Анализ финансовой деятельности организации

 

В 2007-2008 гг. предприятие имело хороший запас финансовой устойчивости, позволяющий быть уверенным в возврате заемных средств. Но в 2009 году предприятие рассматривается как уже с высочайшим риском, т. е. практически несостоятельное.

12. Операционный анализ

 

Операционный анализ позволяет выявить зависимость прибыли от издержек, цен, объема реализации, а также определять оптимальные пропорции между постоянными и переменными издержками производства, степень предпринимательского риска (табл. 2.16).

Таблица 2.16

Операционный анализ

 

Показатели	Периоды
	2006		2007		2008		2009
	Факт	Доля	Факт	Доля	Факт	Доля	Факт	Доля
1. Фактическая выручка  от реализации	97 571	1	113 432	1	152 719	1	90 705	1
2. Переменные затраты	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Постоянные затраты	0	0	0	0	0	0	0	0
4. Валовая маржа	95 791	0,98	111 510	0,98	150 608	0,98	88 103	0,97
5. Прибыль	17 247	0,17	13 049	0,11	30 813	0,20	9 680	0,10
6. Сила воздействия  операционного рычага	5,55	-	8,54	-	4,89	-	9,10	-
7. Порог рентабельности	16 516,30	-	17 598,18	-	19268,34	-	24111,6	-
8. Запас финансовой прочности	81 054,70	-	95 833,81	-	133450,6	-	66593,3	-

 

Выручка от реализации принимает  максимальное значение в 2008 году, однако в 2006 и в 2007 году она также достаточно высока. Темп изменения показателя равен 1.

Динамику переменных затрат и постоянных проследить невозможно, поскольку они неизвестны.

Валовая маржа соответственно изменяется аналогично выручке от продаж.

Сила воздействия операционного  рычага свидетельствует о том, что  максимальный предпринимательский  риск имел место в 2009 году, хотя стоит отметить, что в 2006, 2008 гг. он был минимальным.

Порог рентабельности равен в 2009 г. 24 111,6.

 Запас финансовой прочности имеет тенденцию спада к 2009 году по сравнению с 2006 годом.

В соответствии с таблицей 2.16 наиболее оптимальным может быть признан 2008 год, т. к. прибыль в данном периоде наибольшая, чем в остальных периодах.

В результате проведенного комплексного анализа финансового состояния ООО «Навигатор» хотелось бы подвести итог. Как выяснилось выше, данная организация не может считаться полностью ликвидной и платежеспособной, так как на этом предприятии за анализируемый период 2006-2009 гг. наблюдается сокращение собственного капитала в три раза. В 2009 году на расчетном счете очень мало денежных средств, так как они отвлечены в дебиторской задолженности и не могут быть использованы, например, для погашения кредиторской задолженности: государственным и внебюджетным фондам, поставщикам и подрядчикам, по заработной плате перед персоналом. Возможно, именно данный фактор повлек за собой сокращение собственного капитала в таком размере, которого и так недостаточно организации для расчетов по своим обязательствам.

Все вышеперечисленное подтверждается данными вертикального анализа  бухгалтерского баланса ООО «Навигатор». А именно: наибольший удельный вес в активе баланса в 2009 году принадлежит запасам до 77% в 2006 г., их резкое снижение произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. На их место по значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%).

Фактор отвлечения наличных денежных средств в дебиторской задолженности также подтверждают показатели времени обращения дебиторской задолженности (увеличение) и снижение ее оборачиваемости. ООО «Навигатор» имеет возможность финансового маневрирования и не зависит от внешних источников финансирования (кроме 2009 года), поэтому в данной организации наблюдается финансовой устойчивость до 2008 года.

Судя по показателям  рентабельности, можно сказать, что  данная организация частично эффективно использует  свои активы, собственный капитал, увеличилась рентабельность продаж. Также увеличились затраты, следовательно, и себестоимость работ. На данном предприятии снизилась доля запасов, вследствие чего увеличилась их оборачиваемость, и снизился средний возраст, увеличилась фондоотдача, оборачиваемость оборотного капитала.

Все это характеризует  деятельность предприятия как эффективную и рентабельную.

На протяжении 2006,2007 и 2009 гг. состояние предприятия можно оценить как абсолютно устойчивое, т. к. запасы предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов. Исключением является 2008 год, когда состояние предприятия оценивалось как предкризисное.

Наиболее оптимальным может быть признан 2008 год, т. к. прибыль в данном периоде наибольшая, чем в остальных периодах.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В результате комплексной  оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО «Навигатор» было выявлено, что данная организация не может считаться полностью ликвидной и платежеспособной, так как на этом предприятии за анализируемый период 2006-2009 гг. наблюдается сокращение собственного капитала в три раза. В 2009 году на расчетном счете очень мало денежных средств, так как они отвлечены в дебиторской задолженности и не могут быть использованы, например, для погашения кредиторской задолженности: государственным и внебюджетным фондам, поставщикам и подрядчикам, по заработной плате перед персоналом. Возможно, именно данный фактор повлек за собой сокращение собственного капитала в таком размере, которого и так недостаточно организации для расчетов по своим обязательствам.

Все вышеперечисленное подтверждается данными вертикального анализа  бухгалтерского баланса ООО «Навигатор». А именно: наибольший удельный вес в активе баланса в 2009 году принадлежит запасам до 77% в 2006 г., их резкое снижение произошло в 2009 году, при этом они составили менее 1%. На их место по значимости в 2009 году выходит дебиторская задолженность (92%).

Фактор отвлечения наличных денежных средств в дебиторской  задолженности также подтверждают показатели времени обращения дебиторской задолженности (увеличение) и снижение ее оборачиваемости. ООО «Навигатор» имеет возможность финансового маневрирования и не зависит от внешних источников финансирования (кроме 2009 года), поэтому в данной организации наблюдается финансовой устойчивость до 2008 года.

Судя по показателям  рентабельности, можно сказать, что  данная организация частично эффективно использует  свои активы, собственный капитал, увеличилась рентабельность продаж. Также увеличились затраты, следовательно, и себестоимость работ. На данном предприятии снизилась доля запасов, вследствие чего увеличилась их оборачиваемость, и снизился средний возраст, увеличилась фондоотдача, оборачиваемость оборотного капитала.

Все это характеризует  деятельность предприятия как эффективную и рентабельную.

На протяжении 2006,2007 и 2009 гг. состояние предприятия можно оценить как абсолютно устойчивое, т. к. запасы предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов. Исключением является 2008 год, когда состояние предприятия оценивалось как предкризисное.

Наиболее оптимальным может быть признан 2008 год, т. к. прибыль в данном периоде наибольшая, чем в остальных периодах.

Таким образом, для улучшения  состояния предприятия можно  порекомендовать:  планирование финансово-хозяйственной деятельности; совершенствование договорной работы и дисциплины, управление дебиторской задолженностью; расширение сбыта, внедрение системы управленческого учета; повышение уровня квалификации сотрудников и автоматизация бухгалтерского и налогового учета.

В части оптимизации управления финансовыми ресурсами было можно предложить:

• совершенствование управления запасами;
• уменьшение счетов дебиторов;
• лучшее использование наличных денег;
• установление минимальной долгосрочной нормы прибыли, которая обеспечивала бы держателям акций доход.

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник/ Под ред. М. И. Баканова, М. В. Мельник, А. Д. Шеремет. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 536 с.
2. Басовский Л. Е. Теория экономического анализа / Л. Е. Басовский. – М.: Инфа-М, 2009. – 222 с.
3. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие для вузов / Т. Б. Бердникова. – М.: Инфа-М, 2008. – 215 с.
4. Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – 304 с.
5. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры / В. В. Ковалев. –  М.: Финансы и статистика, 2009. – 560 с.
6. Кидонь В. Управление запасами / В. Кидонь [электронный ресурс] // http://www.lobanov-logist.ru.
7. Любушин Н. П. Комплексный экономический анализ хозяйственной  деятельности / Н. П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 448 с.
8. Савицкая Г. В. Экономический анализ / Г. В. Савицкая. – 10-е изд., перераб. и доп. – М.: Новое знание, 2009. – 640 с.
9. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Г. В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое издание, 2008. – 704 с.
10. Савицкая Г. В. Экономический анализ / Г. В. Савицкая. – 10-е изд., перераб. и доп. – М.: Новое знание, 2009. – 640 с.
11. Серебренников Г.Г. Управление затратами на предприятии / Г.Г. Серебренников. – Тамбов: ТГТУ, 2008. – 80 с.
12. Осмоловский В. В. Теория анализа хозяйственной деятельности / В. В. Осмоловский, Л. И. Кравченко, Н. А. Русин. – Мн.: Новое знание, 2008. – 654с.
13. Парушина Н.В. Анализ собственного и привлеченного капитала / Н.В. Парушина // Бухгалтерский учет. – 2009. – № 3. – С. 72.
14. Прыкин Б. В. Экономический анализ предприятия / Б. В. Прыкин. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. – 360 с.
15. Прыкина Л. В. Экономический анализ предприятия / Л. В. Прыкина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 407 с.
16. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В. Негашев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 273 с.

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

 

Бухгалтерский баланс, тыс. руб.

 

Наименование статей	код стр.	2006	2007	2008	2009
1	2	3	4	5	6
АКТИВ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04,05)	110
в том числе : организационные расходы	111
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки  обслуживания), иные аналогичные с  перечисленными правами и активами	112	0	0	0	0
деловая репутация организации	113	0	0	0	0
Основные средства (01,02,03)	120	15	11	7	0
в том числе :  земельные участки  и объекты природопользования	121	0	0	0	0
здания, машины и оборудование	122
Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130
Доходные вложения в материальные ценности (03)	135
в т.ч. имущество для передачи в  лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140
в том числе: инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144
прочие долгосрочные финансовые вложения	145
Прочие внеоборотные активы	150
ИТОГО по разделу 1	190	15	11	7	0
11. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	28 626	34 101	32 703	93
в том числе :
сырье, материалы и другие аналогичные  ценности  (10,12,13,16)	211	15	159	0	0
животные на выращивании и откормке (11)	212
затраты на незавершенном производстве (издержки обращения)	213	22	25	4	0
Продолжение П.1
готовая продукция и товары для  перепродажи (16,40,41)	214	28 589	33 916	32 666	0
товары отгруженные (45)	215	0	0	0	0
расходы будущих периодов (31)	216			33	93
прочие запасы и затраты	217
Налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям (19)	220
Дебиторская задолженность (платежи  по которым ожидается более чем  через 12 месяцев после отчетной даты)	230
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)	231
векселя к получению (62)	232	0	0
задолженность дочерних и зависимых  обществ 78)	233
авансы выданные (61)	234	0	0
прочие дебиторы	235	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи  по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты)	240	6 879	15 419	10 738	24 758
в том числе:
покупатели и заказчики (62,76,82)	241	417	966	1 240	2 477
векселя к получению (62)	242
задолженность дочерних и зависимых  обществ 78)	243
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)	244	0	0	0	0
авансы выданные (61)	245	0	0	0	0
прочие дебиторы	246	0	0	0	0
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	400	327	1 463	1 103
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	0	0	0	0
собственные акции, выкупленные у  акционеров	252	0	0	0	0
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	0	0	0	0
Денежные средства	260	988	1 731	2 027	893
в том числе : касса (50)	261
расчетный счет (51)	262	0	0	0	0
валютный счет (52)	263	0	0	0	0
прочие денежные средства (55,56,57)	264	0	0	0	0
Прочие оборотные активы	270
ИТОГО по разделу 11.	290	36 893	51 577	46 931	26 847
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	36 909	51 577	46 938	26 847
Продолжение П.1
ПАССИВ
111. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410	8	8	8	8
Добавочный капитал (87)	420
Резервный капитал (86)	430
в том числе:
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0	0
Фонд социальной сферы (88)	440	0	0	0	0
Целевые финансирования и поступления (96)	450	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых  лет (88)	460	0	0	0	0
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного  года	470	27 049	37 783	28 478	2 275
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 111	490	27 057	37 791	28 486	2 283
1V. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемы и кредиты(92,95)	510			15 119	18 427
в том числе:
кредиты банков, подлежащих погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетный даты	511	0	0	0	0
прочие займы, подлежащие погашению  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты	512	0	0	0	0
	515
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 1V.	590	-	-	15 119	18 427
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемы и кредиты (90,94)	610	8 398	11 710	0	4 450
в том числе:
кредиты банков, подлежащих погашению  в течении 12 месяцев после отчетной даты	611	0	0	0	0
займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты	612	0	0	0	0
Кредиторская задолженность	620	1 454	2 087	3 333	1 687
в том числе:
Окончание П.1
поставщики и подрядчики (60,76)	621	1 399	1 789	2 583	1 365
векселя к уплате (60)	622	3	133	142	6
задолженность перед дочерними  и зависимыми обществами 978)	623	0	22	49	0
задолженность перед персоналом организации (70)	624	53	143	559	316
задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)	625
задолженность перед бюджетом (68)	626
авансы полученные (64)	627	0	0	0	0
прочие кредиторы	628
Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов и  платежей (89)	650	0	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	660	0	0	0	0
ИТОГО по разделу VI.	690	9 852	13 797	3 333	6 137
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	36 909	51 588	46 938	26 847