Проблемы и перспективы развития трастовых услуг в Республике Беларусь

 

3.2   Перспективы  развития и совершенствования  трастовых услуг

 

В современных условиях использование траста в сочетании с другими инструментами финансового и налогового планирования, такими как оффшорная компания, оффшорный банк, холдинг, вызывает серьезный интерес со стороны деловых кругов всего мира. Ряд трастовых операций связан с крупными суммами денег или значительным имуществом. Кроме того, трастовые операции должны производиться быстро и очень точно. Поэтому коммерческие банки наиболее приспособлены для выполнения таких операций.

В числе направлений деятельности коммерческих банков видное место занимают трастовые операции. Суть трастовых операций сводится к управлению и оперативному распоряжению чужим имуществом и денежными средствами, причём денежные капиталы не оформляются как депозитные вклады, не входят в состав пассивов коммерческих банков. По мере увеличения количества финансовых инструментов и суммы финансовых активов коммерческие банки расширяют трастовые операции. Банки осуществляют трастовые операции как для физических, так и для юридических лиц. Особенность трастового договора состоит в том, что банк не несет ответственности перед клиентом в случае отрицательных финансовых результатов по трастовому счету. В основном это касается вложений средств в акции, которые могут как существенно повышаться, так и сильно понижаться в цене.

С созданием коммерческих банков в Республике Беларусь стали развиваться трастовые операции. Эти операции существенно увеличивают влияние крупных банков. По доверенности банк управляет капиталом своих клиентов, вкладывая средства преимущественно в ценные бумаги. Доверительные операции - форма сращивания промышленного и банковского капитала. Банки берут на себя хранение ценных бумаг промышленных компаний и управляют ими “по доверенности”.

В сегодняшней ситуации банки столкнулись с необходимостью поиска новых подходов к повышению доходности своих операций. Благодаря качественной переоценке структуры операций с клиентами и увеличению числа предлагаемых клиентам услуг эта проблема получила частичное разрешение. Именно поэтому ранее не характерные для коммерческих банков операции: лизинг, факторинг, проектное финансирование, консультационные услуги получают сегодня развитие. К таким услугам относят и трастовые услуги, связанные с доверительным управлением портфелем инвестиций или другим имуществом клиентов. Трастовые операции относят к разновидности комиссионно-посреднических услуг, которые оказывает коммерческий банк клиентам. Причинами возникновения и развития в сфере банковских услуг трастовых операций являются:

- снижение доходности  традиционных видов ссудных банковских  операций;

- недостаточная банковская  ликвидность;

- стремление повысить  доходность банковских операций;

- интерес банковской клиентуры  в получении большего количества  банковских услуг;

- растущая конкуренция  среди банков за привлечение  клиентов;

- отсутствие серьёзных  издержек при практике трастовых  операций;

- расширение источников  доходов при оказании трастовых  услуг;

- трастовые операции способствуют  повышению репутации банка, а  также улучшению его положения  на межбанковском рынке.

Сегодня различные компании, корпорации и фирмы накопили определенные капиталы. Поэтому существует необходимость правильно и выгодно распоряжаться денежными средствами, акциями, облигациями, драгоценностями и др. и передавать их в руки тех учреждений, которые могут управлять им.

В настоящее время у коммерческих банков появляются новые перспективы развития трастовых услуг, например, осуществление сотрудничества банков с частными пенсионными фондами. Такие фонды создаются для реализации дополнительных пенсионных услуг населению помимо обычных государственных пенсий.

Не менее перспективное направление развития трастовых операций в Беларуси сотрудничество коммерческих банков с созданными инвестиционными фондами. Для индивидуальных инвесторов сложно инвестировать свои средства на фондовом рынке. Поэтому они могут обращаться к банкам, которые могут быть также управляющим инвестиционным фондом.

Инвестиционные трасты приобретают сегодня актуальность. Дело в том, что банки располагают большой свободой в инвестировании трастовых фондов, и основная тенденция заключается в том, что инвестиционный процесс все больше полагается на усмотрение банков. Инвестиционные трасты - это прием денежных средств, рассматриваемых в качестве целевых вкладов, с целью формирования инвестиционных, инвестирование управляющим имуществом средств, переданных в управление в указанные учредителем управления или иные объекты инвестирования, не запрещенных действующим законодательством (в том числе депозиты, ценные бумаги, паи, доли и т.д.), интересах выгодоприобретателя.

К сожалению, существующая практика коммерческих банков Республики Беларусь свидетельствует о том, что трастовые операции на сегодняшний день не получили достаточно широкого развития. Существует ряд отрицательных моментов. Система требует индивидуального учета для каждого корпоративного клиента. Особенно проблема унификации актуальна для Фонда банковского управления. Поскольку банк ведет учет в целом по фонду, то сейчас юридические лица просто не могут стать вверителями ФБУ, так как у управляющего нет возможности предоставлять им информацию для бухгалтерского и налогового учета.

Кроме того, можно выделить проблему потенциального двойного налогообложения доходов от участия в ФБУ, так как порядок формирования доходов компании-вверителя, который определяется инструкцией Национального банка, отличен от аналогичного порядка, который описан в Налоговом кодексе. Кроме того, банки, которые оказывают услуги доверительного управления, несут значительные временные и материальные издержки, так как постоянно должны предоставлять вверителю пакет учетных документов, а компания-клиент вынуждена эти пакеты принимать и вести свой учет.

Для оказания трастовых услуг белорусские коммерческие банки обладают сегодня достаточной материальным потенциалом: полное компьютерное обеспечение, позволяющее использовать новейшие информационные и технологические возможности, высоко квалифицированный персонал. Осуществление доверительных операций сможет способствовать более рациональному размещению финансовых ресурсов в экономике страны, а, следовательно, и выполнению общих экономических целей по управлению инвестиционными ресурсами.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя общий итог проделанной работе, можно сделать следующие выводы, что активное развитие траста в Беларуси связано в первую очередь с падением доходности на финансовом рынке, где его участники столкнулись с необходимостью формирования инвестиционных портфелей квалифицированными менеджерами.

В данный момент развитие рынка трастовых услуг находится в руках Министерства финансов Республики Беларусь, Национального Банка Республики Беларусь и Министерство по налогом и сборам Республики Беларусь: от соответствия их распоряжений реальной действительности и возможности принятия их на практике. Этот вид деятельности банков регламентируется множеством различных нормативных документов, которые в различных аспектах рассматривают этот вопрос.

Государство связывает с трастом большие надежды. Однако, вследствие того, что в Республике Беларусь пока еще нет таких огромных накопленных ценностей у физических лиц, сдерживается развитие трастовых операций в том виде, в котором они существуют в западных странах. К тому же есть определенный синдром недоверия к банкам из-за нестабильности в стране банки не могут приобрести устойчивое положение. Кроме того, одним из элементов трастового дела является хранение и управление ценными бумагами. Однако в Беларуси рынок ценных бумаг как элемент рыночной экономики также еще не полностью сформировался.

Еще одним отрицательным моментом в развитии трастового дела в Беларуси явилось отсутствие желания инвестировать денежные средства в реальный сектор экономики. Это объясняется прежде всего тем, что кредиты, выданные какой-либо организации, предприятию могут быть не возвращены в срок. В результате банки не получают рассчитанную норму прибыли. Существуют проблемы, связанные с техникой проведения банками данных операций, в частности, неотлаженный механизм приобретения ценных бумаг доверительным управляющим в пользу клиента.

Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, они имеют ряд преимуществ как для банка, так и для клиента.

Для коммерческого банка оказание этого вида услуги выгодно по следующим причинам:

- получение возможности распоряжаться капиталом по своему усмотрению (с учетом интересов клиента), таким образом контролируя инвестиционный процесс;

- снижение затрат за счет исключения средств, связанных с брокерскими операциями (затраты на поддержание связи с клиентом, постоянное консультирование клиента, отдельный учет движения де-нежных средств клиента в некоторых аспектах учета);

- получение возможности повысить мобильность капитала, а также собственного влияния на движение рынка.

Все эти факторы приводят к повышению прибыли, получаемой коммерческими банками.

В настоящее время доверительные операции - лишь малая часть всей массы операций банка и они занимают незначительное место в работе российских банков. К сожалению, трастовые операции на сегодняшний день не получили достаточно широкого развития.

Несмотря на многие причины медленного развития трастовых операций, для оказания данных услуг белорусские коммерческие банки обладают сегодня достаточной материальным потенциалом: полное компьютерное обеспечение, позволяющее использовать новейшие информационные и технологические возможности, высоко квалифицированный персонал. Осуществление доверительных операций сможет способствовать более рациональному размещению финансовых ресурсов в экономике страны, а, следовательно, и выполнению общих экономических целей по управлению инвестиционными ресурсами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1.Банки и банковские  операции: Учебник для вузов/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Маркова и др.; Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

2.Банковское дело: Учебник/ Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М.: Финансы и статистика, 1996.

3.Голубович А.Д. Траст. Доверительные  услуги банков и финансовых  компаний клиентам. М.: АО «АРГО», 1994.

4.Гусалова Е. Организация  трастового подразделения банка: зарубежный опыт // Банковское дело. 1998. № 6.

5.Гражданский кодекс Республики Беларусь 7 декабря 1998 г. № 218-З - Минск: Амалфея, 2011. – 48 с.

6.Закон Республике Беларуси «О финансовых услугах, государственном регулировании рынков для финансовых услуг» 2001 г. - Минск: Амалфея, 2011

7.Жуков, Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки: учебник/ Е.Ф. Жуков, Л.М. Максимова.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999. - 622с.

8.Закон Республики Беларуси «О банках и, вдобавок, банковской деятельности» - Минск: Амалфея, 2011

9.Инструкция по выполнению банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями функций агентов валютного контроля: утв. Постановлением Правления Национального банка от 27 июня 2006г. N 89 // Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь. - 2006. - N133. - 8/14877; 2007. - N 172. - 8/16799; 2008. - N 54. - 8/18267; N 236. - 8/19516; N 237. - 8/19534.

10.Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: учебник/Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко. –Минск: БГЭУ, 2007. – 444 с.

11.Кравцова, Г.И. Деньги, кредит, банки: учебник/Г.И. Кравцова, Г.С. Кузьменко. –Минск: БГЭУ, 2003. – 527 с.

12.Макконнелл, К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика/ К.Р. Макконнелл, С.А. Брю. – пер. с англ. 11-го изд. – К.: Хагар-Демос, 1993. – 785 с.

13.Мэнкью, Н.Г. Макроэкономика: пер. с англ./ Н.Г.Менкью – М.: МГУ, 1994. – 736 с.

14.Тарасов, В.И. Деньги, кредит, банки: учебник/ В.И. Тарасов. - Минск: Мисанта, 2010. - 512с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Текущая доходность стратегий Доверительного управления

на 01.04.2014 в ОАО «БПС‑Сбербанк»

 

Средняя доходность статей доверительного управления за 2013 год
Вид инвестиционной статегии		Валюта стратегии		Средняя доходность за год,  %годовых
Консервативная		Доллары США		10,50%
Сбалансированная		Доллары США		1,70%
Агрессивная		Доллары США		15,70%
Текущая доходность стратегий Доверительного управления на 01.04.2014
Портфель	Дата формирования портфеля	Валюта стратегии	Структура инвестиционного портфеля	Доходность потфеля за пеориод его формирования,% годовых	Ожидаемая доходность портфеля на конец инвестиционного горизонта,% годовых
№1	27.12.2012	Доллары США	Корпоративные облигации	13,75%	12,70%
№2	10.04.2013	Доллары США	Корпоративные облигации	5,18%	9,16%
№3	02.04.2013	Доллары США	Корпоративные облигации	6,77%	9,35%
Доходность отдельных инвестиционных портфелей в рамках сбалансированной стратегии
№1	09.08.2013	Доллары США	Инвестиционный продукт на рост золота	1,35%	n/а
Доходность отдельных инвестиционных портфелей в рамках агрессивной стратегии
№1	22.07.2013	Доллары США	Акции российских и европейских компаний	4,65%	n/а