на данный момент свойство ликвидности. Дж. Кейнс назвал свою теорию спроса на деньги теорией предпочтения ликвидности.

Величина спроса на деньги прямо пропорциональна  доходу и обратно пропорциональна ставке процента. Чем больше доход в обществе, чем больше совершается сделок, чем выше уровень цен, тем больше потребуется денег для совершения экономических сделок в рамках национальной экономики.

 

Список литературы:

1. Экономика: учебник для вузов/И.В. Липсиц. — М.: Омега-Л, 2006. — 656 с. — (Высшее экономическое образование). - стр. 229
2. Экономика Издание 3-е, переработанное и дополненное Учебник под редакцией доктора  экономических наук профессора А. С.. Булатова Ю Р ИСТЪ Москва 1999 – 591 стр.
3. Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Седов В.В. Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. 115 с. – 37 – 40 стр.
4. Курс экономической теории: учебник / Под общ. Ред. Чепурина М.Н., Киселева Е.А.  – 5-е исправленное, дополненное и переработанное издание – Киров: «АСА», 2006 г. – 832с.
5. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / кол. авт.; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук, проф. О.И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС 2010. – 320с.
6. Макроэкономика: Учебник. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. — 6е изд., испр. и доп. — М.: Высшее образование, 2006. — 654 с.
7. Деньги, кредит, банки : Учебно-методическое пособие для студентов экономических специальностей всех форм обучения / П.А. Янович. – Мн.: БНТУ, 2006. – 56 стр.
8. Вечканов Г. C., Вечканова Г. Р. Макроэкономика. — СПб.: Питер, 2008.: ил. — (Серия «Краткий курс»). — 240 с
9. Тарасевич Л.С., Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика:  Учебник/ Общая редакция Тарасевича Л.С. 3-е издание перераб. и доп. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ 1999. – 656 стр.
10. Агапова Т.А., Серегина С.Ф.  Макроэкономика ; Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.В.Сидоровича; МГУ им. Ломоносова. – 6-е изд., стереотип. – М.; Издательство «Дело и сервис», 2004 – 448 с.
11. Сажина М.А. Основы экономической теории. – М.: Экономика, 2005. с. 158.
12. Экономическая теория: учебник для вузов/ Под ред. В.Д Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2004. с. 351.
13. Линева Т.В. Экономическая теория. - М.: ФИС, 2005. с.239.
14. "Российская газета" - Федеральный выпуск №4342 от 14 апреля 2007 г.
15. «Челябинский рабочий» журнал 25.02.05 г.
16. "Введение в экономическую теорию" 2010 - Интернет-ресурс: http://www.pure-ecology.ru/sovremennie_denejnie_sredstva.htm

¹ Экономика Издание 3-е, переработанное и дополненное Учебник под редакцией доктора  экономических наук профессора А. С.. Булатова Ю Р ИСТЪ Москва 1999 – 591 стр.

² Экономическая теория: В 3 ч. Ч. 3. Макроэкономика: Седов В.В. Учеб. пособие / Челяб. гос. ун-т. Челябинск, 2002. 115 с. – 37 – 40 стр.

³ "Введение в экономическую теорию" 2010 - Интернет-ресурс: http://www.pure-ecology.ru/sovremennie_denejnie_sredstva.htm

⁴ Курс экономической теории: учебник / Под общ. Ред. Чепурина М.Н., Киселева Е.А.  – 5-е исправленное, дополненное и переработанное издание – Киров: «АСА», 2006 г. – 832с. – 446 стр.

⁵ Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / кол. авт.; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук, проф. О.И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС 2010. – 320с. – 57-58 стр.

⁶ Макроэкономика: Учебник. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. — 6е изд., испр. и доп. — М.: Высшее образование, 2006. — 654 с. – 92-94 стр.

⁷ Деньги, кредит, банки : Учебно-методическое пособие для студентов экономических специальностей всех форм обучения / П.А. Янович. – Мн.: БНТУ, 2006. – 56 стр. – 7-8 стр.

⁸ Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие / кол. авт.; под ред. засл. деят. Науки РФ, д-ра экон. Наук, проф. О.И. Лаврушина. – 4-е изд., стер. – М.: КНОРУС 2010. – 320с. – 77 стр.

⁹ Макроэкономика: Учебник. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. — 6е изд., испр. и доп. — М.: Высшее образование, 2006. — 654 с. 88 стр.

¹⁰  Вечканов Г. C., Вечканова Г. Р. Макроэкономика. — СПб.: Питер, 2008.: ил. — (Серия «Краткий курс»). — 240 с – 55 стр.

¹¹ Тарасевич Л.С., Гальперин В.М., Гребенников П.И., Леусский А.И. Макроэкономика:  Учебник/ Общая редакция Тарасевича Л.С. 3-е издание перераб. и доп. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ 1999. – 656 стр.- 85 стр.

¹² Вечканов Г. C., Вечканова Г. Р. Макроэкономика. — СПб.: Питер, 2008.: ил. — (Серия «Краткий курс»). — 240 с – 56 - 61  стр.

¹³ Агапова Т.А., Серегина С.Ф.  Макроэкономика ; Учебник / Под ред. д.э.н., проф. А.В.Сидоровича; МГУ им. Ломоносова. – 6-е изд., стереотип. – М.; Издательство «Дело и сервис», 2004 – 448 с.

¹⁴ «Челябинский рабочий» журнал 25.02.05 г.

¹⁵ Сажина М.А. Основы экономической теории. – М.: Экономика, 2005. с. 158.

¹⁶ Экономическая теория: учебник для вузов/ Под ред. В.Д Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2004. с. 351.

¹⁷ Линева Т.В. Экономическая теория. - М.: ФИС, 2005. с.239.

¹⁸ "Российская газета" - Федеральный выпуск №4342 от 14 апреля 2007 г.