Анализ финансового состояния на примере филиала «Верхотурский» ГУП СО «ЛХПО»

На развитие структур управления оказывает влияние ряд факторов, среди которых производственная структура, трудоемкость и сложность  управленческих работ, а также требования рынка. Разнообразие и особенности  производства обуславливают необходимость  применения различных видов и  типов организационных структур управления.

На предприятии совместный труд людей определяется общей целью  и программой действий. Функцию определения  цели и программы действий здесь  уже определяет директор. Он решает, что требуется получить на выходе этой системы в количественном или  стоимостном выражении. Он же определяет программу действий для эффективной  деятельности предприятия.

Структурные подразделения – это цеха и отделы. Обособляются и наделяются большими правами в осуществлении своей производственной деятельности и ответственностью за получение прибыли, т.е. устанавливается зависимость финансового состояния отделений от результатов их функционирования. Самостоятельность производственных отделений распространяется на сбыт, разработку новой продукции, производство, технологию, учет и отчетность, подбор, расстановка кадров.

Структура подчиненности рассмотрена  на рисунке 1.1.

 

 

 

Рис. 1.1. Структура подчиненности

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1. Понятие, цели и задачи финансового анализа организации.

 

Одним из важнейших условий  успешного управления финансами  предприятия является анализ его  финансового состояния. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов  и пассивов, то есть средств и  их источников. Анализ финансового  состояния предприятия проводится на основе исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей.

Основными методами анализа  финансового состояния являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

В ходе горизонтального анализа  определяются абсолютные и относительные  изменения величин различных  статей баланса за определённый период. Цель вертикального анализа –  вычисление удельного веса отдельных  статей в итоге баланса. Трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчётных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей. Коэффициентный анализ сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчётный период и за ряд смежных отчётных периодов.

 Помимо финансовых  коэффициентов в анализе финансового  состояния большую роль играют  абсолютные показатели, рассчитываемые  на основе отчётности, такие, как  чистые активы (реальный собственный  капитал), собственные оборотные  средства, показатели обеспеченности  запасов собственными оборотными  средствами. Данные показатели являются  критериальными, поскольку с их  помощью формируются критерии, позволяющие  определить качество финансового  состояния.

  Для выявления причин  изменения абсолютных и относительных финансовых показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ.

  Результаты в любой  сфере бизнеса зависят от наличия  и эффективности использования  финансовых ресурсов, которые приравниваются  к «кровеносной системе», обеспечивающей  жизнедеятельность предприятия.  Сбой финансовых потоков вызывает  спазм ликвидности со всеми  вытекающими последствиями.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует  глубокого анализа, позволяющего более  точно оценить неопределённость ситуации с помощью современных  количественных методов исследования. В связи с этим существенно  возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСМ) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние  предприятия, внешним проявлением  которого является платёжеспособность.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия успешно функционировать  и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платёжеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска, свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платёжеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников его формирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и  стабильность зависят от результатов  его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки, суммы прибыли и как следствие – ухудшение финансового состояния предприятия и его платёжеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объёмы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность, как  основная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – это наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

1. Своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

2. Поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платёжеспособности  и финансовой устойчивости;

3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4.Прогнозирование возможных  финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Экономической наукой разработаны  методики, позволяющие с помощью  системы относительных показателей, вычисляемых на основе данных финансовой отчетности, быстро и достаточно точно  составить представление о финансовом положении организации. Изучая динамику изменения этих показателей, можно  определить тенденции развития собственной  организации или ее партнера и  принимать правильные управленческие решения.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информационной базы. В бухгалтерской отчетности данные проводятся минимум за два года – отчетный и предшествующий отчетному. При несопоставимости с данными за отчетный период они подлежат корректировке, исходя из правил, установленных нормативными актами. Данные, подвергшиеся корректировке, обязательно отражаются в пояснительной записке вместе с указанием причин, вызвавших эту корректировку. Составные части финансовых отчетов взаимосвязаны, так как они отражают различные аспекты одних и тех же фактов хозяйственной жизни. При этом каждый отчет представляет информацию, которая отличается от других отчетов.

Принимая экономические  решения, инвесторы, кредиторы и  другие заинтересованные пользователи анализируют широкий спектр экономической  информации об организации как финансового, так и нефинансового характера. В этом огромном массиве информации, который создается организацией, ключевое значение имеет публичная (финансовая) отчетность, ядром которой  является бухгалтерский баланс.

Главное место в системе  экономических показателей организации  занимают показатели финансовых результатов: прибыли и рентабельности. Деятельность любой организации связана с привлечением необходимых ресурсов, использованием их в производственном процессе, продажей произведенных товаров (работ, услуг) и с получением финансовых результатов. В связи с этим особую значимость приобретает анализ процесса формирования финансовых результатов.

Основной целью анализа финансовых результатов является выявление факторов, вызывающих уменьшение финансовых результатов, т.е. снижение прибыли и рентабельности. ¹

 

2.2. Анализ структуры имущества организации  в разрезе разделов и статей баланса

 

Финансовое состояние  предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят  от того, каким имуществом располагает  предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они  приносят.

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. Каждому виду размещённого капитала соответствует определённая статья баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в  активах предприятия, какую часть  составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения.

Главным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности (скорость превращения в денежную наличность). По этому признаку все активы баланса подразделяются на долгосрочные, или основной капитал (раздел I), и оборотные активы (раздел II).

В зависимости от степени  подверженности инфляционным процессам  все статьи баланса классифицируются на монетарные и немонетарные.

Монетарные – статьи баланса, отражающие средства и обязательства в текущей денежной оценке. Поэтому они не подлежат переоценке. К ним относятся денежные средства, депозиты, краткосрочные финансовые вложения, средства в расчётах.

Немонетарные – основные средства, незаконченное капитальное строительство, производственные запасы, незавершённое производство, готовая продукция, товары для продажи. Реальная стоимость этих активов изменяется с течением времени и изменением цен и поэтому требует переоценки.

Размещение средств предприятия  имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышении  её эффективности. Оттого, какие инвестиции вложены в основные оборотные  средства, сколько их находится в  сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, а, следовательно,  финансовая устойчивость предприятия. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов организации. Активы организации состоят из внеоборотных и оборотных активов.

Наиболее общую структуру  активов характеризует коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, рассчитываемый по формуле:   

                         ,                                         (1)

где  - коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов, ед.

Значение данного показателя в большой степени обусловлено  отраслевыми особенностями кругооборота средств анализируемой организации. В таблице 1 представлены абсолютные величины по видам активов, их удельные веса в общей величине активов, изменения абсолютных и удельных весов, значения и изменения коэффициента соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчётный период.

 

Таблица 1. - Анализ структуры активов, (руб.) 

                  

Показатели	Абсолютные величины						Удельные веса  (%) в общей величине активов							Изменения
	2009 год			2010 год			2009 год			2010 год				2009 год			2010 год
		2н. г[1]	к.г.[2]		н.г	к.г.		н.г	к.г.		н.г	к.г.	в абсолютных величинах		в удельных весах	в абсолютных величинах		в удельных весах
1		2	3		4	5		6	7		8	9	10		11	12		13
I.Внеоборотные активы		272432	359586		365594	458017		53,9	56,5		57,4	64,9	87154		2,6	92423		7,5
II.Оборотные активы		232781	275994		270879	247064		46,1	43,4		42,5	35	43213		-2,7	-23815		-7,5
ИТОГО АКТИВОВ		505215	635583		636477	705086		100	100		100	100	130368		0	68609		0
Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов		0,85	0,76		0,74	0,54		0,85	0,77		0,74	0,54