Лекции по "Экономической теории"

Масса денег = Сумма цен товаров/Число  оборотов денежных единиц

Если учесть функцию денег как  средства платежа, то получим следующую  формулу количества денег, необходимых для обращения в течение заданного периода:

М = (ЦТ – К_ц + П – ВП)/n

где ЦТ — сумма цен товаров, подлежащих реализации; К_ц – сумма цен товаров, проданных в кредит, платежи по которым выходят за рамки периода; П — сумма цен проданных товаров, платежи по которым осуществляются в рассматриваемом периоде; ВП — сумма погашенных платежей в данном периоде; n — число оборотов денежной единицы.

Эта формула указывает на определенность требуемого количества денег. Если растут цены, то даже при неизменном объеме производства и той же скорости обращения денег, их масса должна быть увеличена. Если скорость обращения возрастет или уменьшится, а цены и объем производства неизменны, то потребуется, соответственно меньшее или большее количество денег. Таким образом получаем формулу Фишера  M=PQ/V

где М — масса денег, которая  необходима для обеспечения нормального денежного обращения; РQ — сумма цен товаров; V — скорость обращения денег.

Спекулятивный спрос на деньги

Потребность в деньгах в развитой экономике не ограничивается лишь товарными  сделками, она дополняется так  называемым спекулятивным спросом. Он связан со сбережениями денег, приобретением ценных бумаг, накоплением материальных ценностей. Сбережения, их состояние и движение зависят от динамики процентных ставок. Их уровень влияет на решения людей по распоряжению своими доходами. Существует зависимость спекулятивного спроса на деньги от движения процентных ставок: чем выше ставки, тем ниже спрос, чем ниже ставки, тем выше спрос.

 

 

 

 

Изменение спекулятивного спроса влияет на потребности экономики в наличных деньгах. Поэтому полный (общий) спрос  на деньги равен операционному спросу, дополненному спекулятивным спросом L(r). Исходя из этого формула для выражения общего спроса на деньги примет следующий вид:

M=PQ/V+ L(r).

Функцию спроса на деньги можно изобразить графически:

 

 

 

 

 

 

Предложение денег осуществляется государством. Деньги в нужном количестве должны печататься государством. Равновесие на денежном рынке возникает в результате соответствия между спросом (количеством денег необходимых для нормального функционирования экономики) и предложением денег, которое осуществляется государством. В краткосрочном временном интервале предполагается, что предложение денег фиксировано. Таким образом равновесие на денежном рынке можно изобразить следующим образом.

 

 

 

 

 

В долгосрочном периоде предполагается, что количество денег может быть увеличено, причем среднегодовой темп прироста предложения денег должен быть равен сумме предполагаемого темпа прироста цен и среднегодового темпа прироста реального национального продукта (т.е. прироста объема этого продукта без учета роста цен). Если предложение денег растет быстрее возникает инфляция.

Тема 13. Инфляция.

Инфляция – процесс снижения покупательной способности денег  в результате переполнения каналов товарного обращения денежной массой. Инфляция проявляется в повышении общего уровня цен. Она не означает повышения цен всех товаров. Некоторые могут дешеветь. В период инфляции из-за роста цен сокращаются реальные доходы и растет стоимость жизни, стоимость необходимых для жизнедеятельности благ. Не любое повышение цен означает инфляцию. Если рост цен сопровождается ростом стоимости поступающих на рынок товаров и услуг, улучшением качества продукции, то этот рост цен не имеет инфляционного характера. Здесь не нарушается баланс между товарной и денежной массой.

Классификация инфляционных процессов позволяет выделить типы инфляции: открытую, подавленную.

1. Типы инфляции

Открытой инфляции свойственны тенденции к росту цен. Для открытой инфляции есть два механизма раскручивания роста цен: основанный на адаптивных инфляционных ожиданиях и инфляцию издержек.

Адаптивные инфляционные ожидания связаны с устойчивой неуверенностью покупателей, недоверием их к стабильности цен. Имеющийся рост цен провоцирует население к расходованию денег из-за ожидаемого их обесценения (снижения покупательной способности). Если производители и торговцы, ожидая рост цен начнут тормозить продажи, припрятывая товары, чтобы продать их дороже, ситуация может ухудшиться. Адаптивные инфляционные ожидания ведут к истощению сбережений, что снижает инвестиции и возможность расширения производства товаров. Это не позволяет сбалансировать предложение и спрос.

Инфляция издержек связана с  тем, что рост цен на ресурсы (рост заработной платы) вызывает рост цен на продукцию. Если рост цен на продукцию вызывает рост цен на ресурсы, то рост цен становится само поддерживающимся. Важное место среди издержек имеет заработная плата, если темпы ее роста превышают темпы роста производительности труда.

Подавленная инфляция проявляется в условиях ограничения действий рыночного механизма. Признаками подавленной инфляции являются: разрыв между ценами, установленными администрацией, и рыночными ценами; отсутствие ценового стимула для увеличения предложения; хронический товарный дефицит.

Подавленная инфляция разрушает рыночный механизм, в то время как открытая инфляция позволяет наметить мероприятия по нормализации рыночного механизма.

Денежно-кредитная политика государства  связанная с высокой задолженностью государства и ростом дефицита государственного бюджета может привести к усилению инфляции, если покрытие дефицита бюджета осуществляется за счет дополнительной эмиссии денег.

2. Измерение инфляции

Для измерения инфляции используют индексы цен.

Общий индекс цен (индекс Пааше) –  h

Данный индекс может использоваться в широком диапазоне: от небольшого объема продукции до всеобщего охвата.

q¹_i – количество i-го продукта в текущем году

p¹_i – цена i-го продукта текущего года

p⁰_i – цена продукта в базовом году

h=S p¹_i q¹_i /S p⁰_iq¹_i

Индекс потребительских цен

Индекс потребительских цен  еще называют индексом стоимости жизни.

ИПЦ = W_i/W₀

W_i – стоимость потребительской корзины в текущем году.

W₀ – стоимость потребительской корзины в базовом году

Дефлятор ВВП

Д_ввп = (ВВН_н /ВВП_р )100%

ВВП – сумма стоимостей конечных продуктов произведенных национальной экономикой за год.

ВВН_н – номинальный ВВП в ценах текущего года

ВВП_р – реальный ВВП в ценах базового года.

3. Классификация типов инфляции.

В зависимости от темпов роста цен  различают умеренную (ползучую) галопирующую и гиперинфляцию.

Ползучая инфляция характеризуется темпами прироста цен менее 10% в год. Ее называют регулируемой, поскольку правительство контролирует денежное обращение. Деньги сохраняют свою покупательную способность, население им доверяет.

При галопирующей инфляции темпы роста  цен 20–200% в год. Неравномерный рост цен приводит к стремлению освободиться от денег.

Гиперинфляция свидетельствует о  крахе денежной системы страны, стремлении к бартеру.

Стагфляция

 Это инфляция в условиях  спада производства и депрессии  экономики. Стагнация + инфляция. Спад производства, кризис или депрессия, как правило, способствовали снижению цен. В конце 60-х годов эта тенденция была прервана стагфляцией.

Сбалансированная и несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции динамика цен в разных товарных группах относительно друг друга неизменна, а при несбалансированной инфляции эти темпы изменяются в различных пропорциях.

Ожидаемая и неожиданная инфляция.

Предсказуема инфляция или нет.

Сбалансированная и ожидаемая  инфляция не несет значительный экономический ущерб.

4. Причины инфляции

1. Изменение природы денежной  системы. Уход от золотого стандарта.  Выполнение деньгами функции масштаба цен при росте производительности труда. Это порождает естественную инфляцию, стимулирующую инвестиции.

2. Цикличность экономического развития.

3. Структурные диспропорции. Вызывают  несбалансированную инфляцию.

4. Бюджетный дефицит.

5. Милитаризация экономики.

6. Политическая нестабильность.

5. Последствия инфляции

Снижение жизненного уровня. Падение  реальных доходов населения.

Обесценение сбережений

Рост налогообложения

Свертывание инвестиционной деятельности

Подрыв предпринимательской и  трудовой активности 
Тема 14. Банковская система и денежное обращение

1. Структура и принципы функционирования  банковской системы

Банковская система имеет два уровня. Первый уровень образует  центральный банк. Он функционирует как государственный орган, призванный регулировать денежно-кредитное хозяйство страны и координировать деятельность системы банков. Центральный банк выполняет ряд важных функций, среди которых можно выделить:

– эмиссию банкнот;

– хранение государственных  золото-валютных резервов;

– хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

– денежно-кредитное  регулирование экономики;

– поддержание  обменного курса национальной валюты;

– кредитование коммерческих банков и осуществление  кассового обслуживания государственных  учреждений;

– проведение расчетов и переводных операций;

– контроль за деятельностью  кредитных учреждений.

Как правило, центральный  банк подчинен представительным законодательным, а не исполнительным органам власти (в России — Государственной думе). Его действие определено законодательными актами, в соответствии с которыми он является автономным независимым учреждением.

Вторым уровнем  банковской системы являются коммерческие банки. Они занимаются аккумуляцией свободных денежных ресурсов в форме депозитов (вкладов), ведением текущих и всех видов расчетов между соответствующими хозяйственными субъектами, являющимися их клиентами.

Первым и основополагающим принципом деятельности коммерческого банка является работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Банк должен обеспечивать соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями по срокам и размерам.

Вторым важнейшим принципом  является экономическая самостоятельность  коммерческих банков, подразумевающая ответственность за результаты деятельности. Экономическая самостоятельность предполагает свободу распоряжения собственными средствами банка и привлеченными ресурсами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, распоряжение доходами банка. По своим обязательствам коммерческий банк отвечает всеми принадлежащими ему средствами и имуществом. Риск от своих операций коммерческий банк берет на себя.

Третий принцип заключается в рыночном характере взаимоотношения коммерческого банка со своими клиентами. Предоставляя ссуды, коммерческий банк исходит, прежде всего, из рыночных критериев прибыльности риска и ликвидности.

Четвертый принцип работы коммерческого  банка состоит в регулировании его деятельности косвенными экономическими (а не административными) методами. Государство определяет лишь «правила игры» для коммерческих банков, но не отдает им приказов.

2. Основы функционирования банка.

Для начала работы банку необходимо иметь уставный капитал (фонд), который формируется из средств его учредителей. Уставный капитал — это средства, которые вносятся учредителями в собственность созданной ими организации и позволяют начать хозяйственную деятельность. Большая часть денежных ресурсов формируется за счет привлечения денежных средств различных хозяйственных субъектов и населения.

Организационное устройство банка

Высшим органом является общее  собрание акционеров, которое должно проходить не реже раза в год. Общее  руководство деятельностью банка осуществляет его совет. На него возлагаются также наблюдение и контроль над работой правления банка. Непосредственно деятельностью коммерческого банка руководит правление. Оно несет ответственность перед общим собранием и советом банка.

Функции банка

Первой функцией коммерческих банков являет посредничество в кредите. Главным  критерием выступает прибыльность использования кредита заемщиком. Перераспределение ресурсов осуществляется от кредиторов к заемщику.

Вторая функция коммерческих банков — стимулирование накоплений. Банки должны не только мобилизовать имеющиеся сбережения, но и создавать стимулы к накоплению средств путем гибкой депозитной политики, обеспечения надежности вкладов в банке. Наряду со страхованием депозитов для оценки вкладчиками риска вложений важна доступность информации о деятельности банков, их финансовом состоянии, гарантиях.

Третья функция банка — посредничество в платежах между хозяйственными субъектами. В крупном обороте доминируют безналичные платежи и расчеты, а в сфере розничного товарообмена основная масса сделок опосредуется наличными деньгами.