Прогноз золотовалютных резервов

 
Из таблицы мы видим, как изменяются ЗВР. На 01.02.2010 г. по сравнению с предыдущим месяцем они уменьшаются на 0,8%. Это происходит за счет уменьшения резервных активов в иностранной валюте на 0,8%, уменьшения резервной позиции в МВФ на 0,9%, уменьшения золота на 0,2% и уменьшения валютных резервов на 0,8%. 
 
На 01.03.2011 г. по сравнению с предыдущим месяцем ЗВР увеличился на 0,11%. Это происходит за счет уменьшения валютных резервов и иностранной валюты на 0,1%, уменьшения резервной позиции в МВФ на 1,4%, увеличения золота на 3% . 
 
На 01.06.2011 г. по сравнению с предыдущим месяцем международные резервы уменьшаются на 1,1%. Это происходит за счет уменьшения валютнх резервов на 1,6%, уменьшения иностранной валюты на 1,5%, уменьшения СДР на 2,5%, уменьшения резервной позиции в МВФ на 2,5%, увеличения золота на 7,1% .  
 
На 01.01.2011 г. по сравнению с предыдущим месяцем ЗВР уменьшаются на 0,8%. Это происходит за счет уменьшения резервных активов в иностранной валюте на 1,2%, увеличения резервной позиции в МВФ 0,9% и монетарного золота на 4,3%,  
 
На 01.04.2011 г. по сравнению с предыдущим месяцем ЗВР увеличился на 1,7%. Это происходит за счет увеличения валютных активов на 1,6%, увеличение резервной позиции в МВФ на 14,8%, увеличения иностранной валюты на 1,5%, увеличения золота на 3,39% 
ГЛАВА 3. ПРОГНОЗ МЕЖДУНАРОДНЫХ РЕЗЕРВОВ 
 
3.1. Прогноз международных резервов 
 
Прогнозирование – это приведение будущего развития и последствий возможных сдвигов в экономике. 
 
Спрогнозируем Международные резервы РФ на следующие месяцы.  
 
Для этого с помощью ППА (пакета прикладного анализа) построим уравнение регрессии. Построение уравнения регрессии сводится к оценке ее параметров. Для оценки параметров регрессий, линейных по параметрам, используют метод наименьших квадратов (МНК). Для оценки достоверности прогноза проводится расчет средней ошибки аппроксимации, которая рассчитывается по формуле (3.1):  
 
Е=1/n*(∑|y_i- ŷ_i|/y_i)*100% (3.1.) 
 
Если ошибка аппроксимации меньше 15%, то считается что уравнение можно использовать в прогнозных целях. 
 
Исходные данные:

 
Получаем следующее уравнение  регрессии: y= -295+15511,12x 
 
 
Рассчитаем ошибку аппроксимации и расчеты покажем в таблице 3.1.

 
Получаем ошибку аппроксимации: Е = 1/17*0,672204*100 = 3,9541%. 
 
Так как Е<15%, значит уравнение регрессии можно использовать в прогнозных целях. 
Y_01.06.2011=-295+15511,12x =465038.6 (млн. долл. США) 
 
Y_01.07.2011=-295+15511,12x =501549.72 (млн. долл. США) 
 
Y_01.08.2011=-295+15511,12x =530815.4 (млн. долл. США) 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
Таким образом, международные резервы представляют собой высоколиквидные финансовые активы, находящиеся в распоряжении Банка России и правительства РФ по состоянию на отчетную дату. Международные резервы складываются из активов в иностранной валюте, монетарного золота, специальных прав заимствования (СДР), резервной позиции в МВФ и других резервных активов. 
 
В первой главе мы рассмотрели общую характеристику международных резервов. Рассмотрели структуру, функции и критерии достаточности ЗВР. 
 
Рассмотрев общую характеристику мы перешли ко второй главе, где уже рассматривали международные резервы в РФ и привели статистические данные. 
 
В 3 главе я сделал прогноз и пришел к выводу что ЗВР будут колебаться от 465 до 530 млн. долларов США.  
 
В заключении следует отметить что основным назначением золотовалютных резервов является сокращение волатильности национальной денежной единицы, связанной с активностью спекулянтов и неравномерностью внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов. 
ЛИТЕРАТУРА 

1.  
   О Центральном банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ
2.  
   Организация деятельности центрального банка: учебник/ Г. Г. Фетисов, О. И. Лаврушин, И. Д. Мамонова; под. общ. ред. Г. Г. Фетисова. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2007. – 432 с. 
3.  
   Моисеев С.Р. Международные валютно-кредитные отношения./М.: Дело и сервис, 2007. -815с.
4.  
   Фетисов Г.Г. Монетарная политика и развитие денежно-кредитной системы России в условиях глобализации./М.: Экономика, 2006. -491с.
5.  
   Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ Кол. авторов; Под общ. ред. А. Г. Грязновой. – М.: Финансы и статистика, 2004. – 1168 с.: ил.
6.  
   Андрианов В. Золотовалютные резервы: принципы формирования, структура и эффективность использования// Общество и экономика. – 2008. - №5. С. 23-53. 
7.  
   Белкин В., Стороженко В. Золотовалютные резервы России и направления их рационального использования// Вопросы экономики. – 2007. – №10. – С. 41-51.
8.  
   Золотухина Т. К вопросу об определении уровня достаточности золотовалютных резервов// Вопросы экономики. – 2002. - №3. – С. 32-40.
9.  
   Елена Фабричная. ЦБР увеличил долю доллара в резервных активах -17.05.10
10.  
    Финансовая аналитика.// Обзор деятельности банка России по управлению валютными активами -24.02.2010
11.  
    Фаненко М. А. Некоторые новые тенденции в управлении международными резервами// Деньги и кредит. – 2007. - №2. – С. 28-32.
12.  
    Наталья Старостина. Золото вместо долларов//RBCdaily - 09.11.2009
13.  
    Ольга Гришина. Мартовский минимум//"Российская газета" - Федеральный выпуск №4884 от 8 апреля 2009 
14.  
    Игнатьев: Международные резервы РФ более чем достаточны// Росбалт – 22.01.2009
15.  
    Сайт Лента.Ру www.lenta.ru
16.  
    Сайт ЦБ РФ www.cbr.ru