Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов

Содержание

 

Введение

 

В условиях Российской Федерации переход к рынку сопровождается для многих предприятий попаданием в зону хозяйственной неопределенности и повышенного риска, так как именно имущество дает гарантию независимости и надежности предприятия. Большинство хозяйствующих субъектов стало перед необходимостью объективной оценки своих активов.

Одним из важнейших критериев оценки деятельности любого предприятия, имеющего своей целью получение прибыли, является эффективность использования  имущества и раскрытие имущественного потенциала. Вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия. Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и т.п.

Цель данной курсовой работы является изучение имущественного положения  предприятия, проведения анализа его  деятельности и разработка мер по повышению эффективности использования  его активов

Задачи анализа имущества:

- изучить теоретические основы анализа имущества предприятия;

- ознакомление с предприятием и его организационно-техническим уровнем;

- анализ имущественного положения предприятия;

- провести анализ внеоборотных активов с точки зрения более рационального его использования;

- проанализировать состояние оборотных средств;

- разработать пути повышения эффективности активов предприятия;

В качестве объекта исследования выступает  ООО «Супер-Строй». Основной функцией предприятия является обеспечение розничных и оптовых потребителей строительными материалами и конструкциями.

Предметом исследования стало имущество предприятия.

Методологической  основой являются труды российских и западных экономистов.

Работа  состоит из трех глав, введения, заключение и списка использованных источников.

1. Теоретические основы анализа имущественного положения предприятия и оценки эффективности использования его активов

1.1 Понятие, состав и структура имущества предприятия

 

Одним из наиболее важных вопросов, возникающих у субъекта хозяйствования, является правильное определение имущественного положения предприятия.

Прежде  чем перейти к анализу вопроса  об имущественном положении предприятия, необходимо выяснить, что же понимается под термином «имущество».

В настоящее  время возникла необходимость в  анализе стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий имеет очень широкую область применения. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции. Во всех перечисленных операциях фигурирует понятие – имущества предприятия [27, c. 71].

Под имуществом в ГК РФ понимаются вещи и соответственно права на них (вещные права), а также имущественные права, не связанные с обладание вещами. Исключительные права и нематериальные блага в гражданско-правовое понятие имущества не входят.

Для целей  бухгалтерского и налогового учета  применительно к юридическим  лицам вместо гражданско-правового понятия имущества чаще используют понятие активы. Это связано с тем, что данное понятие более четко определимо применительно к конкретному юридическому лицу как по составу, так и по стоимости.

Имущество предприятия – это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. Актив бухгалтерского баланса позволяет дать общую оценку изменения всего имущества предприятия, выделить в его составе внеоборотные активы (I раздел баланса) и оборотные активы (II раздел баланса), изучить динамику структуры имущества.

В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества  в зависимости от степени риска:

- с минимальным  риском вложений– наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги, краткосрочные финансовые вложения;

- с малым  риском вложений – дебиторская  задолженность предприятия за  вычетом сомнительных долгов, производственные  запасы за вычетом залежалых,  остатки готовой продукции за вычетом не пользующейся спросом, незавершенное производство;

- с высоким риском – сомнительная  дебиторская задолженность предприятий,  залежалые запасы, не пользующаяся  спросом готовая продукция, вышедшей  из употребления, неликвиды. [22, c. 89]

Наиболее простая и доступная  следующая классификация имущества (активов):

1. Внеоборотные активы:

- нематериальные активы ;

- основные средства;

- незавершенное строительство;

- доходные вложения в материальные  ценности;

- долгосрочные финансовые вложения;

- прочие внеоборотные активы;

2. Оборотные активы:

- запасы;

- налог на добавленную стоимость;

- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются более  чем через 12 месяцев после отчетной  даты);

- дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты);

- краткосрочные финансовые вложения;

- денежные средства;

- прочие оборотные активы. [11, c. 104]

Структура имущества зависит от специфики деятельности предприятия. Например, промышленные предприятия машиностроения, приборостроения, судостроения, химической отрасли отличаются высоким уровнем фондоемкости, имеют в составе имущества до 70% основных фондов. Предприятия торговли, общественного питания, сервиса имеют иное структурное построение: на долю основных фондов приходится в среднем 20 – 30%, соответственно оборотные фонды составляют 70 – 80%. Поэтому оценка структуры имущества должна исходить из отраслевых и индивидуальных особенностей конкретного предприятия.

В процессе оценки имущественного положения организации изучаются состав, структура и динамика ее активов. А поскольку активы организации могут рассматриваться как ее инвестиции, то изменения в имущественном положении организации могут быть в некотором смысле обусловлены изменениями в инвестиционной политике. Стало быть, оценка имущественного положения организации может рассматриваться как один из инструментов анализа ее инвестиционной политики.

В процессе анализа состава, структуры  и динамики имущества и источников его формирования используются приемы как горизонтального, так и вертикального анализа.

О финансовом положении организации  свидетельствуют состав и структура  ее активов (имущества), капитала и обязательств по состоянию на начало и конец  отчетного периода; изменения в  размещении средств и источниках их формирования на конец года по сравнению с началом года и т.д. Это позволит выявить причины отклонений и оценить перспективы развития финансового положения организации в будущем. Анализ имущественного положения предприятия является первым этапом анализа финансового состояния. Поэтому, чтобы провести наиболее полный и достоверный анализ финансового состояния предприятия необходимо провести анализ имущественного положения предприятия, который является одним из приоритетных направлений в оценке финансового положения [4, c. 71].

1.2 Методики анализа имущественного положения предприятия

 

Анализ имущественного положения  предприятия по данным ее баланса  начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики имущества  в разрезе двух его основных составляющих: внеоборотных и оборотных активов. Как хорошо известно, общая стоимость имущества предприятия в учетной оценке соответствует итогу актива бухгалтерского баланса.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии изменений величин  внеоборотных и оборотных активов на отклонение общей стоимости имущества организации.

Кроме того, целесообразно в ходе анализа сопоставить темпы роста  оборотных и внеоборотных активов. Предпочтительным считается следующее  соотношение: ТРо > ТРв

где ТРо – темп роста оборотных активов; ТРв – темп роста внеоборотных активов.

Такое соотношение характеризует  тенденцию к ускорению оборачиваемости  оборотных активов. Результатом  этого является условное высвобождение  средств в наиболее мобильных  формах (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) [20, c. 199].

Далее анализируются объем, состав, структура и динамика реальных активов  компании.

Реальные активы характеризуют  производственный потенциал промышленного  предприятия и включают в свой состав нематериальные активы (по остаточной стоимости), основные средства (по остаточной стоимости), производственные запасы (сырье, материалы и другие аналогичные ценности), затраты в незавершенном производстве.

Очевидно, что анализ реальных активов  имеет смысл лишь в случае если анализируемое предприятие является фирмой производственного профиля.

Аналитические расчеты оформляются  в табличной форме.

По итогам расчетов делается вывод  о влиянии изменений величин  отдельных элементов реальных активов  на отклонение их общей суммы.

Уменьшение общего объема реальных активов, как правило, свидетельствует о снижении производственного потенциала предприятия и рассматривается как негативное явление.

Кроме того, однозначно негативно  рассматриваются опережающие темпы  роста и прироста незавершенного производства, поскольку это в  большинстве случаев является косвенным  признаком неритмичности производственного процесса.

Далее рассчитываются и анализируются  финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение компании.

Основные финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное  положение предприятия:

Динамика имущества = Валюта баланса  на конец периода / Валюта баланса  на начало периода

Доля внеоборотных активов в  имуществе = Внеоборотные активы / Валюта баланса

Доля оборотных активов в  имуществе = Оборотные активы / Валюта баланса 

Доля реальных активов в имуществе = Реальные активы / Валюта баланса 

Доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в оборотных активах = (Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / Оборотные активы

Доля запасов в оборотных  активах = Запасы / Оборотные активы

Доля дебиторской задолженности  в оборотных активах = Дебиторская  задолженность / Оборотные активы

Доля основных средств во внеоборотных активах = Основные средства / Внеоборотные активы

Доля нематериальных активов во внеоборотных активах = Нематериальные активы / Внеоборотные активы

Доля долгосрочных финансовых вложений во внеоборотных активах = Долгосрочные финансовые вложения / Внеоборотные активы

Доля незавершенного строительства  во внеоборотных активах = Незавершенное  строительство / Внеоборотные активы

Доля долгосрочных вложений в материальные ценности во внеоборотных активах = Долгосрочные вложения в материальные ценности / Внеоборотные активы

Доля отложенных налоговых активов  во внеоборотных активах = Отложенные налоговые активы / Внеоборотные активы [10, c. 173]

Показатель динамики имущества  характеризует темп роста имущества предприятия в учетной оценке. Рост этого показателя, как правило, заслуживает позитивной оценки, поскольку свидетельствует о расширении масштабов ее хозяйственной деятельности.

Доля внеоборотных активов в  имуществе отражает удельный вес  внеоборотных активов в имуществе фирмы. Ее увеличение является признаком снижения мобильности имущества и поэтому заслуживает негативной оценки.

Доля оборотных активов в  имуществе показывает удельный вес  оборотных активов в имуществе  компании. Ее рост говорит о повышении мобильности имущества и поэтому заслуживает позитивной оценки.

Доля реальных активов в имуществе  отражает удельный вес реальных активов  в имуществе промышленного предприятия. Ее уменьшение рассматривается как  негативное явление, свидетельствующее  о снижении производственного потенциала промышленного предприятия.

Доля денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений в оборотных  активах показывает удельный вес  наиболее мобильных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений) в оборотных активах предприятия. Чем выше значение этого показателя, тем выше мобильность оборотных активов.

Доля запасов в оборотных  активах отражает удельный вес запасов  в оборотных активах организации. Ее оценка зависит от конкретной ситуации.

Доля дебиторской задолженности в оборотных активах показывает удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах организации. Увеличение значения этого показателя, как правило, рассматривается как негативное явление, поскольку говорит о том, что все большая доля оборотных активов временно отвлекается из оборота и не участвует в процессе текущей деятельности организации.