Анализ финансовой деятельности организации

 

Проведя вертикальный анализ баланса, можно сделать вывод, что основная часть в структуре  актива принадлежит оборотным активам (99%). Далее по весомой значимости в структуре оборотных активов занимают запасы до 77% в 2006 г., их резкое снижение произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. на их место по значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%). Денежные средства в структуре оборотных активов занимают от 2,5 до 4%. На прочие внеоборотные активы и основные средства приходится в среднем 2,5%. Следовательно, можно сделать вывод о том, что организация имеет достаточное количество запасов, дебиторской задолженности и денежных средств для покрытия своих обязательств.

В  структуре пассива  капитал и резервы занимают до 73% в течении 2006-2008 гг., в частности, этот процент приходится почти полностью на нераспределенную прибыль отчетного года.  Но наблюдается его снижение в 2009 году до 8,5%. Что касается долгосрочных обязательств, то наблюдается их увеличение на 68% в течении 2007-2009 гг., главным образом, за счет снижения капитала (с 73% до 8,5%).

Краткосрочные обязательства  в структуре пассива баланса  занимают около 25% в 2006-2007 гг. и резко снижаются до 7% к 2008 году за счет увеличения доли долгосрочных обязательств, что негативно сказывается на количестве нераспределенной прибыли организации. Но ситуация выравнивается к 2009 г., и они составляют 22%.

Горизонтальный анализ предполагает исследование каждой позиции отчетности в динамике. Этот анализ может проводится  двумя способами: базисным (за 100% принимается значение в первом периоде, сравнение происходит с первым периодом) и цепным (каждый последующий период сравнивается с предыдущим).

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса предприятия, помещенные в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

 

Показатели	Период исследования, год
	2006		2007		2008		2009
	руб.	%	руб.	%	руб.	%	руб.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства	15	100	11	73,33	7	46,67	0	0
Прочие внеоборот. активы	0	100	0	-	0	-	0	-
Итого	15	100	11	73,33	7	46,67	-	-
2. Оборотные активы
Запасы	28 626	100	34 101	119,12	32 703	114,24	93	0,32
Дебиторская задолженность	6 879	100	15 419	224,14	10 738	156,01	24 758	359,91
Денежные средства	988	100	1 731	175,20	2 027	205,16	893	90,38
Прочие оборотные активы	400	100	327	81,75	1 463	365,75	1 103	275,75
Итого	36 893	100	51 578	139,80	46 931	127,21	26 847	72,76
Баланс	36 908	100	51 589	139,78	46 938	127,17	26 974	73,08
ПАССИВ
4. Капитал и резервы
Капитал	8	100	8	100,00	8	100,00	8	100,00
Нераспределенная прибыль	27 049	100	37 783	139,68	28 478	105,28	2 275	8,41
Итого	27 057	100	37 791	139,67	28 486	105,28	2 283	8,44
5. Долгосрочные обязательства	0	100	0	0,00	15 119	100,00	18 427	121,90
6. Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	8 398	100	11 710	139,44	0	0,00	4 450	52,99
Краткосрочная кредиторская задолженность	1 454	100	2 087	143,54	3 333	229,23	1 687	116,02
Прочие обязательства	0	100	0	0,00	0	0,00	0	0,00
Итого	9 852	100	13 797	140,04	3 333	33,83	6 137	62,29
Баланс	36 909	100	51 588	139,77	46 938	127,17	26 847	72,74

 

В балансе наблюдается  тенденция снижения к концу отчетного периода на 28%.

В структуре активов  предприятия это произошло за счет снижения доли внеоборотных активов до 46%, что вызвано выбытием основных средств к 2009 г.  Прочие внеоборотные активы отсутствуют у предприятия. В оборотных активах изменения происходят со снижением к последнему периоду запасов на 90% и увеличением дебиторской задолженности более чем на 350%. При этом денежные средства имели тенденцию к постепенному увеличению к 2008 г. и наблюдается их снижение к 2009 г., но темп их роста значительно отстает от темпа роста дебиторской задолженности. Он составил к концу 2008 года 205%. Прочие оборотные активы постепенно в течение всего отчетного периода увеличились  до 275%, темп их роста аналогичен темпу роста дебиторской задолженности.

Пассив баланса увеличивается  в основном за счет краткосрочных  обязательств. В динамике краткосрочных обязательств наблюдается резкий перепад: увеличение их доли в 2008 г. на 230% и снижение до 116% к 2009 г. Что касается долгосрочных обязательств, то они увеличилась к 2009 году на 21%. Доля капитала в течение всего исследуемого периода оставалась неизменной, а нераспределенная прибыль снизилась резко в 2009 г. до 8%.  Прочие обязательства в течение всего исследуемого периода отсутствовали.

Форма № 1 ООО «Навигатор» была проанализирована в целом по активу и пассиву по отношению к валюте баланса, которая  составляла 100%. Каждый раздел по отдельности рассматривать нерационально, так как во всех периодах в первом и пятом разделах имеются данные только по одной строке «Основные средства», а в разделе «Долгосрочные обязательства» суммы указаны только по строке «Займы и кредиты».

Также бухгалтерский  баланс был проанализирован в  динамике, при этом за 100% рассматривался 2006 год.

4. Вертикальный и горизонтальный анализ формы №2

 

Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. При горизонтальном анализе за 100% принимается значение 1 показателя в первом периоде (табл. 2.6).  В вертикальном анализе за 100% принимается показатель выручки от реализации в каждом периоде.

Таблица 2.6

Анализ состава и  структуры прибыли

Показатели	Сумма, руб.				Удельный вес в сумме
	2006	2007	2008	2009	2006	2007	2008	2009
1.Прибыль (убыток) от продаж	17 247	13 049	30 813	9 680	141,9%	118,6%	108,2%	36,9%
2.Операционные доходы	0	0	0	0	0,00%	0,0%	0,0%	0,0%
3.Операционные расходы	5 095	2 042	2 335	3 028	41,93%	18,6%	8,2%	11,6%
4.Внереализационные доходы	0	0	0	0	0,000%	0,000%	0,0%	0,0%
5.Внереализационные расходы	0	0	0	0	0,000%	0,00%	0,0%	0,0%
6.Прибыль (убыток) до  налогообложения	12 152	11 007	28 478	26203	100	100	100	100

 

По результатам анализа  состава и структуры прибыли можно сделать следующие выводы: прибыль от продаж постепенно снижается по сравнению с 2006 годом.

Наибольшую прибыль от продаж предприятие получило в 2006 году – 17 247 тыс. руб. А в 2009 году она составляла уже –  9 680 тыс. руб.

Операционные расходы снизились к 2009 году на 30%, и были равны 3 028 тыс. руб. Внереализационных расходов и доходов предприятие в рассматриваемом периоде не имеет.

Таким образом прибыль  в 2006 году составила 12 152 тыс. руб., в 2007 – 11 007 тыс. руб., в 2008 – 28 478 тыс. руб., в 2009 – 26 203 тыс. руб. Из этого следует, что прибыль была максимальной в 2008 году.

Вертикальный анализ формы № 2 представлен в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

 

Показатели	Период исследования, год
	2006	2007	2008	2009
1. Выручка от продажи  товаров	100	100	100	100
2. Себестоимость  проданных товаров	78%	84%	80%	90%
3. Коммерческие  расходы	4%	5%	0%	21%
4. Управленческие расходы	0%	0%	0%	0%
5. Общие затраты	82%	88%	80%	111%
6. Прибыль (убыток) от продажи	18%	12%	20%	11%
7. Налоги	0%	0%	0%	0%
8. Чистая прибыль	12%	9%	19%	29%

 

Основную часть в структуре  выручки занимает себестоимость, которая увеличилась в 2009 году на 2% по сравнению с 2006.

Прибыль от продаж увеличивалась на 2% в 2008 г., но в 2009 году снизилась на 7% по отношению к 2006 году.

Происходит увеличение общих затрат с 82% до 111%.

Чистая прибыль имеет тенденцию к колебанию от 12%  в 2006 до 9% в 2007 г., 19% в 2008 г., в 2009 г. она составляла 29%.

В табл. 2.8 приведен горизонтальный анализ отчета о прибыли.

 

 

Таблица 2.8

Горизонтальный анализ отчета о  прибылях и убытках, %

 

Показатели	Период исследования, год
	2006	2007	2008	2009
1. Выручка (нетто) от  продажи	100%	116%	157%	93%
2. Себестоимость  проданных товаров (работ, услуг)	100%	0%	0%	0%
3. Коммерческие расходы	100%	141%	0%	468%
4. Управленческие расходы	100%
5. Прибыль (убыток) от  продаж	100%	76%	179%	56%
6.Операционные доходы	100%
7.Операционные расходы	100%	40%	46%	59%
8. Внереализационные  доходы	100%	0%	0%	0%
9. Внереализационные  расходы	100%	0%	0%	0%
10. Прибыль (убыток) до  налогообложения	100%	91%	234%	216%
11. Налог на прибыль  и иные аналогичные обязательные  платежи	100%	143%	0%	0%
11. Прибыль (убыток) от  обычной деятельности	100%	90%	238%	219%
12. Чрезвычайные доходы	100%	0%	0%	0%
13 Чрезвычайные расходы	100%	0%	0%	0%
14. Чистая прибыль	100%	90%	238%	219%

 

В большинстве статей отчета наблюдается тенденция увеличения к 2009 году. Максимальный прирост наблюдался в выручке от продаж – 57% в 2008 году, при этом наблюдается снижение операционных расходов на 54%. Прибыль от продаж снизилась до 56%.

Прибыль от обычной деятельности увеличилась на 138% к 2008 году и снизилась на 20% к 2009 году. Чрезвычайные доходы и расходы имеют нулевые значения.

Что касается чистой прибыли, то наблюдается ее резкое увеличение на 138% в 2008 году, к 2009году она увеличилась относительно 2006 года на 119%.

 

5.   Анализ ликвидности баланса

 

Показатели ликвидности  призваны продемонстрировать степень  платежеспособности компании по краткосрочным долгам (табл. 2.9). Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей предприятия и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей.

Таблица 2.9

Анализ ликвидности  баланса, тыс. руб.

 

Актив	Период исследования, год
	2006	2007	2008	2009
Быстрореализуемые активы (250+260)	1388	2058	3490	1996
Наиболее срочные обязательства (620)	1454	2087	3333	1687
Платежный излишек(+) или	-66	-29	157	309
недостаток (-)
Активы средней реализуемости (230+240)	6879	15419	10738	24758
Краткосрочные пассивы (690)	9852	13797	3333	6137
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	-2973	1622	7405	18621
Медленно реализуемые  активы (210)	28626	34101	32703	93
Долгосрочные пассивы (обязательства) (590)	0	0	15119	18427
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	28626	34101	17584	-18334
Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190)	15	11	7	0
Собственный капитал (капитал  и резервы) (490)	27057	37791	28486	2283
Платежный излишек(+) или  недостаток (-)	-27042	-37780	-28479	-2283