Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Из таблицы можно сделать вывод, что продолжительность одного оборота в отчётном году больше, чем тот же показатель прошлого года, на 12 дней. Исследуя активы более подробно, можно сказать, что это произошло из-за увеличения запасов и денежных средств. Оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась на 2,82 оборота. Общая же оборачиваемость оборотных средств упала благодаря уменьшению оборачиваемости дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и оборачиваемости денежных средств на 254,642 оборота.

 

 

 

Таблица 13 - Расчёт влияния факторов на экономический результат от ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов

Показатель	Предыдущий год	Отчётный год	Изменение (+,-)
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	163768	195669	31901
2. Средние за период  остатки оборотных активов, тыс. руб.	2937	41270	12731
3. Продолжительность оборота  оборотных  активов, дней	64	76	12
4.Сумма однодневной выручки, тыс. руб. (п.1:360)	Х	543,525	543,525
5. Экономический результат: а) ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, дней	Х	Х	12
б) сумма условного высвобождения средств (относительная экономия) за счёт ускорения оборачивания оборотных активов (-), тыс. руб.	Х	Х	-
в)сумма дополнительного вовлеченных в оборот средств (относительный перерасход) в связи с замедлением оборачиваемости оборотных  активов (+), тыс. руб.	Х	Х	6522,3
6.Влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов – всего в том числе за счёт:	Х	Х	-0,829
а) изменения среднегодовых остатков оборотных активов	Х	Х	1,092
б)изменения выручки от продаж	Х	Х	-1,92

 

Рассмотрим влияние факторов на ускорение (замедление) оборачиваемости оборотных активов:

1. Определяем влияние изменения суммы выручки от продажи на оборачиваемость оборотных активов:

К1 = 195669/29371= 6,662 оборота;

Определяем изменение:

∆ Коб = 6,662-5,57= 1,092 оборота.

2. Определяем влияние изменения суммы среднегодовых остатков оборотных активов на оборачиваемость оборотных активов:

К2 = 195669/41270= 4,741 оборота;

Определяем изменение:

∆ Коб = 4,741-6,662 = –1,921 оборота.

3.   Определяем суммарное влияние факторов:

∆ Коб = -1,921+1,092 = –0,829 оборота.

Таким образом, из анализа влияния факторов видно, что наибольшее влияние на замедление оборачиваемости оборотных активов оказало увеличение остатков оборотных активов.

 

2.5 Анализ имущественного  положения и источников финансирования  предприятия

 

Анализ проводится в следующей последовательности:

1 Вертикальный анализ, когда определяется удельный вес каждого элемента имущества в общей его стоимости

2 Горизонтальный анализ, когда определяется динамика показателей (в разрезе показателей, содержащихся в таблице)

 

 

 

 

 

Таблица 14- Уплотненный аналитический баланс

Наименование	Абсолютные величины, тыс. руб.			Удельный вес, %
	На начало года	На конец года	Отклонения	На начало года	На конец года	Отклонения
Актив баланса
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	43511	47555	4044	55,93	50,62	-5,31
1.2. Нематериальные активы	23	21	-2	0,029	0,022	-0,007
1.3. Незавершенное строительство	-	-	-	-	-	-
1.4 Долгосрочные фин. вложения и  отлож. налоговые активы	763	852	89	0,98	0,91	-0,07
1.5.Прочие внеоб. Активы	4130	3421	-709	5,31	3,64	-1,67
ИТОГО по разделу  1	48427	51849	3422	62,25	55,19	-7,06
2. Оборотные активы
2.1. Запасы	11517	14083	2566	14,80	14,99	0,19
2.2.Налог на добавленную стоимость	884	300	-584	1,14	0,32	-0,82
2.3. Дебиторская задолженность	10570	15438	4868	13,59	16,43	2,84
2.4.Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-
2.5.Денежные средства	6057	11449	5392	7,78	12,19	4,41
2.6.Прочие оборотные активы	343	832	489	0,44	0,88	0,44
ИТОГО по разделу  2	29371	42102	12731	37,75	44,81	7,06
Итого стоимость имущества (стр. 300)	77798	93951	16153	100	100	-
Пассив баланса
3.Капитал и резервы
3.1.Уставный капитал	500	500	-	0,64	0,53	-0,11
3.2.Добавочный и резервный капитал	20949	20949	-	26,93	22,3	-4,63
3.3.Нераспределенная прибыль	32779	47937	15158	42,13	51,02	8,89
ИТОГО по разделу 3	54228	69386	15158	69,70	73,85	4,15
4.Долгосрочные обязательства	246	575	-329	0,32	0,61	0,29
5.Краткосрочные обязательства
5.1.Займы и кредиты	3529	0	-3529	4,54	-	-4,54
5.2.Кредиторская задолженность	19285	22402	3117	24,79	23,84	-0,95
5.3.Прочие обязательства	510	765	255	0,65	0,81	0,16
5.4.Резервы предстоящих расходов	0	823	823	0	0,87	0,87
ИТОГО по разделу 5	23324	23990	666	29,98	25,53	-4,45
Всего заемных средств	54474	69961	15487	70,02	74,46	4,44
Всего источников средств(баланс)	77798	93951	16153	100	100	-

 

Из таблицы видно, что актив и пассив баланса в отчётном году повысился в сравнении с предыдущим годом. Сумма внеоборотных активов возросла за счёт повышения стоимости основных средств на 4044 тыс.руб..

Рассмотрим изменения оборотных активов: на увеличение в размере 12731 тыс.руб. сказалось увеличение суммы запасов на 2566 тыс.руб., дебиторской задолженности на 4868 тыс.руб. и денежных средств на 5392 тыс.руб.

Таблица 15- Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	на начало  периода	на конец периода	изменение
	I. Активы
	Нематериальные активы	23	21	-2
	Основные средства	43511	47555	4044
	Незавершенное строительство	-	-	-
	Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
	Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения	250	250	-
	Прочие внеоборотные активы	4130	3421	-709
	Запасы	11517	14083	2566
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	884	300	-584
	Дебиторская задолженность	10570	15438	4868
	Денежные средства	6057	11449	5392
	Прочие оборотные активы	343	832	489
	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)	77285	93349	16064
	II. Пассивы
	Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	246	575	329
	Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-
	Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	23324	23990	666
	Кредиторская задолженность	19285	22402	3117
	Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	-	-	-
	Резервы предстоящих расходов	0	823	823
	Прочие краткосрочные обязательства	510	765	255
	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)	43365	48555	5190
	Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20))	33920	44794	10874

Из таблицы можно сделать вывод, что чистые активы предприятия повысились в отчётном году на 16064 тыс.руб. Это произошло благодаря

повышению основных средств предприятия на 4044 тыс.руб., запасов на 2566 тыс.руб., дебиторской задолженности 4868 тыс.руб.,денежных средств на 5392тыс.руб. и прочих оборотных активов на 489 тыс.руб..

Пассивы предприятия так же в отчётном году повысились на 5190тыс.руб.. Это произошло благодаря увеличению прочих долгосрочных обязательство на 329 тыс.руб., краткосрочных обязательств по займам и кредитам на 666 тыс.руб., кредиторской задолженности на 3117 тыс.руб.

Стоимость чистых активов увеличилась на 10874 тыс.руб.

Таблица 16 - Динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	на начало периода	на конец периода	изменение
Дебиторская задолженность
1. Всего	10570	15438	4868
Кредиторская задолженность
2.Всего	19285	22402	3117
Период погашения
Дебиторская задолженность	23	28	5
Кредиторская задолженность	42	41	-1

Из таблицы видно что период погашения дебиторской задолженности увеличилась на 5, нужно стремиться её уменьшить в следующем периоде. А так же уменьшилась на 1 день кредиторская задолженность ,это значит что за короткие строки нам могут оплатить должники.

 

2.6 Анализ показателей  финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия   

 

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность необходимых ему запасов и затрат источниками их формирования.

Анализ финансовой устойчивости предприятия базируется на исследовании соответствующей системы абсолютных и относительных показателей, в совокупности отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

Анализ финансовой устойчивости предприятия основывается на оценке величины и структуры актива и пассива бухгалтерского баланса.

Платежеспособность  предприятия – это его способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства наличными денежными ресурсами перед поставщиками ресурсов, кредиторами, инвесторами, акционерами, государством и т.д. 

Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия.

К понятию «платежеспособности» тесно примыкает понятие «ликвидность», означающее способность отдельных видов  имущественных ценностей (активов) предприятия обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Эти понятия на практике тесно взаимосвязаны  между собой, т. к. высокий уровень ликвидности активов предприятия, как правило, предполагает его высокую платежеспособность и наоборот. В свою очередь при  достаточно высоком уровне платежеспособности финансовое состояние предприятия  характеризуется как устойчивое.

Однако не все так просто и однозначно. Высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложения средств в оборотные активы, в частности излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной  дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.

Эти негативные явления могут не получить свое отражение в бухгалтерской отчетности, поэтому к оценке уровня платежеспособности следует подходить не формально, а творчески, учитывать складывающиеся реалии, вносить поправки на реальную стоимость активов.

Уровень  платежеспособности предприятия неразрывно связан с политикой

 управления оборотным  капиталом, которая должна быть нацелена на минимизацию финансовых обязательств, их оптимизацию. Чтобы предприятию быть платежеспособным не обязательно иметь много денежных средств, но они должны быть в нужном количестве, в нужном месте и в нужное время.

Способы оценки платежеспособности предприятия:

1 Анализ ликвидности баланса;

2 Расчет и оценка коэффициентов платежеспособности.

Эти способы оценки взаимодополняют друг друга, но могут использоваться для оценки и изолированно.

Сутью анализа ликвидности баланса является сравнение активов, сгруппированных по степени убывания их ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по степени срочности их  оплаты (погашения) и  в зависимости от складывающегося соотношения групп актива и пассива, формулирование выводов о степени платежеспособности предприятия.