Анализ факторов максимизации прибыли

Цель анализа безубыточности заключается в поиске таких условий работы предприятия, при которых оно генерирует (создает) прибыль. Вопросы максимизации денежного потока рассматриваются на следующем этапе планирования — при составлении и контроле исполнения бюджета денежных средств.

Анализ безубыточности и целевое планирование прибыли  предшествуют бюджетированию: если установлено, что предприятие способно генерировать прибыль, то можно переходить к планированию положительных денежных потоков. В противном случае следует основательно изучить причины убытков и добиться получения положительного финансового результата, а затем снова вернуться к вопросам планирования денежных средств.

4. Понятие рентабельности

Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Рентабельность комплексно отражает степень эффективности использования материальных, трудовых и денежных и др. ресурсов. Коэффициент рентабельности рассчитывается как отношение прибыли к активам или потокам, её формирующим.

Показатели рентабельности можно условно разделить на две  группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.

Рентабельность продаж

Рентабельность продаж — коэффициент рентабельности, который  показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период.

Рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка

Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний.

Рентабельность активов

В отличие от показателей  рентабельности продаж, рентабельность активов считается как отношение  прибыли к средней стоимости активов предприятия.

Рентабельность активов — относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период. Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность активов  — индикатор доходности и эффективности  деятельности компании, очищенный от влияния объема заемных средств. Применяется для сравнения предприятий  одной отрасли и вычисляется  по формуле: Ra = P / A, где:  Ra — рентабельность активов; P — прибыль за период;  A — средняя величина активов за период. Кроме того, распространение получили следующие показатели эффективности использования отдельных видов активов (капитала):

Рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли (в годовом выражении) к средней величине собственного капитала.

Рентабельность инвестированного капитала - отношение прибыли до уплаты процентов и налогов (EBIT) (в годовом выражении) к собственному капиталу и долгосрочным обязательствам.

Рентабельность производственных фондов - отношение прибыли от продаж (в годовом выражении) к средней стоимости основных средств и материально-производственных фондов.

Рентабельность собственного капитала (англ. return on equity, ROE) — относительный  показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации. Показывает отдачу на инвестиции акционеров в данное предприятие.

 

 

 

 

 

2. Расчет экономической эффективности затрат при создании нового производства
1. Расчёт потребности в материалах, полуфабрикатах, комплектующих изделиях, энергоносителях

Вариант №5.

Исходные данные для материала 1, 2 и комплектующих беру из Приложения Д. Общие затраты рассчитываю по формуле: Sм = ∑Нм i * Цм i  * Кт-з - ∑Но i * Цо  i  , где Нм i  - норма расхода i-го материала на изделие, кг,г, т; Цм i  - цена i-го материала за единицу, руб; Кт-з – коэффициент, учитывающий транспортно-заготовительные расходы (принимается на уровне 1,05 – 1,1); Но i – масса возвратных расходов, кг, г, т; Цо  i – цена возвратных отходов, руб. Результаты заношу в таблицу 1.

Пример: 65*3,5*1,1 – 6,5*0,7 = 245,7 руб.

Таблица 1 - Расчёт потребности  в сырье, материалах и  комплектующих изделиях на единицу продукции

 

Наименование материала	Норма расхода	Цена единицы, руб.	Кт-з	Возвратные отходы		Общие затраты, руб.
				Вес, кг	Цена единицы, руб.
Материал 1	65	3,5	1,1	6,5	0,7	245,7
Материал 2	85	8,0	1,1	8,5	0,8	741,2
Комплектующие	*	190	1,1	*	*	209
Итого	*	*	*	*	*	1195,9

 

Расчёт потребности  в материальных ресурсах на годовой  выпуск продукции представлен в таблице 2.

Объём производства продукции в расчёте изменяется по годам расчётного периода при освоении производственной мощности. Для изучения динамики материальных затрат при изменении объёма производства в составе материальных затрат необходимо выделить затраты зависимые от объёма производства и независимые от объёма производства.

Сырьё, материалы, комплектующие изделия, покупные полуфабрикаты рассчитываются следующим образом:

Итого из таблицы 1 х производственная мощность (исходные данные) = 1195,9х2000 = 2391800 = 2391,8 тыс. руб., что составляет 70% от общего числа (находим 100%), далее с помощью пропорции находим остальные пункты.

5% - х

100% - 3416,8 тыс. руб.

Данные заношу в таблицу 2.

Таблица 2 - Потребности  в материальных ресурсах на годовой  выпуск

 

Составляющие элемента «материальные затраты»	Удельный вес в составе элемента «материальные затраты»	Сумма, тыс. руб.
1	2	3
Сырьё, материалы, комплектующие изделия, покупные полуфабрикаты	70	2391,8
Вспомогательные материалы, запасные части для ремонта оборудования, работы и услуги производственного характера	5	170,84
Топливо, энергия	25	854,2
Всего материальных затрат	100	3416,8

 

Далее рассчитываем материальные затраты. Сумму на годовой выпуск беру из таблицы 2, затем нахожу условно-постоянные и условно-переменные величины. Для вспомогательных материалов принимаю 30% условно-переменные, отсюда - условно - постоянные.

Пример:

170,84 – 100%

 х – 30%, х = 51,252 тыс. руб.

Условно – постоянные: 170,84 – 51,252 = 119,58 тыс. руб.

Для топлива и энергии  принимаю 60% условно – постоянные, отсюда – условно - переменные.

Пример:

854,2 – 100%

х – 60%, х = 512,52 тыс. руб.

Условно-переменные: 854,2 – 512,52 = 341,68 тыс. руб.

Данные заношу в таблицу 3.

Таблица 3 - Материальные затраты на производство продукции 
(при полном освоении производственной мощности), тыс. руб.

Элементы затрат	На годовой выпуск (при полном освоении)			На единицу продукции  (при полном освоении)
	Сумма	В том числе		Сумма	В том числе
		условно-постоянные	условно-переменные		условно-постоянные	условно-переменные
Сырьё, основные материалы, комплектующие изделия, полуфабрикаты	2391,8	*	2391,8	1,1959	*	1,1959
Вспомогательные материалы, запасные части для ремонта, работы и услуги производственного характера	170,84	119,58	51,252	0,08542	0,05979	0,02562
Топливо, энергия, приобретаемые со стороны	854,2	341,68	512,52	0,4271	0,1708	0,2562
Всего материальных затрат	3416,8	461,26	2955,57	1,7084	0,2306	1,4777

 

2. Расчёт потребности в основных средствах и сумм амортизационных отчислений

2.2.1 Расчёт количества технологического оборудования

Трудоемкость и коэффициент  выполнения норм беру из исходных данных (Приложение Д).

Расчёт потребности  в технологическом оборудовании ведётся на основе общей трудоёмкости программы выпуска продукции (исходные данные) и режима работы предприятия по формуле:

Коб j=( N^год* t_j ) / ( F _эф *  k _{вн j}  ) , где Коб j  – потребность в оборудовании   j-го вида, шт. (определяется путём округления в большую сторону), N^год – годовая программа выпуска изделий (при полном освоении производственной мощности), шт.,  t_j    – трудоёмкость работ, выполняемых на j-м оборудовании, нормочасов  (из исходных данных); k _{вн j}   –  коэффициент выполнения норм при работе на оборудовании j-го    вида;

F _эф  – эффективный фонд времени работы оборудования j-го вида.

F _эфj = D_p * m * t_p ( 1 – K_потерь/100) , где  D_p   – число рабочих дней в году (D_p =260); m – число смен работы оборудования (обычно работа ведётся одну  или две смены); t_p     – продолжительность рабочего дня (принять равной 8ч); К_потерь – плановые потери рабочего времени на ремонт и наладку оборудования        (от 5 до 10 %).

Пример: Коб j= 2000*6/1872*1,2*0,9 = 5,9354 ≈ 6

 

F _эфj = 260*1*8/(1-0,1) = 1872 ч

 

Округляю найденные  значения Коб до целых чисел. Данные заношу в таблицу 4.

Таблица 4 - Расчёт потребности в технологическом оборудовании

Наименование оборудования	Трудоём-кость годового выпуска,ч (Nгод* tj)	Годовой фонд времени работы оборудования, ч (F эфj)	Коэффици-ент выполнения норм, k вн j	Количество  оборудования
				расчётное	принятое (округленно)
1.Токарное	12000	1872	1,2	5,9354	6
2.Фрезерное	32000	1872	1,2	15,8278	16
3.Сверлильное	52000	1872	1,2	25,7202	26
4.Шлифовальное	48000	1872	1,2	23,7417	24
5.Сборочное место	28000	1872	1,2	13,8493	14
Итого	172000	9360	6	85,0744	86

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Затем необходимо рассчитать стоимость технологического оборудования.

Оптовую цену ед. оборудования беру из исходных данных (Приложение Д-2). Количество оборудования из таблицы 4. Балансовая стоимость рассчитывается следующим образом:

(1-0,4)*94,200*6 = 791280 = 791,28 тыс. руб., где 1 и 0,4 – доли процентов.

Результаты заношу в таблицу 5.

 

 

Таблица 5 - Расчёт стоимости  технологического оборудования

Наименование оборудования	Оптовая цена единицы оборудования, тыс. руб.	Количество  оборудования, шт.	Балансовая (первоначальная) стоимость  оборудования, тыс. руб.
1.Токарное	94,200	6	791,28
2.Фрезерное	128,300	16	2873,92
3.Сверлильное	128,300	26	4670,12
4.Шлифовальное	141,500	24	4754,4
5.Сборочное место	12,300	14	241,08
Итого	504,600	86	13330,8