Принятие управленческих решений на основе маржинального анализа

6) прибыль от реализации, определяемая  как разность между валовой маржой и постоянными затратами, возросла на 2096 тыс. руб. (темп роста показателя – 123,83%);

7) порог безубыточности деятельности  предприятия (характеризующий величину  выручки, необходимой для покрытия  суммарных затрат) возрос со 27019 тыс.  руб. до 46217 тыс. руб. (т.е. на 19198 тыс. руб.), что объясняется ростом  объема переменных затрат предприятия,  который сопровождает рост объема  реализации товарной продукции;

8) запас финансовой прочности,  характеризующий объем выручки,  превышающий порог безубыточности, существенно возрос – на 18716 тыс.  руб. (темп роста показателя –  210,66%).

3.3.  Анализ состава и динамики  прибыли МУП « Водоканал».

Рассмотрим более подробно процесс  формирования прибыли. Формирование прибыли представляет собой регламентируемый нормативно-правовыми актами процесс образования прибыли, который организуется и осуществляется финансовыми органами в целях определения в стоимостном выражении итогов финансово-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период времени. Прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на производство и реализацию, включаемые в себестоимость продукции (работ, услуг). Такое определение ни практически, ни теоретически не может удовлетворять взыскательного пользователя. Тем более для целей налогообложения оно распространяется на предприятия всех видов деятельности как производящих материальные ценности, так и реализующих услуги и занимающиеся подрядом. В балансовую прибыль включено также превышение выручки от реализации основных фондов и другого имущества (включая земельные участки) без налога на добавленную стоимость над их остаточной стоимостью. Прибыль от реализации основных фондов - это прирост капитала. То же самое относится и к разнице между ценой покупки и продажи других активов (недвижимости, земли ценных бумаг). Для анализа прибыли необходимо располагать многими важными данными ( см. Приложение 10). По данным таблицы можно сделать вывод, что выручка от реализации продукции увеличивается каждый год по сравнению с предыдущим отчетным периодам примерно на 70 тыс.руб. как и увеличивается сумма накладных расходов на 10% по сравнению с аналогичными показателями предыдущего года. Валовый доход (выручка), получаемый предприятием от реализации товара, определяется как произведение средней цены на количество проданных единиц. Прибыль определяется как результат вычета из выручки от реализации продукции стоимости покупного сырья, материалов, полуфабрикатов и других элементов издержек производства. Исходя из данных, представленных в таблице можно рассчитать прибыль, используя формулу 2.

П_в2008 = 2573,64 - 2294,99 = 278,65 тыс.руб.

П_в2009 = 3603,10- 3210,44= 392,66 тыс.руб.

П_в2010 = 4707,13- 4199,76= 507,37 тыс.руб.

Учитывая, что прибыль не находит  отражения в бухгалтерской отчетности, следует ввести определение, характеризующее  ту величину прибыли, которая фигурирует в отчете о прибылях и убытках  и которая, собственно, является результатом  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Такую прибыль до принятия соответствующего нормативного документа - стандарта будем называть балансовой прибылью. В механизме формирования балансовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности предприятия. Прежде всего, прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, которая является основной частью балансовой прибыли. Во-вторых, в механизм формирования прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (или убытки) подсобных, автохозяйств, гостиничного комплекса и других хозяйств, находящихся на балансе основного предприятия. А также входит прибыль от реализации основных фондов и другого имущества.

Прибыль, которая  учитывает все результаты производственно-хозяйственной  деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям. Рассчитать базовую  прибыль можно исходя из формулы 1.

П_б2008 = 278,65 + 11,34= 289,99 тыс.руб.

П_б2009 = 392,66 + 15,12= 407,78 тыс.руб.

П_б2010 = 507,66 + 16,98= 524,64 тыс.руб

В связи с тем, что подавляющую часть прибыли (95-97%) предприятия получают от реализации товарной продукции и услуг, этой части прибыли должно быть уделено  главное внимание.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой  прибыли включается, как отмечено выше, прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного  характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой  прибыли. Отдельной составной частью прибыли выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятий могут образоваться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от их реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуется не только прибыль, но и убытки.

Что касается реализации излишних основных фондов, то прибыль  от этой реализации исчисляется как  разница между продажной ценой  и первоначальной (или остаточной) стоимостью фондов, которая увеличивается  на соответствующий индекс, законодательно устанавливаемый в зависимости  от темпов роста инфляции.

Рассмотрим структуру  балансовой прибыли МУП «Водоканал» за 2008 - 2010гг, проследим ее динамику, сравнивая с показателями предшествующего года, а также оценим выполнение плана по балансовой прибыли. Механизм воздействия финансов на хозяйство, на его экономическую эффективность находится не в самом производстве, а в распределительных денежных отношениях. Распределение прибыли является составной и неразрывной частью общей системы распределительных отношений и, пожалуй, наравне с распределением дохода физических лиц, самой главной. Непосредственно после завершения процесса формирования финансовых результатов начинается процесс распределения прибыли на централизованные и децентрализованные фонды. Распределение прибыли - это направление прибыли на расширение производства, на удовлетворение социальных нужд работников, на их материальное поощрение, на формирование доходов бюджета, а также централизованных фондов и резервов вышестоящих органов. Объектом распределения является валовая (балансовая) прибыль предприятия. Централизованные фонды денежных средств представляют собой платежи в бюджет и отчисления в фонды, создаваемые вышестоящей организацией. Децентрализованные фонды денежных средств предназначены для удовлетворения собственных потребностей предприятия. Часть из них формируется за счет чистой прибыли, оставляемой в распоряжении предприятия: фонды накопления и резервные фонды, которые относятся к фондам производственного назначения; а также фонды потребления, которые относятся к фондам непроизводственного назначения.

Различают балансовую прибыль и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия. Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между суммой валовой прибыли  и суммой налогов, отчислений, штрафных санкций и других платежей, направляемых в бюджет; передаваемых вышестоящей  организации; уплачиваемых банкам в  качестве процентов за кредит; а  также суммой командировочных, представительских  и других расходов, произведенных  сверх установленных норм. За счет чистой прибыли создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд, часть прибыли направляется на пополнение собственного оборотного капитала. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль.

Основная задача анализа распределения и использования  прибыли состоит в выявлении  тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым  годом. По результатам анализа разрабатываются  рекомендации по изменению пропорций  в распределении прибыли и  наиболее рациональному ее использованию.

Анализ распределения  и использования прибыли проводится в следующем порядке:

1. Дается оценка  изменений суммы средств по  каждому направлению использования  прибыли по сравнению с отчетным  и базисным периодом;

2. Проводится факторный  анализ образования фондов;

3. Дается оценка  эффективности использования фондов  накопления и потребления в  соответствии с показателями  эффективности экономического потенциала.

Чистая прибыль  предприятия распределяется ежеквартально  нарастающим итогом с начала года в соответствии с финансовым планом на фонды потребления, фонды накопления и резервные фонды. Иногда часть  средств, направляемых в фонды потребления, фонды накопления и в резервные  фонды, перечисляется вышестоящим  органам с целью создания централизованных фондов и резервов.

Оставшаяся после  распределения часть чистой прибыли  называется нераспределенной прибылью и служит, как правило, в качестве источника пополнения оборотных  средств предприятия до принятия решения о ее распределении.

Таким образом, можно  сделать вывод о том, что непосредственным источником формирования фондов накопления и фондов потребления является чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. Путем распределения  чистой прибыли на фонды потребления и фонды накопления определяются направления ее дальнейшего целевого использования.

Направлениями целевого использования средств фондов накопления, образуемых за счет чистой прибыли  предприятия могут быть:

1. Финансирование  затрат по техническому перевооружению  и реконструкции производства.

2. Строительство  новых объектов собственной производственной  базы;

3. Финансирование  затрат по освоению производства  новой, конверсионной продукции.

4. Внедрение новых  прогрессивных технологий производства.

5. Проведение научно-исследовательских,  опытно-конструкторских и проектно-изыскательских  работ.

6. Финансирование  прироста собственных оборотных  средств, а также возмещение  их недостатка.

7. Создание и  развитие подсобных производств  и хозяйств.

8. Погашение убытков  от гибели, порчи основных средств в результате стихийных бедствий и погашение убытков прошлых лет, если эти убытки не покрываются за счет средств резервных фондов.

Таким образом, фонды  накопления предназначены для финансирования расходов, связанных с модернизацией  собственной производственной и  технологической базы предприятий.

Направлениями целевого использования средств фондов потребления, образуемых за счет чистой прибыли  предприятия являются:

1. Оказание безвозмездной  материальной помощи работникам  предприятия.

2. Содержание объектов  социальной сферы (финансирование  расходов на содержание социальной  сферы в части, не покрываемой  ее доходами).

3. Финансирование  других расходов на социальные  нужды.

4. Материальное  стимулирование трудовых коллективов  и отдельных работников.

5. Финансирование  расходов по подготовке кадров, если согласно закона эти затраты относятся за счет чистой прибыли предприятия.

6. Финансирование  благотворительных акций (сверх  норм, установленных системой льгот по налогу на прибыль).

Таким образом, фонды  потребления предназначены для  финансирования расходов непроизводственного  характера, а также для материального  стимулирования работников.

Условно чистая прибыль  есть результат вычета накладных  расходов и суммы амортизационных отчислений из валовой прибыли. Этот показатель применяется практически во всех видах бизнеса. Его оценочная стоимость связана со стремлением сокращения накладных расходов, поэтому по полученной условно чистой прибыли устанавливаются размеры премий высшему руководящему персоналу. Чистая прибыль рассчитывается по формуле 3.

Соотношение использования  прибыли на накопление и потребление оказывает влияние на финансовое положение предприятия. Недостаточность средств, направляемых на накопление, сдерживает рост оборота, приводит к увеличению потребности в заемных средствах.

Анализ использования  прибыли выявляет, насколько эффективно распределялись средства на накопление и потребление.

Верхнюю границу  потенциального развития предприятия  определяет рентабельность собственных  средств, которая показывает эффективность  использования собственного капитала.

Рентабельность  собственных средств можно представить  как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Рентабельность  собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли  полученной с каждого рубля, вложенного в предприятия, собственниками. Для достижения высоких темпов роста оборота нужно повышать возможности увеличения рентабельности собственных средств.

П_ч2005 = 278,65- 67,44 - 16,85=194,30 тыс.руб.

П_ч2006 = 392,66 - 57,54 - 14,38= 277,30 тыс.руб.

П_ч2007 = 507,37 - 47,64 - 12,12= 447,61 тыс.руб.

После окончания  расчета по валовой, базовой и  чистой прибыли необходимо привести обобщающую итоговую таблицу и сделать  выводы. Данные в динамике за два  года и темп из роста представлен в приложении 11.

Механизм распределения  прибыли предприятия МУП «Водоканал»  построен таким образом, чтобы всемерно способствует повышению эффективности  производства, стимулирует развитие новых форм хозяйствования.