Анализ финансово-хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 17 - Анализ финансовой устойчивости предприятия

Показатель	На начало периода, руб.	На конец периода, руб.	Абсолютное отклонение, руб.	Темп роста, %
1. Источники собственных средств (ИC)	54228	69386	15158	127,9
2. Внеоборотные активы (F)	48427	51849	3422	107,07
3. Собственные оборотные средства (ЕС) [1-2]	5801	17537	11736	302,3
4. Долгосрочные кредиты  и заемные средства (КТ)	246	575	329	233,73
5. Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов  и затрат (ЕТ) [3+4]	6047	18112	12065	299,52
6. краткосрочные кредиты  и займы (Кt)	23324	23990	666	102,85
7. Общая величина основных  источников финансирования запасов  и затрат (ЕS) [5+6]	29371	42102	12731	143,34
8. Величина запасов и  затрат (Z)	12401	14383	1982	115,98
9. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств для формирования  запасов и затрат (±ЕС) [3-8]	-6600	3154	9754	-
10. Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±ЕТ) [5-8]	-6354	3729	10083	-
11. Излишек (недостаток) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат (±ЕS) [7-8]	16970	27719	10749	163,34
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9;10;11]	0,0,1.	1,1,1.	Х	х

Из таблицы видно что трехмерный показатель типа финансовой устойчивости на начало года 0,0,1 – это означает неустойчивое положение предприятия. На  конец года трехмерный показатель равен 1,1,1 –  это означает абсолютную устойчивость предприятия.

 

 

Таблица 18 – Показатели финансовой устойчивости

Показатели	на начало периода	на конец периода	изменение
Коэффициент капитализации, U1	0,43	0,35	-0,08
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, U2	0,2	0,4	0,2
Коэффициент финансовой независимости, U3	0,6	0,7	0,1
Коэффициент финансирования, U4	0,9	0,9	-
Коэффициент финансовой устойчивости, U5	0,7	0,7	-

 

Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) отражает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств.

U1 =

Рекомендуемое значение не выше 1,5.

U1нг = (19285+4039+246)/54228=0,43

U1кг =(22402+1588+575)/69386=0,35

Значения данного коэффициента за оба периода в нормах рекомендации, значит, на 1 руб. вложенных в активы собственных средств предприятие привлекло 0,43 и 0,35.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников:

U2=

Рекомендуемое значение выше 0,1 и чем выше этот показатель, тем лучше.

U2нг = (54228-48427)/(6057+10913+12401)=0,2

U2кг = (69386-51849)/(11449+16270+14383)=0,42

Значения данного коэффициента за оба периода в нормах рекомендации, значит, 0,2 и 0,42 часть оборотных активов финансируется за счет собственных

 

источников.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.

U3=      

Рекомендуемое значение от 0,4 до 0,6.

U3нг = 54228/(19285+4039+246+54228)=0,6

U3кг = 69386/(22402+1588+575+69386)=0,7

Значения данного коэффициента за оба периода превышает нормы рекомендации, значит, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования составил 0,6 и 0,7.

Коэффициент финансирования отражает ту часть деятельности, которая финансируется за счет собственных средств, и ту, которая – за счет заемных средств.

U4=

Рекомендуемое значение выше 0,7. Оптимальное значение 1,5.

U4нг = 54228/(26+54228)=0,99

U4кг = 69386/(575+69386)=0,99

Значения данного коэффициента за оба периода в нормах рекомендации, значит, за счет собственных и заёмных средств финансируется 0,99 и 0,99 части деятельности.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает ту часть актива, которая финансируется за счет устойчивых активов.

U5=

Рекомендуемое значение выше 0,6.

U4нг = (246+54228)/(19285+4039+246+54228) =0,7

U4кг = (575+69386)/(22402+1588+575+69386)=0,74

Значения данного коэффициента за оба периода в нормах рекомендации, значит, за счет устойчивых активов финансируется 0,7 и 0,74 часть актива.

 

Таблица 19- Группировка активов по уровню ликвидности и обязательств по срочности оплаты

Группа активов	Строки баланса	Сумма, тыс. руб.		Группа пассивов	Строки баланса	Сумма, тыс руб.
		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года
Наиболее ликвидные активы (А1)	1240 1250	6057	11449	Наиболее срочные обязательства (П1)	1520	19285	22402
Быстро реализуемые активы (А2)	1230 1260	10913	16270	Краткосрочные обязательства (П2)	1510 1530 1540 1550	4039	1588
Медленно реализуемые активы (A3)	1210 1220	12401	14383	Долгосрочные обязательства (ПЗ)	1400	246	575
Трудно реализуемые активы (А4)	1100	48427	51849	Собственный капитал (П4)	1300	54228	69386
Валюта баланса	300	77798	93951	Валюта баланса	700	77798	93951

Из таблицы видно, как за отчетный период изменились группы активов. Для того чтобы проверить ликвидность баланса необходимо проверить выполняются ли следующие условия:

Нормативные условия	Отчетный период
А1 >=П1	А1(11449)<=П1(19285)
А2>=П2	А2(16270)>=П2(1588)
А3>=П3	А3(14383)>=П3(575)
А4<=П4	А4(51849)<=А4(69386)

 

Отсюда видно, что из 4 условий не выполняется только одно, это говорит о том, что ликвидность баланса в большей степени не отличается от абсолютной.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 20 - Показатели ликвидности

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение	Оценка тенденции («+» - желательная; «-» - нежелательная)
1. Коэффициент текущей  ликвидности	1,259	1,755	0,496	+
2. Коэффициент критической  ликвидности (промежуточного покрытия)	0,727	1,155	0,428	+
3. Коэффициент абсолютной  ликвидности	0,259	0,477	0,218	+
4. Покрытие (непокрытие) суммой  оборотных активов суммы краткосрочных  обязательств (+, -), тыс. руб.	6047	18112	12065	+

Коэффициент абсолютной ликвидности больше 0,2(у нас- 0,259,0,477),это значит что предприятие сможет оплатить все затраты за счет имеющихся денежных средств.

 

7. Оценка вероятности банкротства

 

Банкротство (финансовый крах, разорение) – это подтвержденная документально неспособность субъекта хозяйствования платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность из-за отсутствия средств.

Процедура признания предприятия неплатежеспособным  регулируется в РФ, как и в других странах с рыночной экономикой, специальным законодательством, в том числе  Федеральным Законом № 127-ФЗ от 26.10. 2002 г. «О несостоятельности (банкротстве)» и рядом подзаконных актов.

Способы диагностики вероятного банкротства предприятия:  

1 По официальной методике оценки финансового состояния предприятия, утвержденной Постановлением  Правительства № 498 от 20.05.94 г.;

2 Интегральная оценка финансовой устойчивости с помощью многомерного дискриминантного анализа ( по модели Э. Альмана);

3 Интегральная балльная оценка  финансовой устойчивости предприятия;

 

4 Многомерный сравнительный анализ;

5 Интегральная оценка финансовой устойчивости предприятия на основе скорингового анализа и ряд  других.

Таблица 21 -Оценка структуры баланса

№ п/п	Наименование показателей	на начало  года	на конец  года	норматив коэффициента
1.	Коэффициент текущей ликвидности.	1,259	1,755	не менее 2
2.	Коэффициент обеспеченности  собственными средствами.	0,19	0,42	не менее 0,1
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности.	x	1,129	не менее 1
4.	Коэффициент утраты платежеспособности.	Х	1,233	не менее 1

Из таблицы видно что коэффициент восстановления платежеспособности ≥1(то есть 1,129), это значит что предприятие сможет восстановить платежеспособность .